Файл: Европейский центральный банк, его функции и операции.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Правильное, стабильное функционирование банковской системы – залог успешного функционирования любой экономики. Центральный банк как регулятор банковской деятельности государства играет в этом ключевую роль. Осуществляемая центральными банками денежно-кредитная политика – одна из важнейших составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с оперативной корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им своевременную и гибкую поддержку.

Основная цель создания и функционирования центрального банка - укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов [28].

На развитие национальных банковских систем в настоящее время наибольшее воздействие оказывают глобализация и развитие информационных технологий.

Формирование Европейского экономического и валютного союза, механизма его функционирования и введение евро в наличное обращение на территории государств - членов Европейского союза обозначили новый этап в развитии европейской интеграции. Двигаясь по пути создания внутреннего европейского рынка, государства - члены ЕС прошли трудный путь становления и развития новых экономических и финансовых отношений, существенно не повторяющий имевших место исторических аналогий. Совершенные в середине ХХ века начальные шаги по построению единого валютного рынка привели к созданию уже в начале XXI века мощной международной структуры - Европейского центрального банка и появлению новой международной денежной единицы - евро.

Актуальность и важность изучения деятельности Европейского Центрального Банка в том, что этот орган определяет и осуществляет единую кредитно-денежную политику на территории государств-членов ЕС, перешедших на единую валюту, а также управляет единой валютой. Таким образом, впервые в истории эти традиционные полномочия суверенных государств были переданы от национальных иным наднациональным органам.

Целью данной работы является изучение организации деятельности Европейского Центрального банка (далее по тексту - ), основных задач его создания и путей их решения, ознакомление с последними мероприятиями, проводимыми в рамках сохранения стабильности в экономике еврозоны в кризисный период.

Для достижения этой цели будут рассмотрены следующие задачи:

• создание и объективные предпосылки создания Европейского Центрального банка в рамках развития европейской экономической и валютной интеграции;
• изучение организационной структуры, целей и принципов деятельности Европейского Центрального банка;
• инструменты денежно-кредитной политики и операции ;
• функционирование в свете современных проблем Евросоюза.

Структурно работа состоит из введения, пяти глав и списка использованной литературы.

При написании работы использованы статьи из периодической печати, учебная литература, интернет-ресурсы.

Глава 1. История создания Европейского центрального банка

Европейский Центральный банк начал свою деятельность в июне 1998 года во Франкфурте-на-Майне. С этого события начинается отсчет третьего этапа формирования Европейского экономического и валютного союза, когда начали реализовываться ранее заявленные намерения.

История многих стран доказывает, что наличие централизованной системы и государственное регулирование денежно-кредитной сферы являются обязательной основой для эффективного развития рыночной экономики.

Создание экономического и валютного союза () и введение единой валюты в Европе является одним из наиболее значительных событий в мировой экономике на границе веков, которое, несомненно, оказало серьезное влияние, как на европейскую, так и на международную экономику в целом.

Идея создания единой валюты на Европейском континенте появилась давно, но Европейская интеграция – длящийся не одно десятилетие процесс [7].

Этапы европейской интеграции представлены в таблице 1.

Таблица 1 Этапы европейской интеграции

В конце XX века значимость ряда факторов в укреплении тенденции к двуполярной международной валютной системе значительно возросла [3, с.272]:

1. Возросший потенциал стран Европейского Союза в мировой экономике при непропорционально малой роли западноевропейских валют в международных валютно-финансовых и торговых отношениях.

2. Глобализация международных финансовых потоков из-за повсеместного распространения плавающих валютных курсов и либерализации рынков капиталов, что потенциально усугубляет внутреннюю нестабильность мировой валютной системы, зависящей от доллара США.

1. Объективная взаимная заинтересованность ЕС и США в создании устойчивого экономического и валютного союза в Европе.

Единая европейская валюта стала реальностью четыре десятилетия спустя после первых попыток валютной интеграции, сделанных ЕЭС еще в 1958г.

Европейский Экономический и Валютный Союз Европейского Сообщества () является ключевым элементом финансовой, экономической и валютной интеграции стран ЕС. Интеграция как процесс объединения деятельности, усилий, развития охватывает различные сферы – политическую, военную, экономическую, культурную, научно – техническую и пр. [7].

Основополагающие цели создания Европейского Союза [11, с.37]:

• устранение всех ограничений в торговле между странами-участницами;
• установление общего таможенного тарифа в торговле с третьими странами;
• ликвидация ограничений для свободного передвижения людей, капиталов и услуг;
• создание валютного союза;
• унификация налоговой системы;
• сближение законодательства.

Создание валютного союза в Европе признавалось исключительно рискованным проектом. В случае неудачи мог быть нанесен сильнейший урон конструкции ЕС и экономике стран – участниц в целом. Тем не менее, Союз стал закономерным продуктом эволюции интеграции, поскольку с каждым годом усиливалась связь и взаимозависимость европейских государств, объединённых исторически, географически, культурно, хозяйственно и т.п.

В феврале 1988 г. министр иностранных дел ФРГ Г.-Д. Геншер представил меморандум "О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка", который был поддержан и одобрен в то время председателем Комиссии ЕС Ж. Делором. В июне 1988 г. Совет Европы подтвердил необходимость создания Европейского экономического и валютного союза () и образовал специальную комиссию во главе Жаком Делором с целью изучить сложившиеся экономические условия и представить конкретные шаги, ведущие к созданию этого союза [27].

