Файл: «Исследование факторов, определяющих рыночную власть фирмы».pdf

Совокупная концентрация –– это увеличение единичной мощности оборудования, то есть увеличение максимальной производительности машин и агрегатов при заданном уровне развития техники и увеличение доли мощного оборудования в общем количестве или объеме Произведенной продукции. Совокупная концентрация непосредственно отражает научно-технический прогресс, происходит практически во всех отраслях промышленности и развивается только интенсивным образом [6].

Технологическая концентрация выражает расширение магазинов, перераспределение в структуре предприятий, достигаемое как за счет качественного совершенствования технологии (то есть за счет концентрации агрегатов), так и за счет увеличения количества оборудования такого же типа. Соответственно, доля крупномасштабных производств в общем объеме этого вида продукции или работы растет. Следовательно, технологическая концентрация намного сложнее, чем совокупная концентрация, ее уровень зависит как от интенсивных, так и от обширных факторов [5].

Заводская концентрация, выражающаяся в увеличении размера предприятий, является наиболее сложной. Укрупнение предприятий может осуществляться за счет технологической концентрации, увеличения количества производств в составе предприятий или за счет простого объединения нескольких предприятий в одно без каких бы то ни было изменений в технике и организации производства. В последнем случае заводская концентрация принимает форму централизации и называется организационно-хозяйственной концентрацией.

Организационно-хозяйственная концентрация производства, выражающаяся в создании производственных объединений и административной ассоциации малых предприятий, –– это централизация управления, которое должно создавать предпосылки для концентрации производства на объединенных предприятиях на основе их реконструкции и техническое перевооружение [13].

Увеличение масштабов производства в процессе концентрации и централизации осуществляется в следующих областях [12]:

- горизонтальная концентрация –– слияние двух или более компаний, занятых в одной и той же производственной зоне;

- вертикальная интеграция –– сочетание диверсифицированных компаний, производство которых связано единой технологической цепочкой;

- сочетание диверсифицированных компаний, технологически несвязанных.

Для характеристики концентрации производства и ее отраслевых особенностей могут быть использованы, в зависимости от поставленных задач, как отдельные показатели, так и их система.

Абсолютные размеры предприятия определяются с помощью следующих показателей [11]:

- объем производства продукции за год;

- среднегодовая численность промышленно-производственного персонала;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Объем производства зависит от используемых производственных ресурсов, то есть от стоимости переменного и постоянного капитала. Но поскольку разное время тратится на изменение количества ресурсов, используемых в производственном процессе, необходимо провести различие между краткосрочным и долгосрочным периодами.

На предприятии объем производства может быть увеличен за счет максимального использования мощности. В этом случае цель быстро достигается за счет привлечения дополнительных количеств переменного капитала, а экономический эффект достигается за счет сокращения условно постоянных затрат на единицу продукции [9].

Если предприятие не имеет резерва производственных мощностей, в этом случае увеличение выпуска требует довольно длительного времени и дополнительного привлечения не только переменного, но и постоянного капитала [9].

Среднегодовая численность промышленного и производственного персонала характеризует размер предприятий по показателю количества применяемого труда. Однако из-за научно-технического прогресса, особенно механизации и автоматизации производства, количество промышленных и производственных кадров на определенных предприятиях значительно сокращается, а стоимость основных производственных фондов увеличивается.

Показатели стоимости основных производственных фондов характеризуют размер предприятий с точки зрения применяемого материализованного труда [10].

В некоторых случаях могут использоваться такие показатели, как размер мощности, обслуживающий производственный процесс и мощность основных блоков.

Показателями уровня концентрации производства в промышленности являются [14]:

- объем выпуска за год, в среднем по одному предприятию;

- доля продукции, производимой крупными предприятиями, в общем объеме производства валовой продукции;

- доля числа крупных предприятий в общем количестве крупных предприятий;

- доля числа работников промышленного производства или работников крупных предприятий в их общем количестве;

- доля основных производственных фондов, сосредоточенных на крупных предприятиях, в их общей стоимости в отрасли;

- доля потребления электроэнергии крупными предприятиями в общем потреблении электроэнергии промышленностью.

Основным среди этих показателей является объем производства, который с большей объективностью характеризует эту форму социальной организации производства.

Для характеристики уровня концентрации производства в отраслях, производящих один тип продукта, используются натуральные показатели. Например, в электроэнергетике –– среднее значение установленной мощности электростанции (в кВт), годовой выработки электроэнергии на одну электростанцию; Удельный вес электроэнергии, вырабатываемой крупными и крупнейшими электростанциями, в общем объеме электроэнергии, производимой всеми станциями за год [13].

В отраслях, выпускающих различные виды продукции, уровень концентрации может определяться удельным весом крупных доменных печей в общем производстве стали за год, удельным весом конвертеров в общем производстве стали за год, удельным весом мощных прокатных станов в общем объеме производства проката [11].

В отраслях, где производится разнообразная продукция (машиностроение, химическая, легкая, пищевая и другая промышленность), уровень концентрации производства определяется с точки зрения стоимости. Например, доля крупного производства в общем объеме выпуска продукции за год для товарной (проданной) продукции по постоянным ценам [4].

В некоторых отраслях с многокомпонентной продукцией существуют отрасли, которые производят однородные или взаимозаменяемые продукты, уровень концентрации также может быть определен в естественных или условно-естественных счетчиках. Например, гранулированный сахар - в тоннах, консервах - в условных банках, минеральных удобрениях - в условных единицах (в пересчете на 100% питательных веществ), тракторах - в кусках и лошадиных силах в двигателе и т.д.

