Добавлен: 16.05.2023
Просмотров: 399
Скачиваний: 3
Необходимо отметить, что условия для старта инноваций и модернизации резко ухудшились с началом кризиса 2007 г. и в последующие годы. По темпам экономического роста в рассматриваемый период Россия уступила другим странам – партнерам по группе БРИКС, не в ее пользу произошли изменения и в глобальных инвестиционных потоках. Согласно рейтингу Всемирного экономического форума (WEF) за 2011-2012 гг., наша страна занимала 66-е (из 142) место, оказавшись позади не только развитых, но и многих развивающихся стран. Само значение индекса глобальной конкурентоспособности для нашей страны последние три года находится на неизменном уровне в 4,2 (из 7) балла – рост на 0,1 балла с 2005 года.
В числе прочих в последнее время наибольшее влияние на принятие инвестиционных решений оказывает расчет цен на нефть: с одной стороны, вероятные конфликты на Ближнем Востоке могут привести к их подъему, а с другой, при спаде деловой активности в странах Евросоюза нефть может подешеветь. Нестабильность в европейской экономике будет способствовать снижению спроса на американскую продукцию, а это означает, что текущий выход из кризиса в США может замедлиться, что приведет к застою – цены на нефть упадут на 50 или 60 процентов. В результате, инвесторы не могут понять, по какому пути будет двигаться Россия в дальнейшем: изменит ли она свою стратегическую линию, направленную на заявленное модернизационное и инновационное развитие или продолжит полагаться только на поставки нефти и газа при сохранении сырьевой направленности. Между тем, наша страна до недавнего времени привлекла все большее количество иностранных инвесторов. Согласно недавним социологическим опросам, 90% иностранных инвесторов объясняли свои вложения в Россию значительным объемом ее внутреннего рынка, 80% - высокими темпами роста, 52% - политической и макроэкономической стабильностью и только 25% респондентов называют важным фактором стоимость сырья, энергии и рабочей силы. Инвестиционная привлекательность страны связана еще и с облегченным налоговым бременем, чем, например, в Бразилии, Индии или Китае. [1, с. 459]
В качестве одного из приоритетов стратегического развития страны, направленного на усиление позиций в мировых финансах, называлось решение правительства о создании в Москве международного финансового центра (МФЦ). [14] Представлялось, что формирование подобного центра позволит увеличить приток иностранного капитала в отечественную экономику, нарастить емкость внутренних финансовых рынков, ощутимо снизить издержки привлечения финансовых ресурсов для российского бизнеса, существенно расширить масштабы использования национальной валюты нерезидентами, создать современную финансовую систему, соответствующую лучшим международным стандартам, что, в конечном итоге, окажет позитивное влияние не только на финансовую систему России, но и на все сектора отечественной экономики. [1, с. 461]
Вообще говоря, и в настоящее время российские финансовые центры, существующие в Москве и Санкт-Петербурге, рассматриваются наряду с другими МФЦ и получают соответствующий рейтинг на основе балльных оценок состояния деловой культуры, инфраструктуры, налогообложения, квалификации персонала, репутации и доступа на другие рынки. В соответствии с индексом международных финансовых центров – 2015 Москва, среди других МФЦ, занимает 73 место из 83, десятое место конца списка с 591 баллом, а Санкт-Петербург – 78 место с 543 баллами. Таким образом, Россия формально уже имеет целых два МФЦ, но лишь формально, поскольку столь низкий рейтинг не дает права считаться подлинно международным центром по существу. [24, с. 330]
Несомненно, Москва располагает определенным набором основных характеристик, позволяющих ей играть более значимую роль в национальной и мировой финансовой архитектуре. Из результатов исследования «Индекс глобальных городов в 2012 году», подготовленного международной консалтинговой компанией A.T. Kearney и Чикагским советом по международным отношениям (Chicago Councilon Global Affairs) следует, что столица в настоящее время занимает 19-е место в рейтинге по уровню глобализации, улучшив свои позиции на шесть ступеней. Кроме того, согласно рейтингу «Перспективы развивающихся городов 2012 года», содержащему прогнозы улучшения своего международного положения в ближайшие годы, Москва поднялась на шесть ступеней, что вызвано, прежде всего, увеличением деловой активности (28-е место в рейтинге вместо 34-го в 2011 году) и улучшением информационного обмена (36-е вместо 47-го в 2011 году). Итоговую позицию города в рейтинге также определяет то, что культурный уровень в нем по-прежнему высокий.
