Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации».pdf

Валютная система является важнейшим элементом международных валютных отношений. Различают мировую и национальную валютные системы. Развитие мировой валютной системы осуществляется на глобально-мировом и региональном уровнях. Благодаря активному взаимодействию региональных, национальных и мировых валютных систем образуется единая целостная система международных валютных отношений [13, с. 66].

Характерные для валютных отношений функциональные особенности воплощаются в исторически-конкретных валютных системах, представляющих собой форму институциональной и правовой организации валютных отношений [16, с. 49].

Валютным отношениям свойственна тесная связь с внутренними денежными отношениями. Соответственно, эволюцией международных валютных отношений в специфическом виде повторяется развитие внутреннего денежного обращения стран. Одновременно стоит отметить, что валютные отношения не исключают национального характера денежного механизма отдельных стран. С развитием экономических связей и углублением международного разделения труда происходит интеграция систем национальных денежных отношений и мировых валютных отношений, вследствие чего практически нивелируются функциональные различия между ними [21, с. 39].

Исторически, первоначально появились национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом международно-правовых норм. Национальная валютная система представляет собой составную часть денежной системы страны, характеризующуюся относительной самостоятельностью, обусловленной ее выходом за национальные рамки. Особенности национальной валютной система определяются состоянием и уровнем развития внешнеэкономических связей и экономики страны.

Национальная валютная система является формой организации экономических отношений страны, посредством которых образуются и используются государственные валютные средства, осуществляются международные расчеты.  Национальное законодательство определяет ключевые элементы национальной валютной системы. В качестве ее структурных элементов выступают: национальная валюта, являющаяся денежной единицей страны; валютный паритет, представляющий собой основу валютного курса; организация валютного рынка; режим курса национальной валюты; конвертируемость валюты, представляющая собой условия обмена национальной валюты на золото и иные валюты; национальные органы, которые регулируют и обслуживают валютные отношения страны.

Национальная валютная система выступает в качестве органической части системы денежных отношений отдельных государств. Регуляция функционирования национальной валютной системы определяется  национальным законодательством каждой страны, на основе которого устанавливается способ конвертируемости национальных и мировых денег, механизм их взаимодействия, рейтинг и регулирование валютных курсов, создание и использование золотовалютного запаса, международной ликвидности, кредитных ресурсов и пр. Составной частью национальных валютных систем выступают соответствующие инфраструктурные звенья: кредитно-финансовые и банковские учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля, иные частные и государственные институты.

Мировая валютная система представляет собой исторически сложившуюся и закрепленную межгосударственной договоренностью форму организации международных валютных (денежных) отношений. Мировая валютная система является совокупностью способов, межгосударственных органов и инструментов, посредством которых в рамках мирового хозяйства производится взаимный платежно-расчетный оборот.

В состав мировой валютной системы входят следующие конструктивные элементы: мировой денежный товар; валютные рынки; валютный курс; международные валютно-финансовые организации.

Носителем международных валютно-денежных отношений является мировой денежный товар, принимаемый каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства. Золото выступило исторически первым международным денежным товаром. Позднее в международных расчетах начали использоваться кредитные деньги (банкноты, векселя, депозиты и чеки).

В 70-х гг. появились специальные региональные и международные платежные единицы - ЭКЮ и СДР.

Международная ликвидность представляет собой совокупность всех платежных инструментов, используемых в международных расчетах (международные деньги, свободнообращающиеся валютные запасы государств, золото).

В качестве второго элемента мировой валютной системы выступает валютный курс, представляющий собой меновую стоимость национальных денег одной страны, которая выражена в денежных единицах других стран. Валютные курсы подразделяются на твердые (фиксированные) и гибкие (плавающие). Основу фиксированного валютного курса составляется монетный паритет, представляющий собой весовое содержание золота в национальных денежных единицах. Определение плавающих валютных курсов осуществляется посредством сопоставления паритетов покупательной силы валют (оценки стоимости одинаковой «корзины» товаров в национальных деньгах).

В качестве третьего элемента мировой валютной системы выделяют валютные рынки. Первым валютным рынком стал рынок золота, на котором золото продавалось на основе закрепленной международным договором официальной цены. В 1837-1934 гг. официальная цена золота за одну тройскую унцию (31,1035 г) составляла 20, 67 долларов США, в 1934-1968 гг. - 35 долл. В 1968 г. официальная цена повысилась до 38 долларов США. Последняя официальная цена золота составляла 42,22 доллара США. В августе 1971 г. была отменена официальная цена на золото, и этот рынок прекратил свое существование. В настоящее время цена на золото формируется под влиянием спроса и предложения, а функционирование рынка золота осуществляется как обычного товарного рынка.

Расширение кредитных отношений обусловило необходимость формирования собственно валютных рынков, основой существования которых является разветвленная система банковских взаимосвязей между ведущими странами развитой рыночной экономики и валютно-финансовыми учреждениями (международными и региональными). Международный валютный рынок образуется совокупностью банков и иных валютно-финансовых учреждений, реализующих функции продавца и покупателя иностранной валюты, с одной стороны, и органов, осуществляющих расчеты с зарубежными контрагентами, с другой стороны. Наряду с ними функционирует евровалютный рынок, основанный на базе транснационализации специальных счетов частных банков ведущих мировых стран.

