Файл: Финансы и кредит.doc

4) уполномоченный банк в течение пяти рабочих дней проверяет представленные документы и при их соответствии требованиям валют­ного законодательства РФ и Положения, подписывает Заявку и на­правляет документы в ДВК. С момента подписания Заявки уполно­моченный банк несет ответственность за соответствие информации, содержащейся в документах, требованиям п. 1;

5) при наличии замечаний к оформлению документов или пред­ставлении инвестором неполного пакета документов уполномоченный банк в течение пяти рабочих дней с даты получения документов воз­вращает их инвестору на доработку. Документы направляются в адрес инвестора заказным почтовым отправлением с уведомлением о вруче­нии либо вручаются под расписку представителю инвестора, имею­щему надлежащим образом оформленную доверенность. Договором, заключенным между уполномоченным банком и инвестором, может быть предусмотрен иной способ обмена документами;

6) после получения документов ДВК проверяет их соответствие требованиям валютного законодательства РФ и указанного Положе­ния. В случае представления неполного комплекта документов, доку­ментов, оформленных с нарушением требований указанного Положе­ния или содержание которых противоречит валютному законодатель­ству РФ, ДВК направляет их инвестору (копию — уполномоченному банку) с уведомлением об отказе в их рассмотрении с указанием при­чин отказа;

7) после доработки документов с учетом требований валютного за­конодательства РФ и указанного Положения инвестор направляет документ в уполномоченный банк, который после проверки, и подпи­сания заявки направляет их в Банк России для получения разреше­ния. В этом случае срок рассмотрения документов в ДВК, составляю­щий 30 рабочих дней, исчисляется с даты регистрации в Банке России доработанного с учетом требований указанного Положения комплек­та документов;

8) если инвестором является кредитная организация, то в течение пяти рабочих дней с даты регистрации в Банке России ДВК направля­ет копии представленной заявки в Департамент пруденциального бан­ковского надзора, Департамент инспектирования кредитных орга­низаций, Департамент по организации банковского сапонирования, которые в двухнедельный срок с даты поступления документов рас­сматривают их и направляют в ДВК заключение о финансовом состо­янии инвестора — кредитной организации;

9) в случае необходимости при рассмотрении документов, направ­ленных инвестором, не являющимся кредитной организацией, ДВК может направить запрос на получение заключения в следующие ми­нистерства РФ: Министерство торговли, Министерство иностранных дел, Министерство государственного имущества и другие органы уп­равления в зависимости от характера проводимой инвестиционной операции, уведомив об этом инвестора, а также запросить дополни­тельную информацию непосредственно у инвестора. Запросы направ­ляются в течение 30 рабочих дней с даты регистрации документов в Банке России. В этом случае срок рассмотрения документов в ДВК (30 рабочих дней) исчисляется с даты представления в Банк России последнего запрошенного документа;

---

10) общий срок рассмотрения документов, представленных инвес­тором для получения разрешения Банка России на проведение инвес­тиционной операции в случаях, предусмотренных в указанном Поло­жении, не должен превышать трех месяцев;

11) если инвестором является кредитная организация, то ДВК го­товит заключение о возможности проведения инвестиционной опера­ции на основе представленных инвестором документов, заключений Департамента пруденциального банковского надзора, Департамента инспектирования кредитных организаций, Департамента по органи­зации банковского сапонирования. Если инвестор не является кредит­ной организацией, то ДВК готовит заключение о возможности проведения инвестиционной операции на основе представленных инвесто­ром документов, заключения Минэкономразвития России, а в случае направления запросов в другие органы управления — их заключений. Заключение Департамента валютного регулирования и валютного контроля (ДВР и ВК) направляется на имя председателя (заместителя председателя) КБН для рассмотрения на заседании КБН и принятия соот­ветствующего решения;

12) КБН принимает решение о выдаче разрешения (отказе в выда­че) Банка России на вывоз капитала, на основании которого ДВК в течение пяти рабочих дней со дня принятия решения направляет ин­вестору разрешение (отказ) Банка России на вывоз капитала за под­писью председателя КБН или уполномоченного лица.

53. Международные кредитные операции

Международные кредитные операции означают сделки с ссудным капиталом. Сегодня ссудный капитал развитых стран стал интегрированной частью международного рынка ссудных капиталов. Международный кредит существует в трех видах: частный, частно-государственный, государственный.

