Рис.14.2 Классификация видов лизинговых платежей

Лизинг с денежным платежом характеризуется тем, что все платежи производятся в денежной форме. При компенсационном лизинге арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки, или в форме оказания встречной услуги. Лизинг со смешанным платежом - сочетание денежного и компенсационного платежа - наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.

При заключении договора могут быть установлены фиксированные платежи. Платежи с авансом предполагают, что лизингополучатель представляет аванс лизингодателю в момент подписания соглашения в установленном сторонами размере, а после приемки предмета лизинга в эксплуатацию выплачивает периодически лизинговые платежи ( за минусом аванса).

Плата по пропорциональному графику а течение всего срока контракта является одинаковой и неизменной. Отток ликвидности производится равномерно, нагрузка по расходам на все периоды одинаковая. Ход оплаты со ступенчатыми интервалами обычно связан с графиками неравномерного поступления доходов, например, на сезонных предприятиях. Во время сезона оплачивается высокая доля платежа, а вне сезона она уменьшается или даже не берется. Из-за невыгодного графика риска лизингодателя редко идут на такой график платежа. При прогрессивном графике платеж увеличивается в соответствии с ростом доходов. Прогрессивная оплата смягчает для лизингополучателя рост затрат в начальной фазе. Эта форма предназначена для лизингополучателей, которые лишь осваивают рынок или хотят увеличить долю своего присутствия на рынке. Дегрессивный ход уплаты лизинговых платежей характеризуется тем, что часть затрат по лизингу смещается вперед. Это характерно для высоколиквидных устойчивых лизингополучателей, что также значительно сокращает риск для лизингодателя.

По окончании договора лизингополучатель имеет право выбора из следующих возможностей:

• покупка предмета лизинга по остаточной стоимости;

• заключение нового лизингового соглашения на этот же предмет лизинга (как правило, на меньший срок и по льготной ставке) или на новую более совершенную технику;

• возврат лизингодателю предмета лизинга в той же натурально-вещественной форме. Лизингополучатель может не стремится приобрести в свою собственность потребительскую стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней.

14.3. Финансовые компании

Финансовые компании относятся также к разряду финансовых посредников. Финансовые компании привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у банков. Они располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.

В международной практике существует несколько видов финансовых компаний: работающие с ценными бумагами, торговые, потребительские и компании по работе в сфере бизнеса.

Финансовые компании, работающие с ценными бумагами содействуют формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования.

Выполняя эти задачи, финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций; размещение денежных средств и ценных бумаг; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; осуществление выпуска ценных бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области финансовых операций, иные финансовые операции и услуги, не запрещенные действующим законодательством, отвечающие целям и задачам общества. Финансовые компании уменьшают риск путем диверсификации. Риск практически не предсказуем для отдельного лица, но часто не составляет проблемы для группы лиц. Вложения средств в акции нескольких компаний позволяет улучшить финансовое положение и вероятность банкротства снижается. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.

Торговые финансовые компании выполняют торгово-закупочную деятельность, облегчающую трудности реализации товаров. Эти компании предоставляют кредит на покупку товаров определенного розничного продавца или производителя. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта. Потребители обращаются к ним, так как кредит быстрее и легче получить именно здесь - непосредственно на месте покупки товара.

Компании потребительского кредита могут предоставлять кредиты на приобретение таких товаров как мебель, автомобили или для ремонта дома, уплату небольших долгов, для развития малого бизнеса. Обычно такие компании предоставляют кредиты тем, кто не может получить их в банке.

Финансовые компании, занимающиеся потребительскими кредитами, могут выдавать кредит не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой. Финансовые компании кредитуют продажи товаров в рассрочку.

Компании по работе в сфере бизнеса представляют фирмам специфические услуги. Так, они дают кредиты и скупают обязательства (векселя, другие платежные обязательства) с дисконтом, осуществляют факторинговые операции. Кроме факторинга, подобные финансовые компании занимаются лизингом оборудования и другого имущества, которое они сами приобретают, а затем сдают в аренду.

Финансовые компании могут создаваться в различных организационно-правовых формах; акционерных обществ, частных компаний, дочерних компаний холдингов, банков.

Литература

1. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000 ; 441-3 (с последующими изменениями и дополнениями) Национальный реестр актов Республики Беларусь. 2006, № 113

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь.//Ведомости Национального собрания Республики Беларусь. 1999, № 7-9

3. Концепция развития национальной платежной системы Республики Беларусь до 2010 года с учетом мировых тенденций. //Банковский вестник. 2004, № 18.

4. Концепция развития розничных банковских услуг в Республике Беларусь до 2010 года. //Банковский вестник, 2004, № 24.

