Файл: Европейский центральный банк, его функции и операции.pdf

В настоящее время контроль за денежно-кредитной политикой в зоне евро осуществляет ЕСЦБ. Европейская система центральных банков (см. рисунок 2) - это международная банковская система, состоящая из Европейского центрального банка и национальных центральных банков государств - участников ЕС. Национальные центральные банки (НЦБ) государств, не являющихся членами , - Великобритании, Дании, Греции и Швеции и пр., входят в нее со специальным статусом: они не имеют право принимать участие в принятии решений [26].

Рисунок 2. Европейская система центральных банков

НЦБ стран-членов ЕС являются неотъемлемой частью Европейской системы центральных банков и действуют в соответствии с указаниями и инструкциями .

Управляющая структура зафиксирована в Уставе, который прилагается к Соглашению о [8, с.312]. В ней выделяются три главных органа:

1. Совет Управляющих (Governing Council)
2. Исполнительный комитет (Executive Board)
3. Генеральный Совет (General Council)

Наглядно организационная структура Европейского центрального банка представлена на рисунке 3 [24].

Рисунок 3. Управляющая структура

Совет управляющих

Статья 10.1 Устава ЕСЦБ: “в соответствии со статьей 109а (1) данного Соглашения Управляющий Совет должен включать членов Совета Директоров и председателей национальных центральных банков” [8, с.477].

Этот Совет принимает решения, необходимые для выполнения задач, доверенных ЕСЦБ Договором и ее уставом.

Основные функции Совета Управляющих:

• адаптирование инструкций и принятие решений, обеспечивающих достижение целей создания Европейской системы центральных банков;
• определение ключевых элементов денежной политики , таких как процентные ставки, размер минимальных резервов Национальных центральных банков, разработка конкретных инструкций по ее проведению.

Кроме того, Совет управляющих одобряет свод правил для внутренней организации и его руководящих органов, выполняет консультативные функции и определяет порядок международного сотрудничества [14, с.84].

Совет Управляющих не подчинятся ни национальным органам, ни органам Евросоюза. До 1 января 2015 г. в действии был принцип - Совет управляющих принимает решения по общей денежно-кредитной политике Еврозоны простым большинством голосов, при этом каждый член Совета имеет один голос. В случае равенства решающий голос имеет председатель ЕСЦБ. Для решений имущественного порядка (например, увеличение капитала ) голоса взвешивались в зависимости от доли каждого НЦБ в уставном капитале . Для принятия решения квалифицированным большинством по имущественным вопросам, оно одобрялось, если подано не менее двух третей голосов [1, с.209].

Присоединение Литвы к еврогруппе в 2015 году вызвало изменение системы принятия решений в Совете управляющих, как это было предусмотрено решением Совета управляющих в декабре 2002 года.

Страны Еврозоны делятся на группы в зависимости от веса их экономики и финансовых секторов. На основе этого создана система ранжирования, по которой национальные центральные банки распределябт управляющих по группам стран. В первую группу из 5 стран были включены Германия, Франция, Италия, Испания и Голландия и за этой группой закреплено 4 голоса. Оставшиеся 14 стран имеют в своем распоряжении 11 голосов. Управляющие национальными центральными банками пользуются правами голоса на ротационной основе и каждый месяц перечень голосующих стран меняется. Сейчас из 25 членов Совета управляющих право голоса имеют 21 человек. При этом в регламенте процедур ничего не изменилось: также все 25 членов Совета управляющих имеют право участвовать в заседаниях, выступать, предлагать свои варианты решений [24].

Исполнительная Дирекция (Исполнительный комитет, Совет директоров) Статья 11.1 Устава ЕСЦБ: “в соответствии со статьей 109а (2) (а) данного Соглашения … должен включать Президента, Вице-президента и четырех других членов”, отобранных из числа кандидатов, имеющих большой профессиональный опыт в финансовой или банковской сфере. Они назначаются из граждан стран - членов на встрече глав правительств этих стран по предложению Совета Европы после Консультаций с Европейским Парламентом и Советом Управляющих (для последующих выборов). Одобрение Европейским парламентом является необходимым условием для назначения членов Совета директоров, предлагаемых Советом [25].

Исполнительная Дирекция должна проводить денежную политику в соответствии с инструкциями и правилами, принимаемыми Советом Управляющих и, таким образом, руководить действиями НЦБ, принимая по необходимости ведомственные инструкции.

Все члены Исполнительной Дирекции назначаются на 8‑летний срок на единожды. Повторное назначение невозможно.

Общий совет (Генеральный совет) Статья 45.2 Устава ЕСЦБ: “Генеральный Совет должен включать Президента и Вице-президента и председателей национальных центральных банков. Другие члены Совета Директоров могут участвовать в нем без права голоса”.

Основные задачи Генерального Совета:

• осуществление консультационных функций ЕСЦБ;
• сбор и обработка статистической информации;
• подготовка ежеквартальных и ежегодных отчетов о деятельности , а также еженедельных сводных финансовых отчетов;
• разработка и принятие необходимых правил по стандартизации бухгалтерского учета и отчетности по операциям, проводимым НЦБ;
• принятие мер, относящихся к оплате Уставного капитала Европейского центрального банка в части, не урегулированной Общим Договором ЕЭС;
• разработка должностных инструкций и правил приема на работу в [11, с.154].

