Таблица 8 – Состав и динамика доходов ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011 г.			2012 г.			2013 г.
	сумма, млн руб.	удельный вес в общей сумме доходов, %	уровень к выручке, %	сумма, млн руб.	удельный вес в общей сумме доходов, %	уровень к выручке, %	сумма, млн руб.	удельный вес в общей сумме доходов, %	уровень к выручке, %
Доходы от реализации	5528	50,73	24,40	8900	65,10	24,78	3496	39,72	7,54
Доходы от финансо вой деятель-ности	2282	10,07	10,07	4691	34,31	13,06	5222	59,33	11,27
Доходы по прочей теку-щей деятель-ности	277	2,54	1,22	81	0,59	0,23	84	095	0,18
Доходы, всего	0897	100,0	48,11	13672	100,0	38,07	8802	100,0	18,99
Выручка от реализации	22652	-	-	35913	-	-	46355	-	-

Источник: собственная разработка

Сумма доходов от реализации находится в прямой зависимости от изменения объема выручки и изменения среднего уровня дохода. Проанализируем их влияние на сумму доходов от реализации исследуемой организацииза 2011-2012 гг.:

1) влияние изменения выручки от реализации:

(млн руб.);

2) влияние изменения удельного весадохода от реализации:

(млн руб.).

где Вр₀ – выручка от реализации прошлого года, млн р.;

Вр₁ – выручка от реализации отчетного года, млн р.;

УД_др0 – доход от реализации прошлого года, млн р.;

УД_др1 – доход от реализации отчетного года, млн р.

Таким образом, факторный анализ дохода от реализации показал, что на изменение суммы дохода от реализации положительно повлияло как изменение суммы выручки от реализации, так и изменение уровня дохода в процентах к выручке. Увеличение выручки от реализации в 2012 году на 13261 млн руб. привело к росту доходов от реализации на 3235,7 млн руб. В то же время, за счет роста уровня доходов от реализации в процентах в выручке произошло увеличение суммы доходов от реализации на 136,5 млн руб.

Поведем аналогичный анализ за 2012-2013 гг.:

1) влияние изменения выручки от реализации:

(млн руб.);

2) влияние изменения удельного веса дохода от реализации:

(млн руб.).

Таким образом, факторный анализ дохода от реализации показал, что на изменение суммы дохода от реализации положительно повлияло только изменение суммы выручки от реализации. Увеличение выручки от реализации в 2013 году на 10442 млн руб. привело к росту доходов от реализации на 2587,5 млн руб. В то же время, за счет снижения уровня доходов от реализации в процентах в выручке произошло сокращение суммы доходов от реализации на 7991,6 млн руб.

В некоторой степени рост общей суммы доходов обусловлен ростом прочих доходов от текущей деятельности. Так, за 2013 г. они составили 84 млн руб., в то время как за аналогичный период 2012 г. они составили 81 млн руб. Однако следует отметить, что значительно увеличились доходы от финансовой деятельности – с 4691 млн руб. в 2012 г. до 5222 млн руб. в 2013 г. Таким образом, для обобщения результатов анализа финансового состояния ОАО «Алеся» воспользуемся индексной моделью. При стабильном и правильном функционировании организации она должна выглядеть следующим образом:

---

I_ЧП > I_Пр> I_Др > I_ПТ > I_Вр > I_Рр , (1)

где I_ЧП – индекс чистой прибыли организации;

I_Пр – индекс прибыли от реализации;

I_Др – индекс доходов от реализации;

I_ПТ – индекс производительности труда;

I_Вр– индекс выручки от реализации;

I_Рр – индекс расходов от реализации.

В исследуемой организации данная модель выглядит следующим образом (для 2012-2013 гг.):

0,001 < 0,0165 < 0,393 < 1,012 > 1,291 < 1,227.

Таким образом, из приведенной выше модели видно, что организация функционирует неэффективно. Темп роста прибыли от реализации превышает темп роста чистой прибыли. В свою очередь, изменение доходов от реализации осуществляется более быстрыми темпами, чем изменение прибыли от реализации, но менее быстрыми, чем изменение производительности труда работников. Выручка от реализации в организации растет медленнее, чем производительность труда работников и расходы на реализацию.

Из всех неравенств, характеризующих оптимальную деятельность организации, соблюдается только одно: темп роста выручки от реализации выше темпа роста производительности труда. Что касается остальных показателей, темп роста расходов на реализацию выше темпа роста товарооборота, производительность труда растет быстрее, чем доходы от реализации, а прибыль от реализации – медленнее. В свою очередь темп роста прибыли от реализации опережает темп роста чистой прибыли.

Поскольку в современных условиях важнейшей задачей организаций является получение прибыли в объеме, достаточном для дальнейшего развития, то при анализе прибыли, в первую очередь, оцениваются состояние и динамика общей суммы прибыли и уровня рентабельности в целом, а также влияние факторов на изменение полученной суммы прибыли.

Для изучения динамики прибыли ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг. составим таблицу 9.