После введения всеми развитыми странами полной конвертируемости валюты частный международный кредит стал занимать основное место в международных кредитных отношениях. Главные источники этого вида кредита — депозиты и привлечение ресурсов путем выпуска депозитных сертификатов. Большинство этих депозитов и ресурсов являются краткосрочными, т.е. имеют срок обращения менее одного года. Долгосрочные ресурсы, как правило, привлекаются путем выпуска об­лигаций. Облигационные ресурсы могут осуществляться в форме вы­пуска иностранных облигаций и в форме международных облигацион­ных займов. Например, в соответствии с Постановлением Правитель­ства РФ от 23 июня 2000 г. № 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финан­совыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов» Минфин России издал приказ от 18 июля 2000 г. № 71-н об эмиссии облигаций внешнего займа. В результате этого 29 августа 2000 г. была полностью завершена операция по обмену долговых обязательств быв­шего СССР Лондонскому клубу на еврооблигации России. Ценные бу­маги СССР в сумме 31,9 млрд. долл. были обменены на еврооблигации России на сумму 21 млрд. долл. с погашением в 2010 и 2030 гг. Списан­ная часть долга составила 10,4 млрд. долл.

---

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый его собственником другому лицу взаймы или в форме кредита. Право вы­давать кредиты имеют только банки или другие кредитные учрежде­ния. Движение ссудного капитала на мировом финансовом рынке вы­ступает в виде международного кредита, выдаваемого заемщику на условиях возвратности, срочности и платности. На международный кредит влияют многие факторы: платежный баланс, размер процент­ной ставки, вид валюты, курс валюты, уровень рентабельности кре­дитных операций и др.

Кроме общих признаков (возвратность, срочность, платность) меж­дународному кредиту присущи и определенные специфические чер­ты, обусловленные функционированием международного финансового механизма (возможное несовпадение валюты кредита и валюты его погашения, валютные риски, потери, связанные с изменением курса валют, и т.п.).

Международный кредит обеспечивает перераспределение ссудно­го капитала между странами, усиливает процесс концентрации капи­тала в рамках мирового хозяйства, ускоряет процесс реализации това­ров (работ, услуг) во всемирном масштабе.

Международные кредиты имеют различные виды, формы и вариан­ты кредитования. Для выбора оптимального варианта кредитования используют показатели сравнения эффективности кредитов в разных условиях. С целью избежать обострения конкуренции в сфере экспорт­ного финансирования и «кредитной войны» государства — члены ОЭСР в 1976 г. заключили Международное соглашение по экспортным креди­там с официальной поддержкой, а также консенсус (International Agreement on Officially Supported Export Credit (Consensus)). Консен­сус (от лат. consensus — соглашение) означает общее соглашение по спор­ным вопросам, к которому приходят участники международных дело­вых конференций и переговоров. Данное соглашение распространяется на экспортные кредиты со сроком погашения свыше трех лет, пользующиеся государственной поддержкой в форме фондирования, рефинан­сирования, субсидирования, страхования.

В международной банковской деятельности в целях страхования рас­пространена практика предоставления синдицированных кредитов. Син­дицированные (от греч. syndikos — действующий сообща) кредиты — это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. банковски­ми синдикатами, одному заемщику. Для предоставления синдицирован­ного кредита банки объединяют на срок свои временно свободные де­нежные средства. Поэтому синдицированные кредиты еще носят на­звание консорциальные кредиты (от лат. consortium — участие). В последнее время синдицированные кредиты приобретают все большее значение для Российской Федерации. Они предоставлены междуна­родными банковскими синдикатами отдельным российским предпри­ятиям или регионам. В России эти кредиты получают главным обра­зом банки.

---

Ведущая роль в международном кредитовании принадлежит МВФ, который предоставляет следующие виды кредитов:

1) обычный кредит предназначен для преодоления временных труд­ностей платежного баланса в пределах года. При необходимости он может быть продлен до пяти лет. Ограничительным условием величи­ны этого кредита является наличие у страны-заемщика в МВФ суммы национальной валюты, не превышающей 25% квоты кредита в тече­ние года. Годовая процентная ставка по кредиту устанавливается на основе оценок доходов, расходов и чистой прибыли;

2) компенсационный кредит предназначен для компенсации умень­шения экспортной выручки по причине, не зависящей от страны-заем­щика. Срок данного кредита — от трех до пяти лет;

3) «буферный», или стабилизирующий кредит, предназначен для финансирования запасов добываемого сырья в связи с неблагоприят­ной конъюнктурой на международном рынке. Срок данного кредита — от трех до пяти лет;

4) средства на расширенное финансирование предназначены для проведения структурной перестройки внешних расчетов. В случае серь­езного нарушения платежного баланса данный кредит предоставляет­ся сверх обычных кредитов на срок до трех лет при наличии соответ­ствующей квоты и условии погашения в течение 4—10 лет.

