Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации».pdf

ВВЕДЕНИЕ

Формирование устойчивых валютных отношений и их юридическое закрепление обусловили образование вначале национальных, а затем и международной валютных систем. Под международной валютной системой понимается форма организации международных валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями.

Современное положение России, в частности, в экономическом плане, все еще продолжает находиться под влиянием негативных политических факторов, что находит свое отражение и в денежно-кредитной политике, и в валютной системе.

Возможность становления рубля как международной валюты, играющей заметную роль в обслуживании инвестиционных связей и внешнеторговых контрактов страны, обороте финансовых и глобальных рынков, способствовала бы обеспечению РФ ряда долгосрочных экономических и геополитических преимуществ (в частности, значительному повышению конкурентоспособности российской финансовой политики и притоку в нее иностранного капитала).

Некоторые предпосылки для интернационализации рубля уже есть – так, по размеру ВВП и экспорта товаров и услуг Российская Федерация относится к ведущим странам мира, имеет место свободная конвертируемость рубля по текущим и капитальным операциям, имеются существенные международные резервы, которые обеспечивают стабильность его покупательной способности.

Однако есть и препятствия для достижения цели, такие как умеренный рост инфляции и недостаточная емкость финансового рынка, что снижает интерес инвесторов к национальной валюте РФ.

Все перечисленные аспекты свидетельствуют об актуальности выпускной квалификационной работы.

Цель работы состоит в определении проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

- определить сущность, состав и ключевые элементы международной валютной системы(МВС);

- охарактеризовать и выделить особенности российского рубля как официальной национальной денежной единицы;

- изучить использование рубля во внешней торговле;

- выявить валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок;

- дать оценку перспективам достижения отечественной валютой статуса международной.

Объект исследования – российский рубль.

Предмет исследования – проблемы российского рубля в мировой валютной системе.

Методологическую основу исследования составляют научные разработки отечественных и зарубежных ученых. При написании работы использованы такие методы исследования как индукция, дедукция, синтез, анализ, сравнение, обобщение.

Информационную базу исследования составляют учебные и научные публикации, материалы периодических изданий, посвященные исследуемой теме, статистическая информация.

Структуру работы составляют введение, основная часть, состоящая из трех глав, заключение, список использованных источников, приложении.

1. Теоретические аспекты международной валютной системы

1.1. Международная валютная система (МВС): сущность состав и ключевые элементы

Международная валютная система (МВС) представляет собой одну из трех фундаментальных основ международных финансов наряду с международными финансовыми рынками и институтами. Исторически она сложилась к середине XIX в. как форма организации международных валютных отношений. Это связано с их развитием в условиях формирования мировой системы хозяйства, созданием мирового рынка и интернационализацией хозяйственных связей между странами (в Приложении 1 представлена эволюция МВС).

Понятие «международная валютная система» можно рассматривать с трех позиций:

- с организационно-правовой точки зрения МВС — это форма организации и регулирования международных валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями [4, с. 25];

- с институциональной точки зрения МВС — это совокупность государственных, межгосударственных и рыночных институтов, организующих и регулирующих международные валютные отношения [10, с. 78];

- с экономической точки зрения МВС — совокупность определенным образом организованных международных экономических отношений, связанных с функционированием денег в международном обороте [13, с. 33].

Первый и второй подходы к определению МВС односторонни, так как не учитывают экономической природы международных валютных отношений, являющихся органической частью международных экономических отношений. Они возникают при функционировании денег в мировом хозяйстве и обслуживают международный обмен товарами, капиталами и услугами. Таким образом, наиболее полно сущность МВС раскрывается только с использованием всех трех подходов.

Рассмотрим подробнее некоторые научные подходы к определению сущности исследуемого понятия.

Современные научные подходы к определению сущности понятия «мировая валютная система» позволяют рассматривать ее с позиций: интернационализации хозяйственных связей; международных договоров как формы организации валютных отношений; организации денежного обращения и порядка расчетов [4, с. 72].

С одной стороны, мировую валютную систему можно определить как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, которые исторически сформировались на основе интернационализации хозяйственных связей, с государственно-правовой организацией валютных отношений [16, с. 115]. При этом международная валютная плоскость характеризуется такими составляющими как международные денежные единицы, резервные и национальные валюты, валютный паритет, условия взаимной конвертируемости, валютный курс, международные и национальные механизмы его регулирования.