Из данных таблицы 9 видно, что прибыль от реализации за 2013 г. составила 1156 млн руб., что на 5837 млн руб. или 83,5 % ниже, чем в 2012 г. Прибыль от финансовой деятельности составила 486 млн руб., увеличившись за анализируемый период на 1366 млн руб., что можно считать благоприятной тенденцией. Прибыль отчетного периода составила 333 млн руб., что на 3908 млн руб. или на 92,1 % ниже, чем в 2012 г. Таким образом, прибыль отчетного периода была получена не за счет финансовых операций и инвестиционной деятельности, а за счет прибыли от основной деятельности. Чистая прибыль за 2013 год составила 3 млн руб.

За 2011-2012 гг. прибыль от реализации увеличилась на 2460 млн руб. или на 154,3 % выше, чем в 2011 году. Прибыль отчетного периода увеличилась на 1438 млн руб., в первую очередь за счет отсутствия управленческих расходов в 2011 году. На снижение прибыли повлияло наличие расходов по инвестиционной деятельности и превышения суммы расходов над доходами.

Таблица 9 – Динамика прибыли ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг.

Наименование показателя	Год			Абсолютный прирост		Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 / 2011	2013/ 2012 г.	2012 / 2011	2013/ 2012
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.	4533	6993	1156	2460	-5837	154,3	16,5
Прочие доходы от текущей деятельности, млн р.	227	81	84	-146	3	35,7	103,7
Прочие расходы от текущей деятельности, млн р.	1853	1953	1393	100	-560	105,4	71,3
Доходы по инвестиционной деятельности, млн р.	2282	4691	5222	2409	531	205,6	111,3
Расходы от инвестиционной деятельности, млн р.	2394	5571	4736	3177	-835	232,7	85,0
Доходы по финансовой деятельности, млн р.	2282	4691	5222	2409	531	205,6	111,3
Расходы от финансовой деятельности, млн р.	2394	5571	4736	3177	-835	232,7	85,0
Прибыль до налогообложения, млн р.	2803	4241	333	1438	-3908	151,3	7,9
Налог на прибыль и иные обязательные платежи, млн р.	959	995	330	36	-665	103,8	33,2
Чистая прибыль, млн р.	1844	3246	3	1402	-3243	176,0	0,1

---

Источник: собственная разработка

Выявление причин и определение факторов, оказывающих влияние на результаты хозяйственной деятельности организации является одним из основных инструментов повышения эффективности деятельности любого субъекта хозяйствования. В данном исследовании рассмотрим факторный анализ прибыли отчетного периода ОАО «Алеся», а также прибыли от реализации, которая составляет основу прибыли отчетного периода.

Прибыль от основной деятельности представляет собой разность между суммой дохода и расходов на реализацию. Ее величина зависит от многих факторов. В процессе их систематизации можно выделить следующие факторы

первого порядка: объем товарооборота, средний уровень доходов на реализацию, средний уровень расходов на реализацию

Для характеристики экономической эффективности ОАО «Алеся», а также в целях проведения сравнительного анализа необходимо знать не только абсолютную величину прибыли, но и ее уровень. Уровень прибыли характеризует рентабельность организаций – один из показателей эффективности их деятельности.

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она изменяется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность продажи отдельных видов продукции.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций.

Для проведения анализа хозяйственной деятельности ОАО «Алеся» рассчитаем показатели рентабельности.

Таблица 10 – Показатели рентабельности ОАО «Алеся» в 2011-2013 гг.

Наименование показателя	Формула расчета	2011 г.	2012 г.	2013г.	Абсолютный прирост, п.п.
					в 2012 г. по сравнению с 2011 г.	в 2013 г. по сравнению с 2012 г.
Рентабельность оборота, %		20,01	19,30	2,49	-0,71	-16,81
Экономическая рентабельность, %		11,18	18,85	2,50	7,67	-16,35
Рентабельность основных средств, %		28,53	29,85	4,30	1,32	-25,55
Рентабельность оборотных средств, %		18,38	51,18	5,97	32,80	-45,21
Рентабельность реализованной продукции, %		455,6	366,7	49,4	-88,9	-317,3
Рентабельность вложенного капитала, %		23,26	24,15	3,32	0,89	-20,83

Источник: собственная разработка

Анализируя рассчитанные в таблице 10 показатели можно отметить, что большинство показателей рентабельности снизились в 2013 г. по сравнению с 2012 г. Это можно объяснить тем, что показатель прибыли от реализации снизился по отношению к темпам роста активов и капитала.

---

Наименьший рост наблюдается по экономической рентабельности и рентабельности оборота. Это объясняется тем, что основные средства и выручка от реализации ОАО «Алеся» в отчетном периоде выросли не так значительно по сравнению с прошлым периодом.

Для оценки финансовой устойчивости ОАО «Алеся» также были рассчитаны показатели рентабельности основных и оборотных средств, а также рентабельность собственного капитала.

Рентабельность оборотных средств составила в 2013 года 5,97 % и снизилась по сравнению с 2012 годом на 45,21 п.п. Помимо этого был рассчитан показатель рентабельности основных средств, который составил в 2013 году 4,308 % и снизился по сравнению с 2012 годом на 25,55 п.п.