МВФ играет ведущую роль в создании специальных фондов путем заимствования ресурсов, выступает как посредник между странами-кредиторами и странами-заемщиками. Гарантией эффективности это­го посредничества является возможность МВФ контролировать сфе­ру валютно-финансового регулирования страны-заемщика. В совре­менных условиях укрепления внешнеэкономических связей роль МВФ как координатора международных кредитов и гаранта платежеспособ­ности стран-должников резко возросла. Страна-заемщик заключает с МВФ кредитное соглашение, главным элементом которого являются определенные экономические и политические условия. Эти условия называются «обусловленный кредит МВФ». Они являются для бан­киров-кредиторов гарантией платежеспособности, достаточной для отсрочки погашения долгов и предоставления стране-должнику но­вых кредитов.

Страны — члены МВФ, имеют право вступить в Международный банк реконструкции и развития (МБРР), а также получать льготные кредиты международных ассоциаций развития. Кроме МВФ на фор­мирование международного рынка ссудных капиталов определенное влияние оказывают различные международные и региональные фи­нансовые институты. Такими институтами являются Банк междуна­родных расчетов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк и др.

В любой стране существуют уполномоченные коммерческие бан­ки, которые могут заниматься кредитованием внешней торговли. Кре­дитование внешней торговли включает в себя кредитование экспорта и кредитование импорта. Банковские кредиты для финансирования эк­спорта предоставляются:

---

1) под товары в стране экспортера. Этот кредит дает экспортерам возможность проводить операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных для экспорта, не дожидаясь реализации ранее заго­товленных товаров;

2) под товары, находящиеся в пути. Этот кредит предоставляется при необходимости транспортных документов: коносамента, желез­нодорожной накладной и др. Коносамент представляет собой транс­портный документ, содержащий условия договора морской перевозки, и дает его держателю право распоряжаться грузом. Понятие коно­самента, его необходимые реквизиты, условия составления определе­ны Кодексом торгового мореплавания РФ, утвержденным Федеральным законом от 30 апреля 1999 г. № 81-ФЗ;

3) под товары или товарные документы в стране импортера.

Банковский кредит для финансирования экспорта и импорта способствует ускорению кругооборота капитала и превращению его из товарной в денежную форму. Существуют следующие виды банковских кредитов.

1. Акцептный кредит — это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого экспортером на банк импортера. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем са­мым их оплату должником в установленный срок. При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя круп­ным банком. Такой вексель в любое время может быть учтен или про­дан. При акцептном кредите формально кредит предоставляет экспор­тер, но акцептантом векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредита и не вкладывает в операцию своих средств, но и не обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа. В тех случаях, когда экспортер требует платежа наличными деньгами, прово­дятся операции рефинансирования. Стоимость акцептного кредита скла­дывается из двух элементов: комиссии за акцепт и учетной ставки.

2. Акцептно-рамбурсный кредит — разновидность акцептного кре­дита. Рамбурс в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставляемых экспортером. Термин «акцептно-рамбурсный кредит» применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банка­ми. Эти банки играют вспомогательную роль и принимают на себя от­ветственность перед банками-акцептантами по своевременному пере­воду (рамбурсированию) на их счета валюты, необходимой для опла­ты акцептованных тратт.

3. Факторинг представляет собой торгово-комиссионную операцию, связанную с кредитованием оборотных средств. Факторинг является разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической де­ятельности и означает инкассирование дебиторской задолженности. Факторинг включает в себя взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя, предоставление продавцу краткосрочно­го кредита и освобождение продавца от кредитных рисков по опера­циям. Основная цель факторинга — своевременное получение продавцом денег немедленно или в срок, определенный договором. Для это­го, по просьбе клиента, банк заключает договор об оплате всех платеж­ных документов, выставляемых на определенного покупателя. При этом счета оплачиваются в определенном проценте к сумме этих сче­тов, оставшаяся часть за вычетом маржи банка оплачивается после поступления средств от покупателя.

---