Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические основы планирования и распределения прибыли предприятия).pdf

ведётся по методу начисления, поэтому и в налоговом учёте целесообразно применят тот же метод.

1.2 Прибыль, доходность и рентабельность деятельности как основные финансовые результаты функционирования организации

Финансовый результат – это обобщающий показатель оценки эффектив- ности деятельности предприятия по итогам отчётного периода (т.е. прибыль или убыток отчётного периода).

В бухгалтерском учёте признание доходов и расходов осуществляется в соответствии с методом начисления, поэтому прибыль в общем виде может быть представлена в виде формулы:

Прибыль

Доходы

Расходы (1.2)

Финансовый результат от экономической деятельности за отчётный пе- риод представлен в прил. 3. Разъясним экономическую сущность некоторых показателей, перечисленных в прил. 3, с учётом основных положений ПБУ 18/02 «Учёт расчётов по налогу на прибыль организаций».[10]

Поскольку правила признания доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учёте не совпадают, при сопоставлении бухгалтерской прибыли (убытка) и налогооблагаемой прибыли (убытка) образуются постоянные и вре- менные разницы.

Под постоянным налоговым обязательством (активом) понимается сумма налога, увеличивающая (уменьшающая) налоговые платежи по налогу на при- быль в отчётном периоде. Примером может служить превышение ограничений по представительским расходам. «В бухгалтерском учете представительские расходы не нормируются и включаются в расходы по обычным видам деятель- ности в сумме фактически произведенных затрат. Для целей налогообложения представительские расходы в течение отчетного (налогового) периода включа- ются в состав прочих расходов в размере, не превышающем 4% от расходов

налогоплательщика на оплату труда за этот отчетный (налоговый) период».[63;

c. 2] В данном случае постоянная разница увеличивает налог на прибыль.

Если доходы и расходы формируют бухгалтерскую прибыль в одном от- чётном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль – в другом отчётном периоде, то их относят к временным разницам.

Вычитаемые временные разницы приводят к образованию отложенного налога на прибыль (отложенного налогового актива), уменьшающего сумму налога на прибыль, подлежащего уплате в следующем за отчётным периоде. Вычитаемые временные разницы образуются в случае применения различных методов начисления амортизации для целей бухгалтерского и налогового учёта; за счёт различия в способах признания коммерческих и управленческих расхо- дов в себестоимости; а также в прочих подобных ситуациях.

Налогооблагаемые временные разницы формируют отложенный налог на прибыль (отложенное налоговое обязательство), который, напротив, увеличи- вает сумму налога на прибыль, подлежащего уплате в следующем за отчётным периоде. Налогооблагаемые временные разницы также образуются в случае применения различных методов начисления амортизации для целей бухгалтер- ского и налогового учёта. Кроме того, это может быть следствием различий правил отражения процентов, уплачиваемых организацией по предоставленным ей кредитам и займам для целей бухгалтерского учёта и налогообложения.

Условный расход (условный доход) по налогу на прибыль, в свою оче- редь, равен произведению бухгалтерской прибыли отчётного периода на ставку налога на прибыль.

Итак, финансовый результат от всех видов обычной деятельности органи- зации по итогам отчётного периода характеризуют два показателя:

• прибыль (убыток) до налогообложения (отчет о финансовых результа-

тах);

• чистая прибыль (убыток) отчётного периода (налогообложения (отчет о

финансовых результатах)..

Для проведения анализа часто используют показатели прибыли, указан- ные в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Формирование и классификация показателей прибыли по данным отчёта о финансовых результатах

Балансовая прибыль после уплаты из неё налога на доходы делится на: прибыль, уплачиваемую в бюджет в виде налога на недвижимость и налога на прибыль; прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия.[19; c. 152]

Можно выделить два основных направления использования чистой при-

были:

а) капитализация: формирование резервного капитала (в соответствии с

законодательством и уставом организации); увеличение уставного капитала; покрытие убытков прошлых лет; формирование нераспределенной прибыли;

б) потребление: выплата дивидендов; поощрительные выплаты работни- кам по итогам года; благотворительные выплаты и прочее.