Для проведения факторного анализа прибыли от реализации ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг составим таблицу 11.

Таблица 11 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации за 2011-2013 гг.

Наименование показателя	Значение показателя			Абсолютное изменение, (+/-)
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
				в 2012 г. по сравнению с 2011 г.	в 2013 г. по сравнению с 2012 г.
Выручка от реализации товаров	22652	35913	46355	13261	10442
Доход от реализации	5528	8900	3496	3372	-5404
Расходы	995	1907	2340	912	433
Прибыль от реализации	4533	6993	1156	2460	-5837
Уровень дохода от реализации	24,40	24,78	7,54	0,38	-17,24
Уровень расходов от реализации	4,39	5,31	5,05	0,92	-0,26
Среднегодовая стоимость основных средств	15886	23428,5	26898	7542,5	3469,5
Фондоотдача	1,426	1,321	1,723	-0,115	0,402
Среднесписочная численность работников	392	385	360	-7	-25
Производительность труда	54,73	103,27	104,49	48,54	1,22

Источник: собственная разработка

На основании данных, приведенных в таблице 6.5 можно сказать о том, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом выручка от реализации товаров выросла на 10442 млн руб., сумма дохода от реализации сократилась на 5404 млн руб., сумма расходов на реализацию выросла на 433 млн руб., удельный вес доходов от реализации снизился на 17,24 процентных пункта, удельный вес расходов на реализацию на 0,26 п.п.

На основании данного утверждения можно предположить, что на сумму прибыли от реализации товаров оказали положительное влияние рост уровня доходов от реализации, рост выручки от реализации, а отрицательное – рост уровня расходов на реализацию. Для того, чтобы подтвердить или опровергнуть данное утверждение, методом цепных подстановок проведем анализ влияния факторов на прибыль ОАО «Алеся» по следующей факторной модели.

Прибыль от реализации в 2012 году увеличилась на 2460 млн руб., в том числе за счет:

1. увеличения объема выручки от реализации:

---

(млн руб.);

2) повышение среднего уровня дохода от реализации:

(млн руб.);

3) роста удельного веса расходов на реализацию:

(млн руб.).

Таким образом, за счет роста выручки от реализации 13261 млн руб., сумма прибыли от реализации увеличилась на 4532,6 млн руб., а за счет роста уровня дохода от реализации сумма полученной прибыли увеличилась на 136,5 млн руб. В то же время рост расходов на реализации и их удельного веса на 0,92 п.п. сократили прибыль от реализации на 330,4 млн руб.

Прибыль от реализации в 2013 году сократилась на 5837 млн руб., в том числе за счет:

1) увеличения объема выручки от реализации:

(млн руб.);

2) снижение среднего уровня дохода от реализации:

(млн руб.);

3) снижения удельного веса расходов на реализацию:

(млн руб.).

Таким образом, за счет роста выручки от реализации 10442 млн руб., сумма прибыли от реализации увеличилась на 2033,1 млн руб., а за счет снижения уровня дохода от реализации сумма полученной прибыли увеличилась на 7991,6 млн руб. В то же время снижения удельного веса расходов на реализацию на 0,26 п.п. увеличили прибыль от реализации на 120,5 млн руб.

Исследование факторов, оказавших влияние на прибыль от реализации в 2012 году, показало, что по ОАО «Алеся» в исследуемом периоде большинство факторов первого порядка оказали положительное влияние на величину прибыли от реализации. Наибольший эффект оказал рост уровня доходов от реализации. Резервы роста прибыли от реализации заключаются в повышении объемов выручки от реализации, так как в условиях инфляции и роста цен организации не удастся существенно снижать расходы на реализацию в дальнейшем.

На основании проведенного выше расчета составим аналитическую таблицу 12.

Таблица 12 – Расчет влияния факторов на прибыль ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг.

Факторы	Влияние факторов, млн руб.
	в 2012 г. по сравнению с 2011 г., млн руб.	в 2013 г. по сравнению с 2012 г., млн руб.
Изменение прибыли от реализации	2460	-5837
За счет увеличения объема выручки	4532,6	2033,1
За счет повышения среднего уровня дохода от реализации	136,5	-7991,6
За счет роста уровня расходов на реализацию	-330,4	120,5

Источник: собственная разработка

На основании данных таблицы 12 будет установлено влияние на прибыль от реализации ОАО «Алеся» таких факторов, как эффективность использования основных средств, трудовых ресурсов, оборотных средств.

Факторный анализ влияния фондоотдачи на приращение прибыли будет проведен за 2011-2012 гг. в следующей последовательности.

Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

(млн руб.).

где ОС – стоимость основных фондов,

Фо – фондоотдача.

Вр – выручка от реализации;

У_Д – уровень дохода от реализации;

У_Р – уровень расходов на реализацию.

За счет роста объема основных средств сумма прибыли от реализации выросла на 2152,2 млн руб.

---

Смотрите также файлы

• Тематика икурсовых работ .doc

• BU_v_BO (1).doc

• ответы по бюджету.doc

• Образцы смет.doc

• Литература.doc