Файл: «Исследование факторов, определяющих рыночную власть фирмы».pdf

В этих случаях рыночная власть зависит от следующих факторов [13]:

1. Эластичность рыночного спроса

Спрос на продукцию отдельной фирмы не может быть менее эластичным, чем спрос на рынке. Чем больше компаний представлено на рынке, тем более эластичным будет спрос на продукцию каждого из них. Наличие конкурентов не позволяет отдельной фирме значительно повысить цену, не опасаясь потерять часть своего рынка.

2. Количество фирм на рынке

Однако только этот показатель не дает представления о том, насколько рынок монополизирован. Конкурентность рынка в целом оценивается посредством специальных коэффициентов и индексов, характеризующих степенью монополизации рынка.

3. Поведение фирм на рынке

Если фирмы будут придерживаться стратегии жесткой конкуренции, снижать цены для захвата большей доли рынка и вытеснения конкурентов, то в итоге цены могут снизиться почти до конкурентного уровня и установится равенство цены и предельных издержек. Монопольная власть и соответственно доходы фирм уменьшается. Однако, получение высоких доходов очень притягательно для любой фирмы, поэтому вместо агрессивной конкуренции фирмы предпочтут явный или тайный сговор, раздел рынка, т.е. недобросовестную конкуренцию.

1.3 Показатели рыночной власти фирмы

Анализ подходов к количественной оценке рыночной власти фирмы привел нас к выводу, что в принципе не может быть одного индикатора, который бы однозначно продемонстрировал существование рыночной власти. Существует много индикаторов, характеризующих рыночную власть. Это связано с тем, что рыночная власть, с одной стороны, имеет много форм проявления, а с другой стороны, она имеет разные источники. На определенных рынках в определенные периоды возможны варианты, когда отдельный индикатор будет адекватно отражать рыночную власть, в то время как остальные показатели будут играть вспомогательную роль. Однако на другом рынке или в этом, но в другое время на передний план может выйти еще один индикатор. Но, скорее всего, невозможно выделить основной индикатор на рынке, и необходимо использовать несколько или систему показателей [7].

Основные показатели, по которым оценивается рыночная власть фирмы, в настоящее время, это [9]:

- коэффициент Лернера;

- коэффициент Бейна;

- коэффициент Тобина;

- коэффициент Папандеру;

Все эти показатели основаны на оценке либо экономической прибыли, либо разницы между ценой и предельными издержками.

Коэффициент Бэйна, или «норма экономической прибыли», показывает экономическую прибыль, получаемую на доллар инвестированного капитала:

где П_б – бухгалтерская прибыль;

П_н – нормальная прибыль;

К_с – собственный капитал фирмы.

В условиях идеальной конкуренции норма прибыли будет одинаковой (ноль) для всех видов активов. Если норма прибыли любого актива фирмы выше, чем у конкурирующей ставки, тогда этот вид инвестиций становится более предпочтительным, а рынок не является конкурентоспособным [15].

Нормальная прибыль представляет собой разницу между бухгалтерской и экономической выгодой.

Индекс (коэффициент Лернера) является показателем степени конкурентности рынка. Его применение базируется на использовании данных о предельных издержках фирмы и эластичности спроса.

Из курса микроэкономики известно, что при условии максимизации прибыли цена (Р) и предельные издержки (МС) связаны друг с другом через показатель эластичности спроса по цене (Е_d). Исходя из этого положения, А. Лернер предложил в 1934 году индекс, определяющий монопольную власть:

Если эластичность спроса не зависит от цены, то индекс Лернера постоянен. Чем больше разрыв между Р и МС, тем больше степень монопольной власти. Величина L находится в интервале между 0 и 1. При совершенной конкуренции, когда Р = МС, индекс Лернера, естественно, будет равен 0.

При расчёте этого индекса также возникают определённые трудности, связанные с тем, что информацию о предельных издержках фирмы сложно получить.

Определить величину предельных издержек можно по формуле:

где AVC – средние переменные издержки;

r – нормальная норма прибыли;

d – норма амортизации (в долях);

K – величина капитальных активов;

Q – объём выпуска продукции.

Экономисты Кларк, Дэвид и Уотерсон установили зависимость индекса Лорнера от уровня концентрации с учётом согласованности ценовой политики фирм:

- для фирмы: 

- для отрасли: 

где β – показатель согласованности ценовой политики фирм (β=0 – модель равновесия Курно, β принимает значения до 1 – картельные соглашения между фирмами);

Y_i – рыночная доля фирмы.

Коэффициент Тобина основан на сравнении рыночной стоимости активов (рыночная цена её акций) с восстановительной стоимостью актиов, равной сумме расходов, необходимых для приобретения активов в текущий момент времени:

где С_р – рыночная стоимость активов фирмы;

С_n – восстановительная стоимость активов фирмы.

Преимущество этого индекса в том, что он более прост в расчёте, т.к. не использует параметры норм доходности и предельных издержек.

Индекс Тобина предполагает стоимость выше единицы, когда оценка активов фирмы выше ее замещающей стоимости. В этом случае фирма либо получила, либо рассчитывает получить положительную экономическую прибыль. Как показали исследования, фирмы с высоким коэффициентом стоимости имеют монопольную ренту или производят уникальные продукты или используют уникальное оборудование [8].