Соответственно, валютную систему также можно определить как совокупность валютных взаимоотношений, возникающих в результате купли-продажи валюты и валютных ценностей как на территории определенной страны, так и за ее пределами, международных расчетных операций от внешнеэкономической деятельности и как форму реализации валютного порядка в условиях соблюдения и использования основных его принципов [17, с. 280].

Мировая (международная) валютная система по своей сути является организационной системой управления валютно-финансовыми отношениями между субъектами мирового хозяйства. В соответствии с таким подходом, можно отождествить субъекты мирового хозяйства и субъекты глобальной валютной системы, к которым относятся: государства и институты, осуществляющие регулирование валютных отношений на глобальном, региональном и национальном уровнях; субъекты хозяйственной деятельности – юридические лица, физические лица (домохозяйства) [35, с. 197].

Мировую валютную систему также рассматривают как:

- совокупность способов, инструментов и органов (институтов), с помощью которых осуществляются денежные расчеты в рамках мирового хозяйства [24, с. 44];

- совокупность норм, правил и инструментов, а также как экономическую, институциональную и политическую среду, которая определяет способы обеспечения двух главных глобальных общественных благ: международной резервной валюты (или валют) и внешней стабильности [21, с. 40];

- совокупность определенных законов и правил, регулирующих деятельность, осуществляемую центральными эмиссионными банками на внешних валютных рынках [28, с. 83];

- функциональную форму организации валютных отношений на уровне межгосударственных связей.

Следует отметить, что валюта страны или валютного союза получает статус международной (мировой), только при условии, что иностранцы хотят владеть активами, деноминированными в этой валюте, то есть если эта валюта является стабильной.

Основная цель мировой валютной системы состоит в обеспечении стабильного фундамента для долгосрочного планирования международных торговых отношений.

Как видим, научные взгляды о сущности мировой валютной системы расходятся. На основе рассматриваемых научных подходов, в рамках данного исследования предлагаем трактовать мировую валютную систему как совокупность взаимосвязанных функциональных подсистем, обеспечивающих реализацию валютных отношений в рамках мирового хозяйства и на основе которых между экономическими субъектами реализуются отношения по поводу перераспределения ресурсов и обеспечения международного движения товаров и факторов производства.

Научные взгляды относительно функций мировой валютной системы сводятся к утверждению, что существует две основные функции:

1) регулирование международных расчетов на валютных рынках за выполненные экспортные и импортные операции;

2) формирование условий, благоприятных для развития международного разделения труда и производства, и обеспечение бесперебойного функционирования ее структурных элементов [5, с. 21].

Рассматривая теоретические аспекты мировой валютной системы отметим, что ей присущи определенные свойства (характерные особенности), представленные в табл. 1.

Таблица 1

Характерные особенности мировой валютной системы [4, с. 88]

Что касается составляющих элементов мировой валютной системы, то наиболее распространено мнение, что к ним можно отнести: международные ликвидные ресурсы (золото и платежные средства), механизм регулирования валютных паритетов и курсов, международные валютные рынки и рынки золота, систему международного кредитования и межгосударственных расчетов, соответствующие инфраструктурные звенья и проведения надзора за финансовой сферой деятельности [38, с. 159].

По нашему мнению, данный список нельзя считать полным, поскольку в нем не учитываются резервные валюты, которые являются важным элементом мировой валютной системы.

Наиболее полный перечень элементов валютной системы включает следующие элементы [17, с. 162]:

- международные расчетные валютные единицы, резервные валюты;

- унифицированный режим валютных паритетов;

- условия взаимного конвертирования валют;

- регламентацию режимов валютных курсов;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- унификацию правил применения международных кредитных средств обращения;

- режим мировых валютных рынков и рынка золота;

- унификацию основных форм международных расчетов;

- международные организации межгосударственного валютного регулирования.

Таким образом, одним из основных элементов мировой валютной системы считаем именно резервные валюты. В общем, резервная валюта - это валюта страны, в которой центральные банки других стран формируют и сохраняют свои официальные золотовалютные резервы [17, с. 285]. В то же время, стоит отметить, что для того, чтобы валюта стала резервной нужны определенные предпосылки, в частности стабильность и экономическое развитие страны, которая ее выпускает.

Обобщая вышесказанное, стоит отметить, что будущее мировой валютной системы достаточно сложно прогнозировать ввиду значительного числа факторов, влияющих на ее развитие. Многие из них взаимосвязаны с резервными валютами и их стабильностью. Важную роль в развитии мировой валютной системы играют институциональные международные объединения и организации.

1.2. Особенности мировой и национальной валютных систем

Международные валютные отношения выступают в качестве одной из основных составляющих международных экономических отношений.