ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.01.2020
Просмотров: 690
Скачиваний: 2
Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
(млн
руб.).
За счет снижения фондоотдачи основных средств прибыль от реализации сократилась на 492,2 млн руб.
Рассчитаем прирост прибыли за счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию:
(млн
руб.).
За счет изменения уровня дохода от реализации и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации увеличилась на 11,8 млн руб.
Факторный анализ влияния фондоотдачи на приращение прибыли будет проведен за 2012-2013 гг. в следующей последовательности.
Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:
(млн
руб.);
За счет роста объема основных средств сумма прибыли от реализации выросла на 892,4 млн руб.
Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
(млн
руб.);
За счет роста фондоотдачи основных средств прибыль от реализации увеличилась на 210,5 млн руб.
Рассчитаем прирост прибыли за счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию:
(млн
руб.).
За счет изменения уровня дохода от реализации и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации сократилась на 6125,8 млн руб.
На основании проведенного выше расчета составим аналитическую таблицу 13.
Таблица 13 – Расчет влияния факторов основных средств на прибыль от реализации ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг.
|
Факторы |
Влияние факторов, млн руб. |
|
|
в 2012 г. по сравнению с 2011 г., млн руб. |
в 2013 г. по сравнению с 2012 г., млн руб. |
|
|
За счет изменения объема основных средств |
2152,2 |
892,4 |
|
За счет изменения уровня фондоотдачи |
-492,2 |
210,5 |
|
За счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию |
11,8 |
-6125,8 |
Источник: собственная разработка
Факторный анализ влияния производительности труда на приращение прибыли будет проведен за 2011-2012 гг. в следующей последовательности:
Определим влияние изменения численности персонала на приращение прибыли:
,
где Вр – выручка;
Ч – численность работников;
ПТ – производительность труда.
(млн
руб.).
За счет сокращения численности персонала сумма прибыли от реализации снизилась на 76,7 млн руб.
Определим влияние изменения производительности труда на прирост прибыли:
(млн
руб.).
За счет роста производительности труда прибыль от реализации увеличилась на 3739,4 млн руб.
Рассчитаем изменение прибыли за счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию:
(млн
руб.).
За счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации выросла на 80,1 млн руб.
Факторный анализ влияния производительности труда на приращение прибыли будет проведен за 2012-2013 гг. в следующей последовательности.
Определим влияние изменения численности на приращение прибыли:
(млн
руб.).
За счет сокращения численности сумма прибыли от реализации уменьшилась на 64,6 млн руб.
Определим влияние изменения производительности труда на прирост прибыли:
(млн
руб.).
За счет роста производительности труда прибыль от реализации увеличилась на 85,5 млн руб.
Таблица 14 – Расчет влияния эффективности использования трудовых ресурсов на прибыль от реализации ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг.
|
Факторы |
Влияние факторов, млн руб. |
|
|
в 2012 г. по сравнению с 2011 г., млн руб. |
в 2013 г. по сравнению с 2012 г., млн руб. |
|
|
За счет изменения численности на приращение прибыли |
-76,6 |
-64,6 |
|
За счет изменения производительности труда на прирост прибыли |
3739,4 |
85,5 |
|
За счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию |
80,1 |
-6409,3 |
Источник: Собственная разработка
Рассчитаем изменение прибыли за счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию:
(млн
руб.).
За счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации снизилась на 6409,3 млн руб.
Для анализа влияния факторов на величину прибыли ОАО «Алеся» составим таблицу 15, где отразим основные источники формирования прибыли, важнейшими составными частями которой являются прибыль от реализации, сложившаяся под воздействием совокупности различных факторов, прибыль от инвестиционной деятельности, а также доходы и расходы по финансовой деятельности.
Таким образом, основными источниками формирования прибыли от реализации ОАО «Алеся» являются выручка от реализации, реализованные торговые надбавки, расходы на реализацию. Значительное влияние на прибыль до налогообложения оказывают расходы от инвестиционной, финансовой и иной деятельности.
Таблица 15 – Анализ влияния факторов изменения суммы прибыли ОАО «Алеся» за 2011-2013 гг.
|
Фактор |
Влияние факторов, млн руб. |
|
|
в 2012 г. по сравнению с 2011 г., млн руб. |
в 2013 г. по сравнению с 2012 г., млн руб. |
|
|
Изменение объема выручки |
4532,6 |
2033,1 |
|
Изменения уровня дохода от реализации |
142,9 |
-7991,6 |
|
Изменение уровня расходов на реализацию |
-330,4 |
120,5 |
|
Изменение суммы прибыли от прочей текущей деятельности |
-246 |
-557 |
|
Изменение суммы прибыли от финансовой и иной деятельности |
1739 |
1366 |
Источник: собственная разработка
Исследование факторов, оказавших влияние на прибыль от реализации в 2013 году, показало, что по ОАО «Алеся» в исследуемом периоде большинство факторов первого порядка оказали положительное влияние на величину прибыли от реализации. Наибольший эффект оказал рост уровня доходов от реализации. Резервы роста прибыли от реализации заключаются в повышении объемов выручки, так как в условиях инфляции и роста цен организации не удастся существенно снижать расходы на реализацию в дальнейшем.