Результатом работы комиссии стал известный «Доклад (План) Делора», предложивший осуществить переход к единому валютному союзу в 3 этапа. Он предусматривал введение в жизнь согласованной экономической и валютной политики стран ЕС, создание Европейского центрального банка и переход на единую европейскую валюту. Этот план в качестве интеллектуальной основы Европейского валютного союза был утвержден Европейским советом 26 июня 1989 г. в Мадриде, а его основные тезисы впоследствии были закреплены в Маастрихтском договоре.

В тексте Маастрихтского договора об образовании Европейского союза было закреплено определение целей и путей создания Экономического и валютного союза в Западной Европе. Этот исторический договор был одобрен главами государств и правительств ЕС на сессии Европейского совета 10-11 декабря 1991 г. и подписан 7 февраля 1992 г. в г. Маастрихт (Нидерланды) [27].

Процесс создания в рамках ЕС планировался в следующем виде:

• Этап №1 (1.07.1990 г. – 31.12.1993 г.): полная либерализация движения капитала в рамках ЕС, завершение формирования единого внутреннего рынка, сближение ключевых макроэкономических показателей;
• Этап №2 (1.01.1994 г. – 31.12.1998 г.): создание Европейского валютного института (ЕВИ), подготовка институциональной, юридической и административной базы для валютного союза, отбор участников , необратимая фиксация курсов национальных валют, начало работы Европейского центрального банка, принятие специального законодательства, начало чеканки монет единой европейской валюты;
• Этап №3 (1.01.1999 г. – 30.07.2002 г.): введение единой европейской валюты, сначала в безналичной форме, а с 2002 г., после небольшого периода параллельного обращения с национальными валютами, единая европейская валюта становится единственным законным платежным средством на всей территории ЕС.

Основание 1 января 1994 г. Европейского Валютного Института (ЕВИ) положило начало 2-му этапу плана и одновременно прекратил свою деятельность Комитет управляющих центральных банков государств - участников ЕС [20].

Европейский валютный институт, занимался выработкой правовых, организационных, материально-технических мер для создания на его базе Европейского центрального банка. ЕВИ координировал также денежно-кредитную политику участников Союза. В задачи ЕВИ входило представление этой структуры к моменту создания Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Поэтому одной из главных задач ЕВИ явилось подготовка базы ЕСЦБ для того, чтобы она смогла функционировать с самого начала третьей (реализационной) стадии.

В соответствии с определенными в Соглашении задачами, ЕВИ занимался, в частности:

• подготовкой ряда инструментов и процедур для проведения единой валютной политики в будущей области евро и анализом возможных валютных политик;
• дальнейшее упорядочивание сбора, подготовки и распространения в европространстве (далее-ЕП) статистической информации, касающейся финансов, банковского дела, платежных балансов и прочей финансовой информации;
• развитием структуры, обеспечивающей проведение обменных операций с валютными резервами стран-участниц, принимающих участие в ЕП;
• повышением эффективности международных платежей и операций с ценными бумагами с целью поддержки интеграции рынка государств ЕП, особенно в плане развития технической инфраструктуры. Организации таких технических систем и процессов, чтобы международные платежи проходили так же эффективно и быстро, как и внутренние национальные платежи;
• разработкой наличных евро, включая дизайн и техническое описание.

В Соглашении о ЕСЦБ, которое приложено к Уставу, закреплены задачи ЕВИ для дальнейших шагов к организации ЕСЦБ [8, с.403]:

• разработка утвержденных единых правил и стандартов в бухгалтерии для обеспечения подготовки сводного баланса в ЕСЦБ для получения внутренних и внешних отчетов;
• определение необходимой информации и поддержка коммуникационных систем для поддержки деятельности, которую будет осуществлять ЕСЦБ;
• идентификация возможных путей поддержки ЕСЦБ политик, проводимых властями, для обеспечения стабильности кредитных институтов и финансовой системы.

Основы, заложенные ЕВИ, помогли руководящим органам в оставшееся время развить его в сильную организацию для обеспечения ценовой стабильности в ЕП, что обеспечило необходимые условия поддержания экономического роста.

Заключительными событиями на пути к образованию Европейской системы центральных банков стали:

- принятие в 1997 году «Пакта стабильности и роста» (с дополнениями к нему в мае 1998 г. в «Декларации Совета Европы»), что определило бюджетную дисциплину стран – участников ;

- определение 2.05.1998 г. состава государств-участников , вводящих с 1.01.1999 г. новую общеевропейскую валюту [21].

Завершающий этап создания Европейского экономического и валютного союза начался с 1 января 1999 г. уже в условиях функционирования Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка. Первым Президентом стал голландец В. Дуйзенберг, который с 1997 года возглавлял Европейский Валютный Институт. Дуйзенберг сыграл важнейшую роль в введении в обращение на территории Евросоюза новой общей валюты – евро [12, с.654].

Глава 2. Структура Европейского центрального банка

Европейский центральный банк () является центральным банком для 19 стран Европейского союза, которые приняли евро.

Рисунок 1. Страны зоны евро.

На рисунке 1 тёмно-синим цветом отмечены 19 государств-членов Евросоюза, официальной валютой которых является евро: Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Кипр, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Эстония [25].