Файл: Управление источниками финансирования оборотных средств на предприятии.pdf

Введение

Актуальность темы. Весь имущественный комплекс организации можно представить в виде совокупности основных и оборотных средств. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В современных условиях от эффективности управления капиталом организации во многом зависит ее финансовое состояние. Поэтому грамотное построение системы управления как совокупностью капитала, так и отдельными ее составляющими определяет эффективность работы организации .

Цель работы заключается в исследовании специфики использования оборотных активов предприятия.

Для раскрытия цели ставятся следующие задачи:

1. рассмотреть понятие, содержание и механизм управления оборотными активами предприятия и рассмотреть их роль в обеспечении финансовой устойчивости;
2. изучить оборотные средства предприятия и оценить их роль в обеспечении финансовой устойчивости организации;
3. определить пути оптимизации оборотных средств.

Объект исследования – ООО «МобиПлат».

Предметом исследования в работе выступает финансово экономическая деятельность ООО «МобиПлат».

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ, СОДЕРЖАНИЕ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ,

1.1.Сущность, цель и задачи управления оборотными активами предприятия

Вся хозяйственная деятельность предприятия может быть представлена в виде определенной системы: на входе - вводимые факторы производства, затем производственный трансформационный процесс, основанный на определенной технологии, и на выходе - выпуск продукции, ее реализация и выявление конечных результатов [10, с. 156]. Вводимые факторы производства представлены финансовыми ресурсами, которые соединяют материальные и людские ресурсы и при помощи технологии и организации осуществляют производственную деятельность.

Особая роль во всем этом процессе принадлежит финансовым ресурсам. На практике (и в теории) различают долгосрочные финансовые ресурсы в виде основных фондов и краткосрочные финансовые средства для каждого производственного цикла, т. е. до момента достижения конечных результатов. В экономической теории при характеристике указанных двух видов ресурсов подчеркивают другие аспекты, которые раскрывают сущность этих категорий с несколько иных позиций. Здесь различают две группы элементов производительного капитала по натурально-вещественной форме в соответствии со способом переноса их стоимости на стоимость созданного товара:

• основной капитал (здания, оборудование, машины и т. п.), который многократно используется в производственном цикле и по частям переносит свою стоимость на произведенные товары. Функции этого капитала не исчерпываются его одноразовым употреблением. Он существует в долгосрочных формах и доход от него поступает на протяжении продолжительного периода;
• оборотный капитал (сырье, материалы, запасы, рабочая сила и т. д.), который используется полностью и переносит свою стоимость в течение одного производственного цикла. Речь идет о капитале (в виде материалов и сырья, заработной платы и т. д.), который полностью исчерпывает свою функцию в производстве в процессе его однократного применения. Поэтому он назван оборотным капиталом [8, с. 84].

Информация о величине каждого из указанных видов капитала в суммовом выражении приводится в бухгалтерском балансе. Баланс нужно рассматривать как накапливаемый итог деятельности от прошлых решений по инвестициям, производственной деятельности и финансированию. В нем отражается в хронологическом порядке запись всех сделок предприятия. Чистый эффект деятельности хозяйствующего субъекта в виде прибыли или убытков отражается в балансе как изменения собственного капитала.

Важное значение имеет описание в бухгалтерском балансе на определенную дату видов и размеров активов (оборотных средств, долгосрочных финансовых вложений, оборотных активов в виде запасов сырья, материалов, продукции и товаров, дебиторской задолженности и т. д.) и компенсирующих их обязательств по отношению к кредиторам и владельцам (фондам в виде собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных пассивов, кредиторской задолженности и т. п.).

Оборотный капитал относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного цикла. Производственный цикл - это период времени, который начинается с момента поступления сырья и материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, изготовленной из данного сырья и материалов.

Оборотные средства проходят три стадии кругооборота:

1. этап - «Д - Т» - оборотные средства в форме денежных средств превращаются в товар.
2. этап - «Т - Т’» - закупленные у поставщиков товары превращаются в товарные запасы торгового предприятия, и получается прирост стоимости.
3. этап - «Т’ - Д’» - оборотные средства в форме товара реализуются и превращаются снова в денежные средства [4., с. 76].

