Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические основы планирования и распределения прибыли предприятия).pdf

Та же положительная тенденция наблюдается по показателям рентабель- ности расходов (+6,27%) и рентабельности продаж (+4,83%). Общий вывод: рентабельность продаж возросла за счет относительной экономии расходов.

Выполним анализ динамики прибыли организации и факторов её форми- рования:

Этап 1 «Анализ выполнения плана финансовых результатов».

Итак, сопоставим общую величину прибыли и её элементов с плановыми показателями и показателями предыдущего года. Для этого используем показа- тели Отчета о прибылях и убытках (формы № 2) и данные бизнес-плана органи- зации. На основе этой информации составим таблицу (прил. 11).

Сопоставим базисные и плановые показатели.

Мы видим, что все показатели превысили не только базисные (данные 2015г.), но и плановые значения. Причём темпы прироста чистой прибыли ((+67,52%) от 2014г. и (+43,89%) от плана)) значительно превышают темпы прироста доходов ((+12,29%) от 2013г. и (+5,08%) от плана)).

Сопоставления данных бизнес-плана и 2014г. показывают, что организа- ция получила дополнительно:

• 1 625 тыс. руб. совокупного дохода,
• 3 634 тыс. руб. валовой прибыли,
• 1 654 тыс. руб. прибыли от продаж,
• 1 154 тыс. руб. прибыли до налогообложения и
• 834 тыс. руб. чистой прибыли.

Динамика перечисленных показателей прибыли в сравнении с 2015г. бы- ла также положительной: показатели дохода и прибыли увеличились соответ- ственно на 3681тыс. руб., 4244 тыс. руб., 1964, 1 410 и 1102 тыс. руб.

Проанализируем структурные изменения показателей.

Сравнение фактической структуры финансовых результатов (показателей удельного веса прибыли в общей величине доходов) за 2015г. с плановыми и базисными значениями показало, что произошло увеличение доли всех показа- телей прибыли. Максимальное увеличение удельного веса наблюдается у пока- зателя валовой прибыли: по сравнению с запланированным уровнем - на 9,60% и по сравнению уровнем 2014г. - на 9,92%. Это обстоятельство положительно характеризует результаты текущей деятельности компании и «качества» фи- нансового результата в целом.

Увеличение доли чистой прибыли принимает минимальное значение: (+2,19%) по сравнению с планом и (+2,68%) по итогам 2014г. Следовательно, изучение факторов формирования чистой прибыли должно стать первоочеред- ной задачей компании.

Этап 2 «Факторный анализ прибыли».

Таблица 2.9 - Анализ факторов формирования чистой прибыли ООО

«Макрон»

Анализ данных таблицы 2.9 показывает, что чистая прибыль компании как в 2015г., так и в 2014г. была сформирована в рамках обычной деятельности (за счет прибыли от продаж): результат от прочих доходов и расходов отрица- тельный. Темп прироста прибыли от продаж составил 67,96%, абсолютный прирост – 1 964 тыс. руб.

Несмотря на отрицательные значения сальдо прочих доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль, компании удалось увеличить чистую прибыль в 2015г. на 1 102 тыс. руб., или 67,52%, по сравне- нию с 2014г.

Следовательно, в целом сложившуюся ситуацию можно оценить как по- зитивную.

Перейдём к факторному анализу прибыли. В нашем исследовании мы остановимся на анализе влияния факторов первого порядка. Для этого исполь- зуем две модели формирования прибыли:

а) на основе данных отчёта о финансовых результатах;

б) на основе данных приложения к бухгалтерскому балансу.

В основе данных таблицы 2.10 – данные отчёта о финансовых результа-

тах.

Таблица 2.10 - Расчёт влияния факторов первого порядка на прибыль от

продаж

Для расчётов влияния факторов используем аддитивную модель (фор- мула 1.6):

PN N

S ПРОД

S КОМ

SУПР

Применив метод цепных постановок, проверим результат (формула 1.7):

fотч fпред

fx3

fx4

fx1 fx2

f

Итак, по данным отчета о финансовых результатах установлено, что ве- личина прибыли от продаж в 2015г. возросла по сравнению с 2014г. на 1964 тыс. руб. На результат оказали совокупное влияние (как положительное, так и отрицательное) четыре фактора.

Расчет влияния каждого фактора в отдельности представлен в таблице

2.10. Положительное влияние на прибыль организации в 2011г. оказали рост выручки от продаж (+3634 тыс. руб.) и экономия себестоимости проданной продукции (+610 тыс. руб.).

Вместе с тем, рост коммерческих и управленческих расходов привел к сокращению прибыли соответственно на 1070 тыс. руб. и 1210 тыс. руб. Как мы уже говорили, необходимым условием является опережение темпов роста вы- ручки над темпами роста коммерческих и управленческих расходов. В нашем случае это условие не соблюдается (таблица 2.6).

Темп роста выручки от продаж в 2015г. по сравнению с 2014г. (таблица 2.7) составил 112,25%, а темп роста общей величины коммерческих и управ- ленческих расходов - 150,67%.

Таким образом, относительное увеличение выручки от продаж не ком- пенсировало рост коммерческих и управленческих расходов. Однако суще- ственный рост управленческих и коммерческих расходов обусловлен активной политикой фирмы по рекламе и продвижению товаров на рынке. Поэтому ре- зультат рассчитан на перспективу.

Как было указано ранее, в качестве факторов первого порядка, оказыва- ющих влияние на прибыль, можно также рассматривать расходы по обычным

видам деятельности, сгруппированные по элементам. Данные представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Расчёт влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж

При этом факторная модель аддитивного вида выглядит следующим об- разом (формула 2.8):

P N N M U

Ам SПРОЧ

(2.8)

Применив метод цепных постановок, проверим результат (формула 2.9):

fx4

fx5

fx1 fx2

fотч

f

fпред

fx3

(2.9)

4854

1964

2890

1964

3634

( 1179)

( 333)

( 14)

( 144)

Как видно из таблицы 2.11, совокупное влияние факторов на рост прибы- ли от продаж в 2015г. по сравнению с 2014г. составило 1964 тыс. руб.

Это обеспечено увеличением выручки от продаж на 3634 тыс. руб. Одна- ко все статьи расходов оказали отрицательное влияние на прибыль от продаж, уменьшив данный показатель на 1670 тыс. руб. (3 634 тыс. руб. - 1 964 тыс. руб.).

Можно продолжить детализацию анализа, используя факторы второго порядка. Подобные процедуры не входят в область исследования данной рабо- ты.

Этап 3 «Оценка эффективности использования чистой прибыли».

Показатели использования чистой прибыли организации представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Отчёт об использования чистой прибыли ООО «Макрон»