Однако преимущества, говорящие в пользу создания на базе города МФЦ, контрастируют с многочисленными проблемами макро- и микроуровня, которые еще только предстоит решать для того, чтобы реализовать эту идею на практике. Одним из наиболее часто упоминаемых отрицательных факторов является городская инфраструктура, которая не позволяет предоставить зарубежным инвесторам приемлемые условия ведения бизнеса, проигрывая по всем позициям другим МФЦ. По оценке компании «Cushman and Wakefield» в 2011 году Москва занимала 6-е место в мире (после Токио, Гонконга, Лондона, Мумбаи, Парижа) по высокой стоимости аренды офисной площади (1832 доллара за кв. метр в год), при этом уровень жизни в городе оказался дороже в 1.5 раза, чем в Нью-Йорке. Высокие цены на недвижимость и рост стоимости услуг ставят Москву в данный момент на 4 место по дороговизне для иностранных граждан (после Луанды, Токио и Нджамены), учитывая, что с 2005 по 2007 гг. российская столица, по оценке компании «Mercer», вообще была на первом месте по данному показателю.
Другой комплексной проблемой Москвы следует считать бизнес-климат (налоговый, юридический), повышение качества жизни в городе, формирование емкого конкурентного рынка труда в финансовом секторе. Наиболее худшими показателями жизни в столице являются медицина и безопасность, а также экологическая обстановка. В этой связи важно отметить, что процесс создания МФЦ в столице является комплексной, сложной задачей, требующей структурированного, поэтапного подхода, а также одним из важнейших факторов по модернизации экономики России, поскольку побуждает к реформам по целому ряду направлений, касающихся широкого спектра политических и социально-экономических механизмов и институтов. К 2020 гг. столица могла бы стать возможным претендентом на статус МФЦ, обслуживающим запросы не только России, но и ближайшего зарубежья, прежде всего, стран ЕАЭС. По планам руководства нашего государства, к 2025 г. Москва должна выйти на показатели европейского рынка и сравняться с условиями, предоставляемыми западными конкурентами российского МФЦ. 11 сентября 2008 г. на совещании в Кремле в то время Президент России Д.Медведев выделил ряд первоочередных задач в работе по созданию финансового центра: завершение разработки необходимой правовой базы; обеспечение информационной прозрачности рынков, защита их от инсайдерских «утечек» и манипулирования ценами; развитие бизнес-среды. Министерство экономического развития, выполняя поручение руководителя страны, в сентябре того же года разработало проект концепции создания в России МФЦ. В нем ведомство определило основные критерии соответствия и необходимые меры по их достижению, включая мероприятия, направленные на ликвидацию отставания российского финансового рынка от ведущих МФЦ и повышение его конкурентоустойчивости в отношении новых, растущих МФЦ Европы и Азии. К задачам, требующим первоочередного решения, были отнесены: институциональное развитие финансового центра (усовершенствование системы торгов, расчетов), в том числе развитие инфраструктуры фондового рынка, отвечающей международным стандартам; привлечение иностранных профессиональных участников, институциональных инвесторов для работы в финансовом центре; ужесточение требований по раскрытию информации; и, конечно, усиление роли рубля в международных расчетах. Для формирования МФЦ также требуется совершенствование финансового и корпоративного законодательства, системы регулирования. [1, с. 463-467]
Следует отметить, что особое место в создании МФЦ в Москве должно занимать непосредственное формирование инфраструктуры: удвоение гостиничных площадей, создание жилого фонда высокого стандарта для проживания иностранцев, развитие социальной инфраструктуры, создание новых финансовых учреждений и укрепление существующих. На эти цели планировалось израсходовать порядка 5 трлн. рублей. [15] При этом важно отметить, что при реализации проекта МФЦ, необходимо учитывать то обстоятельство, что, согласно прогнозам руководства страны, реальный финансовый центр может быть создан не ранее 2025 года. [1, с. 470]
Так, создание МФЦ может вестись по нескольким направлениям, предполагающим формирование регионального центра, определяемого географией соседних регионов. Первое направление: Россия выступает финансовым центром, включающим территорию стран СНГ. Главный конкурент – город Алма-Аты, на которую делает ставку Казахстан. Второе направление: РФ – финансовый центр для регионов Центральной и Восточной Европы. Основными конкурентами потенциального российского центра выступают Вена и Варшава. Третье: Россия и территория СНГ, Турции и Ирана (при условии нереализации двух вышеперечисленных направлений). Необходимо отметить, что Турция планирует создание финансового центра в Стамбуле, доминирующего в странах Закавказья и Средней Азии. [17]
Другим проектом является создание московского МФЦ согласно Моденской декларации. Она гласит, что страна не может считаться экономически развитой, если в ней нет финансового рынка с высоким уровнем развития – в идеале создание на территории Российской Федерации сразу нескольких крупных финансовых. То есть российский МФЦ должен создаваться как важнейший институциональный элемент новой МФА, основанной на совершенно иной «культуре» долгосрочного инвестирования. [4]
Следующим известным проектом является превращение рубля в коллективную валюту стран СНГ, которая в перспективе сможет стать как международным платежным средством, так и резервной валютой – в частности. Учрежден Евразийский банк развития (ЕАБР), создан антикризисный фонд ЕАЭС, с 1 января 2010 г. действует Таможенный союз России, Белоруссии, Казахстана (с октября 2014 г. присоединилась Армения). Однако следует подчеркнуть, что торговля со странами СНГ не преобладает в общей внешнеторговой деятельности РФ и составляет только 15 процентов. В совокупном объеме торговли внутри СНГ доминируют не высокотехнологичные, а сырьевые товары, на долю последних приходится более 60 %. Для введения единой региональной валюты в ЕАЭС еще только предстоит реализовать основные принципы формирования валютно-экономической интеграции.
