Файл: Европейский центральный банк, его функции и операции.pdf

Валютные резервы, остающиеся в распоряжении национальных банков, используются ими для выполнения их обязательств по отношению к международным организациям. Проведение иных операций с этими резервами, сверх лимита, устанавливаемого Советом Управляющих, должно быть согласовано с . Это считается необходимым для обеспечения согласованной валютной и денежной политики в рамках .

Валютные резервы могут быть использованы Европейским центральным банком для проведения валютных интервенций, причем ему дано право самостоятельно принимать решения о проведении таких интервенций [6, с.174]. Данные действия не подразумевают, что намерен добиваться установления каких-либо установленных курсов в отношении любой чужой валюты, т.к. подобный подход может привести к противоречию с первоочередной задачей обеспечения стабильности цен. При этом, Европейская система центральных банков оснащена техническими возможностями для интервенций на валютных рынках с целью противостоять чрезмерным или хаотичным колебаниям курса евро в отношении валют основных стран вне Европейского Экономического Сообщества.

3. Обеспечение эффективного функционирования платежно-расчетных систем.

Для осуществления платежей в пределах Европы задействованы две общеевропейские системы банковских расчетов: ТАРГЕТ (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) и ЕВА (система Европейской банковской ассоциации).

ТАРГЕТ - это система расчетов между банками для евро, работающая в режиме реального времени. ТАРГЕТ состоит из связанных между собой несколько национальных автоматизированных систем клиринговых расчетов в режиме реального времени – RTGS (Real Time Gross Settlements), Они размещенны в каждой из стран-участниц и действуют на базе общей инфраструктуры, процедур, и платежной системы ЕЦБ в виде механизмов взаимного кольцевания этих центров (Interlinking System). Основной целью системы является обеспечение универсальной основы для осуществления межнациональных расчетов в евро [1, с.254].

Вторая система расчетов - Европейская банковская ассоциация (ЕВА) представляет собой систему горизонтального многостороннего клиринга. Система многосальдовая, платежи принимаются к исполнению без покрытия. Окончательный расчет осуществляется с 17 до 18 часов центрально-европейского времени [1, с.256].

ЕВА имеет свой собственный центральный расчетный счет во Франкфурте. В реальности это означает, что за корреспондентскими счетами коммерческих банков установлен двойной контроль, как по системе ЕВА с ее интегральным корсчетом во Франкфурте, так и через RTGS, Национальные центральные банки и контролирующий их ТАРГЕТ. Соотвественно текущие остатки Национальных центральных банков по данным обеих систем должны совпадать. ТАРГЕТ и ЕВА используют единые стандарты сообщений и форматы проверенной технологии SWIFT. Обе эти системы работают только в евро.

Среди других задач ЕСЦБ:

1. Эмиссия банкнот и монет.

ЕЦБ является единственной организацией, которая может разрешить эмиссию выраженных в евро банкнот. ЕСЦБ эмитирует эти банкноты. Монеты евро эмитируются странами-участницами после одобрения объема эмиссии .

2. Сотрудничество в области банковского надзора.

ЕСЦБ должна способствовать правильному исполнению операций компетентными органами в области правового надзора за кредитными учреждениями и стабильностью финансовой системы [18, с.195].

Роль ЕСЦБ в осуществлении банковского надзора весьма ограничена. Система должна лишь вносить вклад в организованное проведение соответствующих мероприятий, и может предлагать свои рекомендации по сферам действия применимого здесь законодательства и порядку его применения. Устав ЕСЦБ включает в себя положения, дающие ей право и на более прямое участие в банковском надзоре, но в данном случае требуется единогласное решение Совета ЕЭС.

3. Консультативные функции.

• консультирует Совет Европейского союза или власти стран-членов, национальные центральные банки по вопросам денежного обращения, платежно-расчетным системам, законодательства Сообщества, касающегося банковского надзора и стабильности финансовой системы. ЦБ также может давать рекомендации институтам Сообщества и национальным органам власти в областях, входящих в рамки его компетенции.

4. Сбор и накопление статистических данных.

Для должного использования инструментов денежной политики они должны опираться на достоверную и сопоставимую статистику. Это в особенности касается финансовых и банковских данных, необходимых, например, для расчета базы резервных требований, а также статистики цен, т.к. она связана с выполнением конечной цели денежной политики ЕСЦБ.

Европейский центральный банк выполняет доверенные ему ЕСЦБ задачи. Для этого :

• определяет общие обязательные регламенты для всех стран-членов. Например, установление порядка расчета обязательных резервов и определение их общей суммы является предметом одной из инструкций ЕЦБ;
• принимает решения, находящиеся в сфере его компетенции (например, о проведении конкретных операций, применении платежно-расчетных систем);
• дает рекомендации и издает документы (например, о базе резервных требований);
• налагает, при необходимости, штрафы или пени в случае несоблюдения регламентов и решений. Это, например, происходит в случае невыполнения экономическими агентами обязательств по статистическим декларациям в или несоблюдения кредитными учреждениями резервных требований;
• определяет протокол взаимоотношений между и НЦБ внутри ЕСЦБ.

Одним из основных принципов функционирования ЕСЦБ является независимость. Этот принцип определен в Договоре о Европейском сообществе. При выполнении своих полномочий и задач ни , ни один из НЦБ или членов их руководящих органов не могут получать указания от органов Сообщества, от правительств стран-участниц или от любой другой организации [8, с.321].