В процессе анализа влияния на прибыль от реализации эффективности использования основных средств было установлено, что рост прибыли шел за счет увеличения их стоимости, а снижение фондоотдачи привело к уменьшению прибыли от реализации. Также было установлено, что снижение прибыли от реализации произошло за счет снижения численности, а рост производительности труда привел к увеличению прибыли от реализации. В процессе анализа влияния на прибыль от реализации эффективности использования оборотных средств было установлено, что рост прибыли был обеспечен за счет увеличения их стоимости и оборачиваемости.
Для оценки эффективности управления оборотными средствами рассчитаем показатели, которые представлены в таблице 16.
Важной частью анализа предприятия является характеристика финансового состояния предприятия, которая основывается на системе показателей, характеризующих его платежеспособность и финансовую устойчивость, уровень производственных и финансовых рисков.
Таблица 16 – Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
|
Показатель |
На начало 2012 г. |
На
начало |
На
начало |
Отклоне ние, +/- |
Темп роста, % |
Оптималь-ное |
|
Коэффициент автономии |
0,727 |
0,690 |
0,708 |
-0,019 |
97,4 |
>0,5 |
|
Коэффициент финансовой напряженности |
0,273 |
0,31 |
0,292 |
0,019 |
107,0 |
<0,5 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,375 |
0,448 |
0,412 |
0,037 |
109,9 |
<1 |
|
Коэффициент соотно-шения кредиторской и дебиторской задолженности |
1,355 |
5,139 |
4,874 |
3,519 |
359,7 |
<2 |
|
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
0,727 |
0,690 |
0,708 |
-0,019 |
97,4 |
>4 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,02 |
0,03 |
0,05 |
0,03 |
250,0 |
0,2-0,5 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
0,22 |
0,17 |
0,21 |
-0,01 |
95,5 |
>0,2 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2,89 |
1,36 |
1,45 |
-1,44 |
50,2 |
>0,5 |
Источник: Собственная разработка
Коэффициент финансовой напряженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Так как значение коэффициента не превышает 0,5, а в динамике он увеличился за анализируемый период на 0,019, это свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и «ухода» от критической точки.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность. Он отражает степень независимости организации от заемных средств и, как правило, должен быть больше 4. Поскольку данный коэффициент ниже приведенного значения, то ОАО «Алеся» характеризуется в не достаточной степени финансовой устойчивостью, стабильностью и независимостью от внешних кредиторов организация.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Данный показатель в отчетном году увеличился на 0,03 и составил 0,05. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за отчетный период за счет превышения темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста денежных средств.
Коэффициент промежуточной ликвидности позволяет определить, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена денежными средствами с учетом погашения дебиторской задолженности. На начало отчетного периода организация могла погасить 22,0 % краткосрочных обязательств, с учетом погашения дебиторской задолженности. В динамике показатель снизился на 1,0% и на конец отчетного периода составил 21,0%. Поскольку рассчитанный коэффициент по ОАО «Алеся» на конец отчетного периода ниже нормативного, то баланс анализируемой организации нельзя признать ликвидным.
В данном случае, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода составил 1,45, что больше минимального значения, это значит, что ОАО «Алеся» в достаточной степени обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Это вызвано в первую очередь полученным чистой прибыли и ростом прибыли от реализации, изменением условий взаиморасчетов ОАО «Алеся» покупателями и поставщиками в сторону преобладания доли авансов покупателей и кредиторской задолженности.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую автономность предприятия, является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Как видно из таблицы, зависимость предприятия от внешних источников уменьшилась.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Если коэффициент больше 2, то финансовая устойчивость предприятия находится в критическом состоянии. По нашим расчетам, на начало 2012 года он составил 1,355, на начало 2013 года 4,874, то есть к концу 2013 года ситуация ухудшилась, что является отрицательным фактором.
Коэффициент автономии или доля собственных средств в валюте баланса должен быть больше 0,5. По нашим расчетам, на начало и конец анализируемого периода он превышает это значение.