В их числе поэтапность, разноуровневая и разноскоростная интеграция с учетом различий экономического развития стран-членов, сочетания рыночного и государственного регулирования, создание наднационального регулирующего уровня. [8]
Тем не менее, следует отметить некоторые достижения в развитии валютной интеграции в ЕАЭС. Все страны присоединились к VIII статье устава МВФ, ввели частичную внутреннюю конвертируемость своих валют, отменив валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса. Множественность валютных курсов заменена единым валютным курсом по эти операциям. Учрежден Евразийский банк развития (ЕАБР). Создан Антикризисный фонд ЕАЭС, управление которым поручено ЕАБР. [19] Проблема использования национальных валют стран – участников СНГ во взаиморасчетах содержится в Плане (ноябрь 2009 г.) по реализации совместных мер стран СНГ по преодолению последствий мирового финансово-экономического кризиса. Существуют и другие альтернативные проекты единой валюты в ЕАЭС: на базе либо российского рубля, поскольку на долю России приходится 90% совокупного ВВП этого экономического объединения, либо выпуска региональной валютной единицы.
Таким образом, существует достаточно большое количество благоприятных факторов, которые теоретически могли бы способствовать заметному усилению экономического потенциала страны при создании в РФ МФЦ. К ним можно отнести: получение дополнительных импульсов для привлечения иностранного капитала российскими компаниями; новое качество финансовой устойчивости национальной экономики, в том числе иммунитет к внешним шокам, достигнутый благодаря улучшению структуры внешнего долга и появлению возможности покрытия дефицита текущего баланса за счет эмиссии внешних обязательств; создание более благоприятных предпосылок для внешней экспансии российского бизнеса за счет снижения издержек, связанных с приобретением активов в других странах, расширение возможности финансового и страхового обеспечения таких сделок; превращение страны из поставщика рентных платежей за услуги финансового посредничества в получателя этой ренты, в частности, получение финансовой маржи и комиссионных доходов за посредничество, сеньораж за эмиссию национальной валюты и т.п. [1, с. 477, 478]
Подытоживая вышесказанное, видно, что Россия для усиления темпов экономического развития остро нуждается в реформировании своей финансовой системы с целью ее последующей интеграции в структуру МФА. Одной из первостепенных задач в реформировании РФС является усиление позиций рубля на международном валютном рынке. Этому во многом может способствовать создание МФЦ в Москве. Основными предпосылками, обусловливающими возможность формирования МФЦ в России являются следующие. Во-первых, существенный потенциал роста капитализации российских компаний «второго эшелона», транснационализирующих свою деятельность, а также формирование новых крупных ТНК с российским капиталом. Во-вторых, сохраняющийся значительный объем накопленных золотовалютных резервов ЦБ РФ и государственных фондов. В-третьих, финансовый рынок России по ряду показателей вышел в лидеры среди развивающихся рынков. Например, рост показателей развития национального фондового рынка. К факторам, снижающим потенциал России как МФЦ, относятся неразвитость таких сегментов финансового рынка, как производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы), рынок государственных ценных бумаг в национальной валюте; недостатки системы регулирования финансовых операций; несовершенство российской судебной системы; проблема коррупции; дискриминационная система налогообложения; неконкурентоспособная банковская система России; высокая инфляция, превышающая в России в последние годы 10 процентов; невысокий уровень деловой окружающей среды в нашей стране. Тем не менее, несмотря на всю сложность и многообразие негативных факторов, оптимистично настроенные эксперты полагают, что в целом преимущества создания международного финансового центра имеют более фундаментальный характер, чем недостатки, устранение которых во многом является вопросом адекватной политики страны.