Файл: Анализ денежных средств предприятия (Анализ денежных потоков ООО «МАКО-Трейд»).pdf

Отчет о движении денежных очень важная информация для управления
организацией, так и для ее инвесторов и кредиторов. Инвесторы и кредиторы
используют отчет, чтобы изучить вопрос, достаточно ли денежных средств,
чтобы погасить долги, выплатить дивиденды организации. Отчет о движении денежных потоков содержит информацию о величине начального, конечного и чистого остатка денежных средств организации, а также чистых денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. По видам деятельности включает в себя информацию о том, сколько и
из каких источников организация получала деньги и, как и где они были
потрачены в течение отчетного периода.

Денежные потоки сгруппированы в отчете в трех областях: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности^[22].

Начальное сальдо - остаток денежных средств организации на начало
отчетного периода, который отражает сумму денежных средств, которые были получены организацией, но не потраченные в прошлом периоде. Чистый остаток, или чистые денежные средства в любое время испытательного периода определяется как разница между полученными и, потраченными в этот период денежными средствами^[23]. Конечное сальдо - остаток денежных средств организации на конец отчетного периода, в том числе от первоначальной суммы и чистого остатка денежных средств организации^[24].

Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается по формуле:

± ДО = О*- Он (1)

где - ДО - величина чистого притока (оттока);

О* - остаток на конец периода;

Он - остаток на начало периода.

Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств,
необходимых для оценки:

1. организации перспективных возможностей для создания положительного денежного потока (превышение доходов над расходами);

2. способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с
кредиторами, по выплате дивидендов и иных платежей;

3. необходимости дополнительного привлечения средств со стороны;

4. причин разницы между чистым доходом организации и расходами
организации;

5. эффективности операций по финансированию сделок по организации и инвестиций в денежной и неденежной формах.

П. С. Безруких отмечает: «Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако, чрезмерное количество денег говорит, что организация теряет денежные средства в результате инфляции и девальвации. Отчет о движении денежных потоков обобщает движение денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить более подробную информацию о результатах производственно-
хозяйственной деятельности организации, ее инвестиционной и финансовой
деятельности»^[25].

В отчете содержится информация, дополняющая бухгалтерский баланс и
отчет о финансовых результатах^[26]. В частности, в этом отчете содержится информация о том, обеспечила или не обеспечила деятельность организации получение рентабельности, достаточного денежного потока, что способствует расширению деятельности, или, по крайней мере, что позволяет им продолжать деятельность на том же уровне. Наконец, в отчете дается представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования своего развития и на другие потребности.

Существует два способа составления отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный. Прямой метод позволяет измерить прямой денежные потоки прямой денежный поток^[27]. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом^[28]

Прямой метод анализа денежных потоков имеет недостаток: он не позволяет выявить взаимосвязь изменения чистой прибыли с изменением остатка денежных средств. Для этой цели применяется косвенный метод анализа денежных средств, который заключается в корректировке величины
чистой прибыли на сумму хозяйственных операций, влияющих на движение
денежных средств:

1. Чистая прибыль увеличивается на сумму начисленной амортизации, резервов предстоящих расходов и платежей, расходов будущих периодов, других расходов, не связанных с оттоком денежных средств (источником анализа служит учётная политика организации и аналитические данные о затратах) ^[29];

2. Чистая прибыль увеличивается на величину уменьшения активов (если имело место реализация основных средств, материалов, нематериальных
активов, погашение дебиторской задолженности, то по данным строкам баланса будет наблюдаться уменьшение активов) ^[30];

3. Чистая прибыль увеличивается на сумму увеличения обязательств (увеличение всей кредиторской задолженности) и уменьшается на сумму
сокращения обязательств (погашение кредиторской задолженности связано с
оттоком денежных средств) ^[31].

Косвенный метод составления отчётности дает лишь косвенное представление о величине денежного потока, не включая валовых поступлений и расходов основного производства - хозяйственной деятельности. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок стоимости денег с течением времени.

На первом этапе устанавливается соответствие между финансовым
результатом и его собственного оборотного капитала. Чтобы сделать это,
необходимо обратить влияние на финансовый результат^[32]. Во втором этапе устанавливается соответствующие изменения оборотного капитала и собственных средств. Необходимо определить, каким образом изменение в каждой статье оборотного капитала отразилось на денежную наличность организации^[33]. На третьем этапе формируется комплексный вывод по полученным при исследовании результате.

Эффективность управления денежными средствами может оцениваться также с помощью относительных показателей в таблице 2.

Таблица 2

Относительные показатели эффективности использования
денежных средств^[34]

Выводы.

Денежные средства организации включают в себя: денежные средства и документы в кассе организации; средства на расчетных и прочих счетах организации.

Управление величиной денежных средств в организации это важный инструмент управления денежными потоками, контроль безопасности и эффективного использования средств для поддержания ежедневной платежеспособности организации.

Платежеспособность компании - это одна из важнейших характеристик
финансового положения организации, которая определяется количеством денег, имеющихся в распоряжении организации по оценке платежеспособности
организации определяется на конкретную дату.

Глава 2. Анализ денежных потоков ООО «МАКО-Трейд»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «МАКО-Трейд»

Основными видами деятельности ООО «МАКО-Трейд» являются: оптовая и розничная торговля мебельной фурнитурой, изготовление корпусной мебели на заказ.

ООО «Мако-Трейд» основано в 2009 г., основная цель деятельности
общества - получение прибыли.

Основные показатели деятельности организации в динамике за три года
представлены в таблице 3.

Таблица 3

Анализ основных технико-экономических показателей

ООО «Мако-Трейд»

Таким образом, из данных анализа видно, что ООО «Мако-Трейд»
является прибыльным, в 2015 г. наблюдается снижение прибыли и рентабельности продаж по сравнению с 2014 г. На предприятии наблюдается рост среднесписочной численности и среднегодовой заработной платы. Численность персонала в 2015 г. выше, чем в 2013 г. на 20 человек, по сравнению с 2014 г. на 12 человек. Однако, производительность труда в 2015 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 269,64 тыс. руб., а по сравнению с 2014 г. производительность труда ниже на 445,33 тыс. руб. Фондоотдача в 2015 г. по сравнению с 2013 г. также снизилась на 1,09 руб.. по сравнению с 2014 г. снизилась на 0,79 руб.

2.2. Анализ платежеспособности предприятия

По данным бухгалтерского баланса предприятия была проведена оценка
ликвидности, которая представлена в таблице 4.

Таблица 4

Оценка ликвидности баланса предприятия