5. Концепция развития в Республике Беларусь системы безналичных расчетов по розничным платежам до 2010 года. //Банковский вестник. 2005, № 12.

6. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. Учебник./ 2-е издание ред. Е.Ф. Жуков. Москва: - Вузовский учебник, 2009.

7. Гусаков Н.П., Белов И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник/ ред. Н.П. Гусаков. – Москва: ИНФРА -М, 2008

8. Деньги, кредит, банки. /Под ред. Лаврушина. М.:Финансы и статистика, 2008.

9. Деньги, кредит, банки. Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007

10. Деньги, кредит, банки. Учебник. Под ред. Кравцовой Г.И. Мн.-БГЭУ, 2007.

11. Деньги, кредит, банки. Учебник./ ред. Г.Н. Белоглазова, Москва: Юрайт –Издат, 2007

12. Долан Э.Дж., Кемпбелл К.Д., Кемпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ., СПб.:Оркестр, 1994

13. Миллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело.:Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.

14. Миткин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов: Пер. с англ. М.:Аспект-Пресс, 1999

15. Национальная банковская система: Учебник /ред. В.И. Рыбин. – Москва: ИНФРА -М, 2009

16. Организация деятельности коммерческих банков. Учебник /Под ред. Г.И. Кравцовой. Мн.:БГЭУ, 2007.

17. Организация деятельности центрального банка. Учебное пособие под ред. С.С. Ткачука, О.И. Румянцевой. - Минск: БГЭУ, 2006

18. Печникова А.В., Марикова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. – Москва: ИД «Форум»-« ИНФРА-М», 2009

19. Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие. – Москва: Новое знание, 2007

20. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки.: Учебное пособие. – Мн.:Мисанта, 2003

Вопросы к экзамену

1. Предпосылки возникновения денег, их причины.

2. Сущность денег, их функции.

3. Формы денег, их развитие в современных условиях.

4. Роль денег в странах с рыночной экономикой.

5. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.

6. Денежная масса. Агрегаты денежной массы. Денежная база (на примере РБ).

7. Механизм эмиссии наличных и безналичных денег.

8. Денежный оборот, его сущность и значение.

9. Структура и принципы организации денежного оборота в РБ.

10. Безналичный денежный оборот, его значение.

11. Платежная система, ее элементы и значение.

12. Виды платежных систем, их использование в РБ.

13. Формы безналичных расчетов, критерии выбора (общая характеристика).

14. Организация безналичных расчетов в РБ.

15. Расчеты платежными поручениями по исполнению кредитового перевода (на примере РБ).

16. Расчеты банковскими пластиковыми карточками (на примере РБ).

17. Расчеты платежными требованиями-поручениями (на примере РБ).

18. Расчеты аккредитивами в РБ.

19. Расчеты чеками в РБ.

20. Особенности безналичных расчетов с населением.

21. Экономическое содержание наличного денежного оборота, его значение.

22. Роль банков в организации наличного денежного оборота в РБ.

23. Денежная система, ее элементы.

24. Типы денежных систем, их характеристика.

25. Денежная система РБ, ее развитие.

26. Устойчивость денежного оборота, его содержание и значение.

27. Методы регулирования денежного оборота.

28. Общеэкономические, специфические причины и условия возникновения кредитных отношений.

29. Сущность кредита, его определения.

30. Функции кредита, их характеристика.

31. Формы кредита, их классификация.

32. Банковский кредит в РБ, его использование.

33. Государственный кредит в РБ и его значение.

34. Потребительский кредит в РБ, его роль в решении социальных программ.

35. Ипотечный кредит в РБ, его развитие.

36. Лизинговый кредит в РБ, виды лизинга.

37. Коммерческий кредит в РБ в национальном и международном обороте.

38. Факторинговый кредит, его сущность и особенности.

39. Роль кредита в решении социальных вопросов.

40. Банковский розничный бизнес, его развитие в РБ.

41. Роль кредита в экономике в РБ.

42. Перспективы развития банковской системы в РБ.

43. Сущность и роль банков, принципы их организации.

44. Виды банков в РБ.

45. Банковские объединения, их развитие в РБ.

46. Банковская система РБ, ее общая характеристика, принципы организации.

47. Сущность и классификация банковских операций (на примере РБ).

48. Банковские услуги и банковские операции.

49. Функции и роль центральных банков.

50. Национальный банк РБ, его задачи, функции.

51. Денежно-кредитная политика НБ РБ, инструменты, методы проведения.

52. Коммерческие банки РБ их общая характеристика.

53. Небанковские кредитно-финансовые организации, значение их развития.

54. Лизинговые компании, их роль.

