Файл: Управление оборотными средствами на предприятии.pdf

Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Структура оборотных активов ООО «Денвик» за 2012-2014 года, которая представлена в таблице 10.

Таблица 10 – Структура оборотных активов ООО «Денвик» 2012-2014 гг

В тысячах рублей

По данным, представленным в таблице 10, определим долю денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, запасов в общей сумме оборотных активов предприятия.

Основной компонент наполняемости оборотных активов предприятия в 2012 году это запасы 73%. В 2013 году картина остается неизменной, также присутствует дебиторская задолженность. Доля дебиторской задолженности составляет 35 % . В 2014 году на дебиторскую задолженность приходится 27 % общей суммы оборотных активов предприятия, а на запасы 61 %.

Динамика оборотных активов ООО «Денвик» за 2012-2014 года представлены в таблице 11.

Таблица 11 – Динамика оборотных активов ООО «Денвик»

за 2012-2014 года

В тысячах рублей

По данным таблицы 11 можно сделать следующий вывод. Общая сумма оборотных активов ООО «Денвик» за три исследуемых года увеличилась в 3,4 раза и на конец 2014 года составляет 3279 тыс. руб. Из них сумма денежных средств (в кассе и на расчетном счете) в 2013 году увеличилась в 2,3 раза, а затем в 2014 году увеличилась почти в 4 раза. Краткосрочные финансовые вложения на протяжении всего периода отсутствуют. Дебиторская задолженность сократилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 10 %. Это объясняется тем, что покупатели и заказчики просрочивают платежи предприятию. Запасы растут так же стремительно, как и дебиторская задолженность. За три года их рост составил 27%. Это первый признак того, что предприятие неэффективно ими управляет, раз накапливаются запасы на сумму 1952 тыс. руб. в 2014 году.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.

Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется: отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил); просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил). По существу, увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия. Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную. [14]

Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения представляет собой группировку счетов к получению по срокам их возникновения. Они могут подразделяться по периодам: 0—10 дней, 11—30 дней, 31—60 дней, свыше 60 дней. Классификация составляется не на основе данных финансовой отчетности, а с использованием подробной информации текущего учета дебиторов.

Структура дебиторской задолженности ООО «Денвик» за 2014 год представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Структура дебиторской задолженности ООО «Денвик»

за 2014 год

Из данных рисунка 4 видно, что доля текущей дебиторской задолженности (61%), в то время как на долю просроченной дебиторской задолженности приходится 39 % .

Это говорит о том, что в случае проведения ряда мероприятий по снижению роста просроченной дебиторской задолженности предприятие сможет увеличить свою платежеспособность и выполнить обязательства перед поставщиками.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности представлена в таблице 12.

Таблица 12 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности

покупателей и заказчиков ООО «Денвик» на 31 декабря 2014 год

Анализ таблицы 12 показывает, что предприятие не получит 8,4 тыс.руб. дебиторской задолженности (1,5% от общей суммы). Это говорит об неэффективном управления дебиторской задолженностью, отсутствием планирования возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его финансовые результаты оказывает состояние товарных запасов. В целях нормального хода реализации товаров, запасы должны быть оптимальными.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Возникают проблемы с ликвидностью, увеличиваются порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В то же время недостаток запасов на предприятии может привести к остановке торгового процесса и потере потребителей.

Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Показателем, характеризующим меру интенсивности использования оборотных средств, выступает их оборачиваемость. Это относительный показатель. Для его расчета надо знать среднюю сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, и выручку от реализации или прибыль. Оборачиваемость рассчитывается в целом по предприятию; по оборотным средствам, авансированным в запасы, затраты, расчеты; по оборотным средствам, авансированным в отдельные виды продукции, товаров, работ, услуг.

В данном случае будет рассчитана оборачиваемость оборотных средств по всему предприятию. При расчете будет использована общая выручка предприятия. Доходы от внереализационных операций не учтены в общей выручке от реализации, т к. не являются постоянным источником выручки для предприятия и носят случайный характер.

Средняя сумма оборотных средств рассчитывается как средняя арифметическая. Если оборачиваемость рассчитывался за год, то берется наличие оборотных средств на начало каждого месяца. В данном случае, из-за отсутствия данных по каждому месяцу произведен расчет средней суммы оборотных средств на основе баланса (на начало года и на конец года).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

К этой группе относятся следующие показатели оборачиваемости, представленные в таблице 13.

Таблица 13 – Показатели оборачиваемости ООО «Денвик»

за 2013 – 2014 года

В тысячах рублей

Данные таблицы 13 позволяют сделать следующий вывод. В течение анализируемого времени произошел рост периода оборота дебиторской задолженности с 3,5 до 11,6, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2014 год замедлилась на 8 дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость запасов. Рассчитанный в днях этот коэффициент показывает, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) запасов.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Из расчета видно, что для продажи (без оплаты) запасов ООО «Денвик» потребовалось в 2013 году 26 дней. В 2014 году для этого же потребовалось почти 30 дней. Это говорит о замедлении оборота запасов.

Следовательно, данная тенденция спада деловой активности предприятия свидетельствует о неэффективном управлении активами, что влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:

– невыполнение плана по реализации продукции;

– рост себестоимости продукции;

– невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;

– неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

2.4 Вывод по аналитической главе

Подводя итог проведенному анализу эффективности финансовой устойчивости предприятия можно сказать следующее.

Выручка от реализации за три изучаемых года выросла на 900 тыс. руб. или на 13,4%. Затраты предприятия также за три отчетных года выросли на 2014 тыс. руб. или на 10%.

Среднесписочная численность работников уменьшилась за три года на 5 человек, и в 2014 году этот показатель составил 25 человек. Рентабельность продаж в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась (на 13,1), а затем в 2014 по сравнению с 2013 годом сократилась и составила 4,5. Снижение показателя в 2014 году объясняется снижением прибыли от продаж, которая в свою очередь снизилась за счет значительного увеличения затрат предприятия по сравнению с 2013 годом.