В качестве четвертого элемента мировой валютной системы выделяют международные валютно-финансовые организации, в частности:

- МВФ (Международный валютный фонд),

- МБРР (Международный банк реконструкции и развития), образующий вместе со своими филиалами - МАР (Международной ассоциацией развития), МФК (Международной финансовой корпорацией), МЦУИС (Международным центром по урегулированию инвестиционных споров) и МАГИ (Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций) - группу Всемирного банка,

- региональные банки развития,

- банк международных расчетов в Базеле и пр.

Основная задача мировой валютной системы состоит в эффективном опосредствовании платежей за импорт и экспорт услуг, капитала, товаров и иных видов межгосударственной хозяйственной деятельности, формировании условий, благоприятных для международного разделения труда и развития производства, обеспечении бесперебойного функционирования экономической системы свободного предпринимательства. Посредством мировой валютной системы экономические ресурсы из одной страны «перетекают» в другую или же этот процесс блокируется, сужается или расширяется степень национальной самостоятельности страны, перемещаются из одних стран в другие экономические сложности (безработица, инфляция).

Таким образом, мировая валютная система является одной из основных двигательных сил, способствующих расширению международных экономических отношений, или напротив, ограничивающих их интенсивность. Соответственно, развитие международных экономических отношений в значительной мере обуславливается характером мировой валютной системы и действенности функционирования ее институтов.

2. Российский рубль как национальная валюта России

2.1. Характеристика и особенности российского рубля как официальной национальной денежной единицы

Официальной денежной единицей РФ является российский рубль. Банковский код до деноминации 1998 г. – RUR, в настоящее время - RUB. Номиналы банкнот: 5 000, 1 000, 500, 50 и 10 рублей. Монеты: 10, 5, 2 и 1 рубль, 50, 10, 5 копеек и выведенная к настоящему времени из обращения 1 копейка.

Происхождение названия денежной единицы - слово «рубить», исходное слово - «обрубок» (часть древней денежной единицы гривны). В соответствии с другой версией, слово «рубль» происходит от «руб» (в славянских языках - «кайма», «рубец», «край»), что связано с технологией изготовления древних монет (первые рубли представляли собой обработанные по краям слитки серебра).

Лицевая сторона монет содержит изображение номинала в растительном орнаменте, на оборотной стороне - герб РФ, надпись «Банк России» и год выпуска.

История российского рубля может быть условно разделена на три этапа: дореволюционный рубль, советский рубль и российский рубль.

В 1992 году в условиях гиперинфляции был проведен первый выпуск российских денег нового образца. Курс обмена составил 125 рублей за доллар. От копеек отказались и в качестве самой мелкой денежной единицы стал выступать 1 рубль, а в 1993 году - 10 рублей. Чеканка монет не производилась. К концу 1992 г. курс превысил 400 рублей за доллар. 11 октября 1994 года произошел так называемый «черный вторник», когда рубль подешевел до уровня 3 926 за доллар.

К 1995 году номинал самой мелкой банкноты составлял 1000 рублей. В 1998 году была осуществлена деноминация (курс 1 000 к 1), в результате чего появились банкноты Банка России, с которыми мы имеем дело в настоящее время. Обменный курс после деноменации составлял 5-6 рублей за доллар.

К концу 1998 года вследствие дефолта произошло снижение курса до 20 рублей за доллар. При этом в качестве результата девальвации выступил рост промышленности (более чем на 40%).

В конце 2008 года вследствие международного финансового кризиса была проведена вторая девальвация, уже под контролем Банка России. Курс был снижен более чем на 30%, исторический максимум составил 36,45 рубля за доллар. Однако уже весной он вернулся к прежним уровням. На сентябрь 2011 года курс колеблется в пределах 29-32 рубль за доллар.

Несмотря на то, что рубль по отношению к другим валютам все еще не является свободно конвертируемым, уже присутствуют планы по его «освобождению», постепенно проводится либерализация валютного законодательства.

В качестве основных факторов воздействия на современный рубль выступают мировые цены на энергоносители (природный газ и нефть), а также другое сырье (включая цветные металлы). При этом в противовес многим странам Европы и США, у РФ отсутствует большой внешний долг. Соответственно, при условии хорошей международной конъюнктуры инвестиции в отечественную валюту могут быть привлекательными. Кроме того, по паритету покупательной способности, рассчитанной, например, с использованием индекса «Биг Мака» Индекс Биг-Мака (англ. Big Mac Index) - неофициальный способ определения паритета покупательной способности (ППС), существует перспектива укрепления российского рубля.

Согласно законодательству РФ [1], эмиссия наличных денег (рублей) монопольно осуществляется Банком России, который также организует наличное денежное обращение. Банкноты и монеты Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории РФ. Также законодательно запрещается введение денежных суррогатов – денежных денег, эмитируемых не государством.

В странах с развитой экономикой денежный оборот в большинстве реализуется в безналичной форме, поэтому основной является депозитно-чековая эмиссия, которая происходит в процессе кредитования коммерческих банков эмиссионным. В России данные операции может реализовывать только Центральный банк (Банк России) [1].

Приведем перечень принципов, на которых базируется эмиссия в РФ. К ним относятся следующие: принцип необязательности обеспечения: отсутствует официальное соотношение между рублем и драгоценными металлами; принцип монополии и уникальности: монопольное право на выпуск денег принадлежит только Банк России; принцип безусловной обязательности: национальная валюта (рубль) является единственным официальным платежным средством в стране; принцип свободного обмена: нет ограничения по суммам при реализации процесса обмена; принцип правового регулирования: возложение на Банк России правового регулирования выпуска денег в обращение и их изъятия из обращения.