Договор также включает другие положения направленные на обеспечение независимости ЕСЦБ и :

• достаточно долгий срок полномочий для членов руководящих органов (например, для членов Совета директоров этот срок составляет восемь лет, а минимальный срок нахождения в должности управляющего НЦБ – пять лет);
• срок полномочий прекращается только в случае утраты трудоспособности или совершения серьезной ошибки;
• все споры и разногласия по вопросам осуществления деятельности находятся в компетенции Европейского Суда.

Ответственность Европейской системы центральных банков и правила ведения диалога между ЕСЦБ и европейскими международными институтами также отвечают требованиям независимости.

Договор предусматривает регулярные отношения со всеми организациями Европейского союза.

Условия диалога между ЕСЦБ и Советом Европейского союза предусмотрены в статье 109 Договора. Члены Европейской комиссии могут участвовать без решающего голоса на собраниях Совета управляющих . Кроме того, в Европейскую Комиссию направляется годовой отчет [8, с.336].

Благодаря постоянному и глубокому диалогу знакомит Европейский парламент со своей оценкой экономической ситуации и с прогнозами уровня цен и объясняет проводимую им политику.

Любая другая страна ЕС, пожелавшая присоединиться к евро, должна, прежде всего, отвечать критериям конвергенции (присоединения). При этом обязан дать свое заключение о степени соответствия данной страны этим критериям [16].

ЕЦБ может заниматься обычными для центральных банков операциями: предоставлением кредитов, в том числе под залог ценных бумаг, финансовым институтам и операциями на открытом рынке с различными финансовыми инструментами, выраженными в любой валюте, в том числе в валюте стран, не входящих в , а также с драгоценными металлами. Такие же операции могут вести национальные центральные банки, руководствуясь при этом общими принципами, которые разрабатывает .

В круг полномочий входит установление минимальных резервных требований для кредитных институтов стран-членов . Это средства, которые эти институты обязаны держать в и национальных центральных банках. В случаях нарушения этих требований имеет право прибегать к штрафам и другим санкциям.

Национальные банки несут ответственность в соответствии с национальным законодательством. Решение о возбуждении дела в Суде принимается Советом управляющих или по его уполномочию дирекцией. В случае если считает, что национальные центральные банки не выполнили обязательств, он составляет обоснованное заключение, которое предоставляется заинтересованному национальному центральному банку. Этот банк может изложить свои замечания по поводу заключения. Однако, если настаивает на своем заключении, при этом национальный банк не выполняет его рекомендаций в установленные сроки, то соответствующий спор может быть передан на рассмотрение Суда ЕС.

Устав предусматривает значительную децентрализацию деятельности Европейской системы центральных банков, с тем, чтобы такие операции, как РЕПО и валютные интервенции, самостоятельно осуществлялись Национальными центральными банками. Каждый из них может также самостоятельно определять, какие активы коммерческих банков приемлемы в качестве залога [18, с.198].

Европейский центральный банк и Национальные центральные банки не имеют права на кредитование (в любой форме) межгосударственных (в системе ЕЭС), государственных, региональных и местных органов власти и организаций, действующих на основе государственного права. Это, однако, не распространяется на государственные кредитные институты, которые в данном случае рассматриваются так же, как частные кредитные институты.

ЕЦБ и НЦБ могут устанавливать связи с центральными банками и финансовыми институтами других стран и международными организациями и осуществлять с ними все виды банковской деятельности, используя при этом любые финансовые активы и валюты.

Хотя решения ЕЦБ и выше решений НЦБ, определенные функции и поле деятельности сохраняются за Национальными центральными банками отдельных стран.

Роль национальных ЦБ внутри ЕСЦБ отражается в ст. 9.2, 12.1, 14.3 и 34 Статута (Положения) о ЕСЦБ и , в соответствии с которыми они обязаны действовать в рамках нормативных актов, принимаемых [7].

Большое значение имеют нормативные акты такие как:

- основные ориентиры (принимаются Советом управляющих),

-указания (принимаются Исполнительным Комитетом),

- внутренние решения (принимаемые обоим этими органами).

Капитал формируется пропорционально от демографического и экономического веса НЦБ. Основополагающим показателем при этом является средняя взвешенная доля каждой страны в населении и ВВП «зоны евро», которая определяется по следующей формуле:

50% этой доли – в соответствии с удельным весом каждой страны в общей численности населения ЭВС;

50% - в соответствии с ее удельным весом в совокупном валовом внутреннем продукте ЕЭС.

Средняя взвешенная рассчитывается каждые 5 лет.

Согласно учредительным документам чистая прибыль должна распределяться следующим образом:

• часть прибыли, которая определяется Советом Управляющих (но не более 20% всей чистой прибыли), перечисляется в общий резервный фонд (объем которого не должен превышать 100% уставного капитала);
• оставшаяся часть распределяется между держателями акций банка (национальными центральными банками) пропорционально оплачиваемой ими доли капитала [19]. При наличии убытков они пополняются либо за счет общего резервного фонда, куда переводится получаемая прибыль, и в случае необходимости из валютной прибыли соответствующего финансового года в пропорции и в пределах сумм, распределенных между НЦБ.