2.2 Процесс слияний и поглощений (централизация капитала)

Предприниматели, в контексте современной экономики, могут иметь два варианта планирования компании: саморазвитие или приобретение внешней структуры. Управление компанией в процессе постепенного развития на основе существующей стратегии определяет, что на данный момент наиболее выгодно направлять ресурсы для приобретения нового бизнеса или перераспределять их в рамках существующих направлений деятельности. Таким образом, целью приобретения нового бизнеса посредством процесса слияния и поглощения является создание стратегического преимущества для компании путем включения и интеграции новых бизнес-элементов, которые должны стать более эффективными, чем их развитие на предприятии [4].

Авторы современной экономической литературы дают нам различные определения и классификации слияний и поглощений. В узком смысле слияние означает передачу всех прав и обязанностей двух или более компаний новому юридическому лицу в процессе реорганизации. Соответственно, поглощение считается прекращением деятельности одной или нескольких компаний с передачей всех их прав и обязанностей другому юридическому лицу. В широком смысле процесс слияний и поглощений связан с переходом контроля над деятельностью компаний, которые могут быть как формальными, так и неформальными [6].

Узкая концепция слияний и поглощений дает нам юридическое определение реорганизации юридического лица, формами которого являются слияния и поглощения. Реорганизация компаний, определенных Гражданским кодексом Российской Федерации и Законом «Об акционерных обществах», означает изменение юридического статуса одного или нескольких лиц, участвующих в процессе реорганизации. Любое юридическое лицо имеет право изменять свой правовой статус только одним из способов, определенных в законодательстве [3].

Формы реорганизации компаний можно разделить на две группы [4]:

Реорганизация без привлечения уже имеющихся компаний –– путем разделения, выделения или преобразования.

Реорганизация при участии уже имеющихся предприятий –– путем слияния или присоединения фирм.

Процедура слияний и поглощений совсем не проста, но преимущества, которые заставляют идти на серьёзные организационные потери, достаточно огромны. Это такие преимущества, как [6]:

- расширение рынка сбыта (например, географический конгломерат, когда, к примеру, французский автомобильный концерн покупает шведского производителя). Больше чем треть сделок происходит именно по данной причине;

- может оказаться, что стоимость объединений превысит сумму стоимостей отдельных предприятий –– это является главным стимулом примерно 20% подобных сделок. По крайней мере, на время подготовки стоимостью акций будет легче управлять с помощью разнообразных слухов о будущем объединении;

- объединение усилий предприятий, которые конкурируют и функционируют в одной области деятельности (горизонтальные сделки, например, когда объединяются два разных банка). Увеличение или защита части рынка стимулирует также около 20% слияний и поглощений;

- расширение диапазона изготавливаемого товара, например, ассортиментный конгломерат, когда компания, производящая шампуни и мыло, поглощает изготовителя зубной пасты –– около 7% предприятий объединяются ради привлечения новых товаров или услуг;

- централизация всей прибавочной стоимости по готовому продукту и создание производственного цикла. Это волнует почти 6% объединяющихся компаний;

- сокращение расходов на управление путём создания единого корпоративного центра. Предприятиям же можно оставить функции только производственных площадок .

Объединиться двум отдельным компаниям можно тремя основными способами –– покупкой, поглощением и слиянием.

Простейшим и наиболее распространенным видом объединения бизнеса является прямая покупка путем приобретения контрольного пакета акций. Количество юридических лиц после этой сделки не изменяется, приобретенная компания сохраняет свои товарные знаки и бренды. Потребители ее товаров и услуг, поставщики могут даже не заметить смены владельца [7].

В отличие от покупки, поглощение означает конец существования приобретенной компании. Но в то же время первостепенное значение имеет первостепенное значение. Однако качество юридического лица, предприятие умирает, его рабочий бренд исключается как лозунг, внедряется новая корпоративная культура –– от логотипа до фирменного стиля.

Поглощаемая и поглощающая компании в процессе слияний и поглощений также несут определенные риски.

Для приобретенной компании это [16]:

- невозможность использования каналов формирования внешнего дохода;

- снижение от изменения дивидендной политики нового предприятия;

- установление нерентабельного курса акций;

- нарушение прав акционеров при сохранении неконтролирующего пакета акций;

- потеря статуса совладельца независимого предприятия.

Для поглощающей компании это риски, такие как [16]:

- переоценка акций поглощаемой компании;

- чрезмерные затраты на поглощение;

- покупка финансово несостоятельного предприятия;

- ослабление местоположения поглощающей компании на рынке и ее финансовое состояние после завершения поглощения.

Кроме того, в процессе слияния или поглощения обе компании могут нести определенные риски, такие как [15]:

- падение цены на поглощаемую или поглощающую компанию на рынке;

- недооценка позиций на рынке и финансовое состояние на период до конца процесса поглощения.

Приобретение и принятие предприятий может быть де-факто актом принуждения, это происходит довольно часто. Это похоже на откровенное вторжение и осуществляется методами, подобными рейдерскими захватами. Классификация слияний и поглощений будет приведена ниже.

Крупные предприятия предпочитают объединяться, сохраняя при этом свою индивидуальность. Консолидация интересов происходит, как правило, путем обмена пакетами друг с другом. В будущем все будет зависеть от того, чья управляющая компания сильнее и захватит власть [4].