Можно иначе классифицировать способы распределения чистой прибы- ли: выплата дивидендов; инвестирование (т.е. вложение в развитие других предприятий) и реинвестирование (т.е. вложение в развитие собственного предприятия). «Зарубежный опыт свидетельствует, что абсолютное большин- ство (90%) коммерческих предприятий предпочитает часть полученной чистой прибыли реинвестировать (т.е. вкладывать в собственное развитие). Четких теоретических разработок и рекомендаций на этот счет не существует. По ста- тистическим данным, средняя доля чистой прибыли, выплачиваемой акционер-

ными компаниями в виде дивидендов, колеблется в пределах 10 - 60%».[51; c. 14]

Следует помнить, что «любое решение о расходовании чистой прибыли принимается акционерами на общем собрании. Решение собственников о рас- пределении прибыли или покрытии убытков отчетного года - это факт хозяй- ственной деятельности организации, который имеет место не в отчетном, а в следующем году. Поэтому отражать в бухгалтерском учете эти операции нужно в следующем отчетном периоде».[55; c. 4]

«Для оценки эффективно работы промышленного предприятия недоста- точно использовать только показатель прибыли».[28; c. 262] Показатели доход- ности и рентабельности являются относительными показателями эффективно- сти деятельности организации.[27]

Показатели доходности определяют, сколько рублей дохода приходится на каждый рубль капитала, активов, расходов и прочих показателей. Поэтому доходность представляет собой отношение (уровень) дохода к авансируемому капиталу, активам, расходам организации (таблица 1.3).

Таблица 1.3 - Виды показателей доходности и порядок их расчёта

Показатель рентабельности отражает сумму прибыли, полученную орга- низацией на каждый вложенный рубль капитала, активов, доходов, расходов и прочих показателей. Следовательно, рентабельность – это отношение (уровень) прибыли к авансируемому капиталу, активам, расходам, выручке (прил. 4).

Каждый показатель доходности и рентабельности представляет собой двухфакторную кратную модель, которая путём моделирования методом Дю- пона может быть преобразована в многофакторные модели:

y 1

x

x

2

, (1.3)

где х₁ – доход (прибыль), полученный за определённый период;

х₂ – средняя балансовая величина активов, капитала или расходы и вы- ручка, полученная организацией за тот же период.

Кроме того, показатели рентабельность разбиваются на три категории:

а) экономическая рентабельность – отношение показателей прибыли к среднегодовым показателям активов ;

б) финансовая рентабельность – отношение показателей прибыли к сред- негодовым показателям пассивов;

в) рентабельность производства и реализации – отношение показателей прибыли к показателям доходов и расходов.

1.3 Характеристика системы планирования и распределения прибыли предприятия

Информационной базой для анализа доходов организации является отчёт о финансовых результатах. Структурно-динамический анализ проводится по вертикали и по горизонтали, поэтому отчётные данные содержат не только со- став, но и структуру доходов и расходов.

Важно помнить, что высокое «качество» доходов любой организации ха- рактеризует большая доля доходов, получаемых в рамках обычных видом дея-

тельности. Прочие доходы и расходы имеют эпизодический характер и не ока- зывают существенного влияния на формирование прибыли организации.

По тому же судят о структуре и динамике расходов: максимальная доля должна принадлежать расходам от обычных видов деятельности. Экономия этих расходов должна быть максимальной, а рост – минимальным. Иными сло- вами, организация должна проводить политику жёсткой экономии производ- ственных ресурсов. Экономия, как правило, достигается за счёт снижения заку- почных цен на материалы, сырьё, комплектующие; за счёт модернизации обо- рудования и совершенствования производственного процесса; сокращения по- терь рабочего времени и повышения производительности труда.

Детальнее изучить расходы, связанные с осуществлением обычных видов деятельности, позволит отчёт, составленный по образцу, представленному в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Образец составления отчёта анализа состава, структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности

Важные моменты. Рост расходов может быть оправдан, если он компен- сируется опережающими темпами роста выручки от продаж. Наибольшая доля в структуре отчёта должна принадлежать материальным расходам.

Далее следует уделить внимание относительным показателям. Первый показатель - «коэффициент расходоёмкости» представляет собой отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к выручке от про- даж. Значение этого коэффициента показывает, какая сумма расходов прихо- дится на 1 руб. выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расхо- ды. Сокращение этого параметра положительно характеризует организацию. Следующий показатель – «рентабельность расходов» рассчитывается как от- ношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Тенденция этого показателя должна быть повышательной.