55. Инвестиционные фонды, их развитие.

56. Финансовые компании.

57. Кредитная кооперация, общества взаимного кредита, перспективы развития.

58. Сущность банковского процента, его функции и виды.

59. Депозитный процент, депозитная политика в РБ.

60. Процент по банковским кредитам (на примере РБ).

61. Ставка рефинансирования центрального банка, ее роль.

62. Валютная система, понятие, элементы, роль.

63. Виды валютных систем, их эволюция.

64. Конвертируемость национальных валют. Условия конвертируемости валюты в РБ.

65. Валютный курс, его сущность (на примере РБ).

66. Платежный баланс, его содержание, способы регулирования (на примере РБ).

67. Валютное регулирование, его методы в РБ.

68. Валютная система РБ.

69. Международные расчеты, их формы.

70. Международный кредит, его роль для экономики РБ.

71. Виды международных кредитов, их использование

72. Предмет, структура курса «Деньги, кредит, банки». Его взаимосвязь с другими дисциплинами.

Примерная тематика курсовых работ

1. Причины появления денег и их функции.

2. Сущность денег.

3. Электронные деньги.

4. Роль денег в рыночной экономике.

5. Исторические виды денег, их развитие и особенности.

6. Организация налично-денежного оборота в Республике Беларусь.

7. Платежные системы, их элементы.

8. Особенности и пути развития платежной системы Республики Беларусь.

9. Перспективы развития банковских операций и услуг в Республике Беларусь.

10. Формы безналичных расчетов (можно каждую в отдельности).

11. Формы безналичных расчетов населения в Республике Беларусь.

12. Банковские пластиковые карточки, их виды.

13. Механизмы эмиссии денег в банковской системе.

14. Необходимость и методы регулирования денежного оборота.

15. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.

16. Денежный оборот и его структура.

17. Международные расчеты и их формы.

18. Антиинфляционная политика в Республике Беларусь.

19. Денежно-кредитная политика, ее цели и особенности проведения в Республике Беларусь.

20. Денежная система Республики Беларусь: особенности и перспективы развития.

21. Понятие, типы и элементы денежных систем.

22. Валютная система Республики Беларусь.

23. Виды и эволюция валютных систем.

24. Конвертируемость национальных валют.

25. Валютный курс, его формирование в современных условиях.

26. Валютное регулирование, его методы и особенности осуществления в Республике Беларусь.

27. Платежный баланс РБ и методы его регулирования.

28. Необходимость и сущность кредита.

29. Функции кредита, их развитие в Республике Беларусь.

30. Роль кредита.

31. Банковский кредит, его значение и роль в Республике Беларусь.

32. Содержание и роль коммерческого кредита в Республике Беларусь.

33. Виды лизинга и его особенности как способа инвестирования в Республике Беларусь.

34. Потребительский кредит: зарубежный и отечественный опыт развития (можно отдельно отечественный и зарубежный опыт).

35. Государственный кредит, его роль.

36. Лизинговый кредит, его роль.

37. Применение факторинга в отечественной и зарубежной практике.

38. Международный кредит и его формы.

39. Кредитные отношения Республики Беларусь с международными организациями (можно с каждой в отдельности).

40. Роль кредита в решении социальных вопросов.

41. Перспективы развития банковской системы в Республике Беларусь.

42. Виды ипотечного кредита и его развитие в Республике Беларусь.

43. Виды международного банковского кредита, их развитие в Республике Беларусь.

44. Банки и их роль в Республике Беларусь.

45. Виды банков в Республике Беларусь, их классификация.

46. Банковские операции (можно по видам) и услуги.

47. Банковский розничный бизнес, его развитие в Республике Беларусь.

48. Процентная политика коммерческих банков в Республике Беларусь.

49. Небанковские финансово-кредитные организации в Республике Беларусь (каждая в отдельности), их роль.

50. Процентная политика центрального банка.

51. Виды банковских процентов (можно отдельно по каждому виду), их роль.

52. Центральный банк, его статус, функции.

53. Коммерческие банки Республики Беларусь.

54. Кредитные отношения Республики Беларусь с группой Мирового банка.

55. Кредитные отношения Республики Беларусь с ЕБРР.

56. Сотрудничество Республике Беларусь с МВФ.

57. Ценные бумаги, их виды (можно каждую в отдельности).

58. Фондовый рынок, его роль.

59. Регулирование фондового рынка.

60. Фондовая биржа, ее функции.

Примечание:

1. Студент может выбрать и другие интересующие его темы сам или по предложению преподавателя-руководителя.

2. Защита курсовой работы проводится до начала экзамена по курсу «Деньги, кредит, банки» перед специально созданной кафедральной комиссией.