В Генеральном совете ЕСЦБ представлены все национальные центральные банки стран ЕС.

Совет Управляющих уполномочен разрабатывать кредитно-денежную политику, а Исполнительная Дирекция – претворять ее в жизнь. Президент Европейского центрального банка Марио Драги [25] одновременно является председателем всех трех его руководящих органов: Совета Управляющих, Исполнительной Дирекции и Генерального Совета; при этом в двух первых случаях он располагает решающим голосом в случае равного распределения голосов. Кроме того, Президент представляет во внешних организациях или назначает доверенное лицо для этой роли. По отношению к третьим лицам он, по законодательству, представляет . При отсутствии президента вице-президент председательствует на собраниях Совета управляющих, Совета директоров и Генерального совета.

В организации деятельности Европейского центрального банка широко и успешно используется институт кураторов, при котором каждый из 6 членов Исполнительной Дирекции курирует определенное направление деятельности Европейского центрального банка [6, с.114].

Под руководством Совета Управляющих работают 13 Комитетов:

• Комитет внутренних аудиторов;
• Комитет по банкнотам;
• Бюджетный комитет;
• Комитет внешней коммуникации;
• Комитет бухгалтерского учета и денежных доходов;
• Юридический комитет;
• Комитет по рыночным операциям;
• Комитет по денежно-кредитной политике;
• Комитет международных отношений;
• Статистический комитет;
• Комитет банковского надзора;
• Комитет информационных систем;
• Комитет платежно-расчетных систем.

Уполномоченные контрагенты - посредники, позволяющие ЕЦБ проводить в жизнь стран-участниц единую денежно-кредитную политику. Они имеют доступ к возможностям Европейской системы центральных банков только через Национальный центральный банк того государства – участника , в котором они расположены. НЦБ собирают заявки на участие в операциях Европейского центрального банка и передают эти данные в центральный компьютер ЕЦБ во Франкфурте. На основе собранных заявок определяет рыночную цену ресурсов и выдает соответствующие инструкции Национальным центральным банкам, которые и распределяют операции среди контрагентов. С учетом возможностей современных информационных технологий даже сравнительно небольшие организации могут участвовать в операциях ЕСЦБ. В случае необходимости тендеры могут проводиться в течение часа на основе электронного обмена информацией [15, с.367].

Европейская система центральных банков имеет право отказать в доступе к инструментам кредитно-денежной политики по соображениям надежности или в случае грубого или неоднократного нарушения контрагентом своих обязательств. При отборе участников специализированных операций применяются специально разработанные критерии.

В той мере, в какой это возможно и целесообразно, Европейский центральный банк прибегает к использованию возможностей Национальных центральных банков.

Отделы НЦБ, совместно с департаментами и под контролем Совета директоров, участвуют в подготовке решений по денежно-кредитной политике [17, с.672]. Именно НЦБ отвечают за претворение в жизнь решений по денежно-кредитной политике, принятых Советом управляющих Европейского центрального банка. НЦБ отвечают за проведение операций рефинансирования и предоставляют евровалюту для национальных кредитных учреждений. Кредитные учреждения пользуются своими счетами, открытыми в НЦБ.

Национальные центральные банки объясняют решения по денежно-кредитной политике и исследуют последствия влияния единой денежно-кредитной политики на национальную экономику.

• представляет уникальную организационную структуру, не имеющую аналога в мировой практике. Уникальность заключается в том, что в одной системе сочетаются качественно разные структуры: централизованные и децентрализованные.

Глава 3. Цели, задачи, функции и принципы деятельности ЕЦБ

Цели, задачи ЕСЦБ и Европейского центрального банка в частности установлены в договоре о Европейском союзе и в его приложении – протоколе об уставе ЕСЦБ и .

Европейская система центральных банков призвана не только решать чисто финансовые проблемы, но и способствовать достижению общих целей и задач, стоящих перед [9, с.468]. Соответственно, согласно ст. 127 ДФЕС (Договора о функционировании Европейского Союза) и главе 2 Устава и ЕСЦБ главной целью Европейской системы центральных банков является поддержание стабильности цен [8, с.321].

Решение задачи по обеспечению должного уровня жизни и достойного существования всем лицам, находящимся под юрисдикцией ЕС-эталон для осуществления деятельности Европейского центрального банка.

В уставе ЕСЦБ также определено, что «преследуя свои цели, ЕСЦБ действует в соответствии с принципом открытой экономики в условиях свободной конкуренции».

Также основными задачами Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка являются на основании статьи 105 Договора о Европейском союзе [8, с.129]:

1. Определение и проведение единой денежно-кредитной политики.

Совет управляющих определяет единую денежно-кредитную политику, которую НЦБ проводят индивидуально. В основном, принятые процедуры и инструменты для проведения денежно-кредитной политики те, которые использовались большинством НЦБ до становления Валютного союза.

2. Осуществление валютных операций, и хранение и управление официальными валютными резервами стран-участниц.

Совет Европейского союза и решают проблему установления валютного курса между денежной единицей евро и валютами стран, не входящим в Сообщество. Европейская система центральных банков осуществляет хранение и управление официальными золотовалютными резервами стран-участниц . Взнос каждого Национального центрального банка определен в соответствии с его долей в капитале Европейского центрального банка.