Оборотные средства наряду с основными средствами создают материально-техническую базу предприятия, обеспечивающую достижение производственно-хозяйственных целей.

Оборотные средства предприятия представляют собой совокупность оборотных средств производства и средств обращения.

Вещественным содержанием оборотных средств производства являются сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, инструменты, хозяйственный инвентарь и оснастка. Оборотные средства производства складываются из средств производства, находящихся в производственных запасах и в процессе производства. Средства обращения включают в себя готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в расчетах, дебиторскую задолженность и средства на расчетных счетах.

Оборотные средства производства целиком потребляются в процессе производства, постепенно изменяя натуральную форму и полностью перенося свою стоимость на себестоимость готовой продукции.

Кругооборот оборотных средств предусматривает последовательное их пребывание в форме денежных средств, производственных запасов и в конечном счете готовой продукции. От ее реализации предприятие вновь получает денежные средства, необходимые для возобновления процесса производства.

Каждая организация должна стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства предприятия подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормированию подвергаются все элементы оборотных средств производства, находящиеся как в производственных запасах, так и непосредственно в процессе производства, а также готовая продукция. К ненормируемым оборотным средствам относятся товары отгруженные, денежные средства в расчетах и на расчетных счетах, дебиторская задолженность. Управление оборотными средствами предприятия - сложная задача, которая стоит перед каждым предприятием и которую необходимо решать еще до открытия фирмы.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Нормирование оборотных средств решает две основные задачи. Первая - постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия и потребностью в средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов. Нормирование призвано стимулировать улучшение хозяйственной деятельности, изыскание дополнительных резервов, формировать разумное сочетание форм снабжения и др. [3, с. 192]

По принципам организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К ненормируемым оборотным средствам относится продукция отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп оборотных средств в большей мере влияют внешние факторы, чем производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать снижению размера неоплаченных поставок.

К нормируемым оборотным средствам относятся все группы оборотных производственных средств - это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; из сферы обращения - готовая продукция на складе.

Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. Предприятие определяет минимальную, но достаточную потребность по каждой из этих групп оборотных средств и контролирует их уровень на каждой стадии движения, так как большие запасы материальных ценностей требуют отвлечения денежных средств с других целей, необходимы склады, охрана, учет. При занижении норматива предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п. При завышении норматива возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Завышенный норматив способствует сокращению уровня рентабельности, увеличению размера выплаты за увеличение стоимости имущества предприятия. [12, с. 253]

Норма оборотных средств - относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному запасу товарно-материальных ценностей устанавливаемая в днях. Норматив оборотных средств - минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

В практике нормирования оборотных средств используются несколько методов:

• прямого счета;
• аналитический;
• опытно-лабораторный;
• отчетно-статистический;
• коэффициентный.

Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.

1.2.Влияние оборотного капитала на финансовую устойчивость предприятия и методы ее оценки

Актуальность изучения влияния оборотного капитала организации на его финансовую устойчивость заключается в необходимости адаптации хозяйствующих субъектов к условиям существующего рынка, а также вывода предприятия на качественно новый уровень развития с целью последующего получения большей прибыли, учитывая инфляционные процессы и негативное влияние последствий финансово-экономического кризиса.

Оборотные средства организации представляют собой одну из составных частей имущества. Их состав и эффективность использования - это важнейшее условие эффективной деятельности организации. Оборотные средства выступают стоимостной категорией. По своей сути они не являются материальными ценностями, т.к. из них не производят готовую продукцию. Оборотный капитал в процессе кругооборота производственного процесса принимает форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Отличием оборотного капитала от товарно-материальных ценностей является то, что оборотный капитал не расходуется, не затрачивается, не потребляется, а авансируется, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Формирование оборотного капитал происходит за счет собственных средств предприятия и за счет заемного капитала, поэтому управленческому персоналу при формировании оборотного капитала постоянно приходится принимать решение о поиске источников формирования оборотных средств с целью их оптимизации и эффективного использования.