В краткосрочной перспективе нехватка собственных оборотных средств может быть неощутима организацией при наличии возможности по привлечению кредитных ресурсов. ОАО « Алеся » сможет эффективно осуществлять свою производственно-хозяйственную деятельность, увеличивать объемы производства. Именно поэтому возможное наступление банкротства в ближайшее время маловероятно. Однако в дальнейшем высокая доля заемных средств в структуре баланса компании может стать весомой причиной для отказа банками в предоставлении очередного кредита, который может стать необходим для пополнения оборотных средств организации, недостаток которых может быть обусловлен залеживанием продукции на складах. Дефицит оборотных средств негативно сказывается на деятельности любой организации, однако наиболее опасен для организаций торговли, где скорость оборота денежных средств велика и изъятие даже небольшой суммы денежных средств из оборота серьезно влияет на рентабельность организации. Этим обусловлено получение высокой вероятности наступления банкротства ОАО «Алеся». Это как прогноз, если тенденция отдельных показателей останется прежней, так как финансовой независимости, соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, коэффициента промежуточной ликвидности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенный анализ показал, что:
– организация функционирует неэффективно. Темп роста прибыли от реализации превышает темп роста чистой прибыли. В свою очередь, изменение доходов от реализации осуществляется более быстрыми темпами, чем изменение прибыли от реализации, но менее быстрыми, чем изменение производительности труда работников. Выручка от реализации в организации растет медленнее, чем производительность труда работников и расходы на реализацию;
– в ОАО «Алеся» в исследуемом периоде большинство факторов первого порядка оказали положительное влияние на величину прибыли от реализации.
Влияние факторов на динамику развития прибыли выявило, что:
– за счет роста выручки от реализации 13261 млн руб., сумма прибыли от реализации увеличилась на 4532,6 млн руб., а за счет роста уровня дохода от реализации сумма полученной прибыли увеличилась на 136,5 млн руб. В то же время рост расходов на реализации и их удельного веса на 0,92 п.п. сократили прибыль от реализации на 330,4 млн руб.;
– за счет роста выручки от реализации 10442 млн руб., сумма прибыли от реализации увеличилась на 2033,1 млн руб., а за счет снижения уровня дохода от реализации сумма полученной прибыли увеличилась на 7991,6 млн руб. В то же время снижения удельного веса расходов на реализацию на 0,26 п.п. увеличили прибыль от реализации на 120,5 млн руб.;
– за 2011-2012 гг. за счет роста объема основных средств сумма прибыли от реализации выросла на 2152,2 млн руб., за счет снижения фондоотдачи основных средств прибыль от реализации сократилась на 492,2 млн руб., за счет изменения уровня дохода от реализации и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации увеличилась на 11,8 млн руб.;
– за 2012-2013 гг. за счет роста объема основных средств сумма прибыли от реализации выросла на 892,4 млн руб., за счет роста фондоотдачи основных средств прибыль от реализации увеличилась на 210,5 млн руб., за счет изменения уровня дохода от реализации и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации сократилась на 6125,8 млн руб.
- за счет роста производительности труда прибыль от реализации увеличилась на 3739,4 млн руб., за счет изменения уровня прибыли и уровня расходов на реализацию прибыль от реализации выросла на 80,1 млн руб., за счет сокращения численности сумма прибыли от реализации уменьшилась на 64,6 млн руб.
Анализ показателей рентабельности показал следующие:
– все показатели рентабельности снизились. Это можно объяснить тем, что значительно снизилась прибыль от реализации, прибыль до налогообложения как и чистая прибыли увеличились незначительно по сравнению с темпа роста активов и капитала;
– наибольшее снижение наблюдается по рентабельности реализованной продукции. Это объясняется тем, что расходы в отчетном периоде выросли по сравнению с прошлым периодом, в то время, как прибыль от реализации снизилась. Значительно снизилась и рентабельность оборота. В первую очередь это обусловлено значительным снижением прибыли от реализации, что, в свою очередь, объясняется более высоким темпом роста расходов на реализацию по сравнению с ростом доходов от реализации.
В краткосрочной перспективе нехватка собственных оборотных средств может быть неощутима организацией при наличии возможности по привлечению кредитных ресурсов. ОАО « Алеся » сможет эффективно осуществлять свою производственно-хозяйственную деятельность, увеличивать объемы производства. Именно поэтому возможное наступление банкротства в ближайшее время маловероятно. Однако в дальнейшем высокая доля заемных средств в структуре баланса компании может стать весомой причиной для отказа банками в предоставлении очередного кредита, который может стать необходим для пополнения оборотных средств организации, недостаток которых может быть обусловлен залеживанием продукции на складах. Дефицит оборотных средств негативно сказывается на деятельности любой организации, однако наиболее опасен для организаций торговли, где скорость оборота денежных средств велика и изъятие даже небольшой суммы денежных средств из оборота серьезно влияет на рентабельность организации. Этим обусловлено получение высокой вероятности наступления банкротства ОАО «Алеся». Это как прогноз, если тенденция отдельных показателей останется прежней, так как финансовой независимости, соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, коэффициента промежуточной ликвидности.