Коэффициент монопольной власти Папандреу (коэффициент проникновения), предложенный автором в 1949 году, показывает в процентном отношении изменение объёма продаж данной фирмы при изменении цены конкурента на аналогичную продукцию на 1%:

где Q_di – объём спроса на товар фирмы, обладающей монопольной властью;

P_j – цена конкурента;

λ_j – коэффициент ограниченности мощности конкурентов, который определяется как отношение потенциального увеличения выпуска продукции к росту объёма спроса на товар, вызванного понижением цены (0 ≤ λ_j ≤ 1).

Выражение определяет перекрёстную эластичность спроса на товар фирмы, т.е. показывает возможность переключения спроса потребителей на товар фирм-конкурентов. Коэффициент λ характеризует возможность конкурентов воспользоваться увеличением спроса на их продукцию. Чем выше любой из этих сомножителей, ниже монопольная власть фирмы.

Следует отметить, что в практических расчётах коэффициент Папандреу используется довольно редко.

Таким образом, рыночная власть — это способность производителя или потребителя оказывать влияние на рыночную цену благ. Чем большей долей отраслевого предложения располагает фирма, тем более чувствителен рынок к изменениям ею объема выпуска, а ее влияние на рыночную цену сильнее. Чем менее эластичен спрос на продукцию фирмы, тем более свободна фирма в выборе цены, не боясь отрицательной реакции потребителей. Отсутствие товаров-заменителей также способствует укреплению рыночной власти фирмы. Рыночная власть может стать и результатом взаимодействия фирм, когда им удается достичь соглашения в отношении отраслевых пред­ложения и цены путем сговора.

Основными источниками и причинами рыночной власти вступают следующие барьеры для входа в отрасль: эффект масштаба производства; естественная монополия; административные барьеры: лицензии и патенты; право собственности на важнейшие сырьевые ресурсы.

Показатели, по которым оценивается рыночная власть фирмы: коэффициент Лернера; коэффициент Бейна; коэффициент Тобина; коэффициент Папандеру.

2. Факторы, определяющие рыночную власть фирмы

Среди факторов, определяющих рыночную силу фирмы, –– изменение масштаба производства (концентрация производства), а также процесс слияний и поглощений (централизация капитала). Общим в этих факторах является то, что они выражаются в увеличении размеров отдельных капиталов, вызванных желанием увеличить расширенный капитал, чтобы увеличить будущую прибыль. Но это укрупнение обусловлено разными процессами.

2.1 Изменение масштабов производства (концентрация производства)

Концентрация производства - это процесс, направленный на увеличение объема выпуска продукции или услуг на предприятии. В качестве формы социальной организации производства концентрация выражается в концентрации производства на крупных предприятиях как в каждом секторе, так и в более широком диапазоне, включая производственные процессы различных отраслей. Высокий уровень концентрации является предпосылкой для применения новейшего высокопроизводительного оборудования, внедрения рациональных форм специализации, сотрудничества и комбинации [14].

Суть концентрации производства проявляется в увеличении размеров предприятий (абсолютная концентрация) и в распределении общего объема производства отраслей между предприятиями разных размеров (относительная концентрация).

Относительная концентрация формируется под влиянием абсолютного, поэтому при анализе и планировании определение абсолютной концентрации имеет первостепенное значение.

Концентрация продуктов имеет следующие особенности [7]:

- выражается в создании и развитии крупномасштабных отраслей и предприятий, концентрируя производство большей части продукции каждой отрасли на определенных специализированных предприятиях;

- создает возможности для более эффективного использования высокоэффективного оборудования и устойчивого роста производительности труда;

- контролируется с целью достижения минимальных затрат на выпуск, независимо от формы, в которой этот процесс развивается, то есть компания должна стремиться к производству оптимального объема продукции;

Это не единственный способ развития предприятия. Каждая отрасль имеет свое, экономически целесообразное сочетание крупных, средних и малых предприятий.

Различают следующие формы развития концентрации на предприятии [12]:

- увеличение выпуска однородной продукции (специализированные предприятия);

- увеличение выпуска разнородной продукции (универсальные предприятия);

- развитие концентрации на основе комбинирования производства (предприятия-комбинаты);

- развитие концентрации на основе диверсификации производства. Это самая сложная форма, которая может осуществляться как на основе вышеупомянутых форм, так и за счет более широкой деятельности компании.

Концентрация производства может достигаться за счет следующих факторов: увеличения количества машин, оборудования, технологических линий на прежнем техническом уровне; применения машин и оборудования с большей единичной мощностью; одновременного увеличения машин, оборудования как прежнего технического уровня, так и более современного; развития комбинирования взаимосвязанных производств [13].

Концентрация специализированного производства является наиболее эффективной формой, обеспечивающей концентрацию однородного производства на все более крупных предприятиях, что позволяет использовать высокопроизводительные специализированные машины, автоматизированные и производственные линии, современные методы организации производства.

Концентрация комбинированного производства обеспечивает последовательность технологических процессов, комплексную переработку сырья, использование побочных продуктов и отходов, сокращение выбросов вредных веществ в окружающую среду.

Концентрация на основе диверсификации производства представляет собой менее эффективную форму, в которой реализуется концентрация отраслей, не связанных друг с другом по единообразию и последовательности технологических процессов или комплексной переработке сырья. Диверсифицированные предприятия объединяют различные автономные и малоразвивающиеся отрасли [6].

В зависимости от того, на каком уровне и как происходит увеличение производства, различайте совокупную, технологическую, заводская и организационно-экономическую концентрацию.