Файл: Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Анализ финансового состояния организации ОАО «Вимм-Биль-Данн»).pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 102
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Виды приемов и методов финансового анализа
1.2. Финансовое состояние предприятия и его экономические показатели
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния организации ОАО «Вимм-Биль-Данн»
2.1.Анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса
2.2.Анализ и прогнозирование риска неплатежеспособности (банкротства) организации
2.3.Анализ финансовых результатов деятельности организации и деловой активности
2.4.Анализ движения денежных потоков по видам деятельности организации
Динамика коэффициента абсолютной ликвидности является отрицательной и составила – 0,04 (0,13 – 0,17). Показатели абсолютной ликвидности не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло быстро оплатить 0,17 копеек, в конце периода – 13 копеек.
Динамика коэффициента срочной ликвидности является отрицательной и составила – 0,17 (1,02 – 1,2). Показатели срочной ликвидности соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло оплатить 1рубль 20 копеек, в конце периода – 1рубль 2 копейки.
Динамика коэффициента текущей ликвидности является отрицательной и составила – 0,26 (1,54 – 1,8). Показатели текущей ликвидности соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло оплатить 1рубль 80 копеек, в конце периода – 1рубль 54 копейки.
Для анализа финансовой устойчивости компании рассчитаем необходимые показатели и сведем результаты в аналитической таблице 5.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости
Показатель |
Методика расчета |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение |
Нормативные |
значения |
|||||
Коэффициент автономии |
СК / А |
0,67 |
0,61 |
-0,06 |
0,6 – 0,7 |
Коэффициент финансовой зависимости |
О / А |
0,32 |
0,38 |
0,06 |
≤ 0,5 |
Коэффициент капитализации, плечо финансового рычага |
ДО / СК |
0,49 |
0,63 |
0,14 |
1 |
Коэффициент финансирования |
СК / ЗС |
2,03 |
1,59 |
-0,44 |
≥ 1 |
Финансовый леверидж |
ЗС / СК |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
1 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
(СК+ДО) / ВБ |
0,68 |
0,62 |
-0,06 |
0,8 – 0,9 |
Динамика коэффициента автономии является отрицательной и составила – 0,06 (0,61 – 0,67). Показатели автономии соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение зависимости компании от кредиторов.
Динамика коэффициента финансовой зависимости является положительной и составила 0,06 (0,38 – 0,32). Показатели финансовой зависимости соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение зависимости компании от кредиторов.
Динамика коэффициента капитализации является положительной и составила 0,14 (0,63 – 0,49). Показатели коэффициента капитализации не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период компания в процессе деятельности стала больше зависеть от заемных средств.
Динамика коэффициента финансирования является отрицательной и составила - 0,44 (1,59 – 2,03). Показатели коэффициента финансирования соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение риска наступления банкротства компании.
Динамика финансового левериджа отсутствует. Показатели финансовоголевериджа не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период предприятие полагается в большей степени на собственные средства.
Динамика коэффициента финансовой устойчивости является отрицательной и составила - 0,06 (0,62 – 0,68). Показатели коэффициента финансовой устойчивости не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается снижение финансовой независимости компании.
2.2.Анализ и прогнозирование риска неплатежеспособности (банкротства) организации
Для проведения анализа и прогнозирования риска неплатежеспособности (банкротства) организации рассчитаем и сведем в аналитическую таблицу 6 показатели диагностики риска банкротства компании.
Таблица 6
Показатели диагностики риска банкротства
Показатель |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,80 |
1,54 |
- 0,26 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,43 |
0,34 |
- 0,09 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
1,84 |
1,48 |
- 0,36 |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
1,87 |
1,41 |
- 0,45 |
Все показатели имеют отрицательную динамику. Таким образом, риск банкротства организации за анализируемый период увеличился.
Для определения класса организации по критериям оценки финансового состояния определим значение показателей и оценим финансовое состояние по критериям.
Группировка показателей компании по критериям оценки финансового состояния представлена в таблице 7.
Таблица 7
Группировка показателейпо критериям оценки финансового состояния
Коэффициент |
2015 г. |
2016 г. |
||
Значение |
Сумма баллов |
Значение |
Сумма баллов |
|
Абсолютной ликвидности |
0,17 |
2 |
0,13 |
2 |
Срочной ликвидности |
1,20 |
7,5 |
1,02 |
3 |
Текущей ликвидности |
1,80 |
13,5 |
1,54 |
9 |
Обеспеченности |
0,43 |
12 |
0,34 |
9 |
собственными оборотными средствами |
||||
Финансовойнезависимости |
0,67 |
17 |
0,61 |
17 |
Финансовойнезависимости в отношении запасов и затрат |
1,27 |
13,5 |
1,00 |
11 |
Итого сумма баллов |
х |
65,5 |
х |
51 |
В начале анализируемого периода предприятие относилось ко 2 классу организаций по результатам оценки финансового состояния. На конец анализируемого периода финансовое состояние предприятия существенно изменилось и, как следствие, предприятие согласно классификации стало относится к 3 классу. Таким образом, согласно приведенной классификации финансовое состояние предприятия за анализируемый период ухудшилось.
2.3.Анализ финансовых результатов деятельности организации и деловой активности
Об успешной деятельности организации свидетельствует выполнение «золотого правила экономики»:
ТЧП> ТВ> ТА>Тинф,
где ТЧП – темп роста чистой прибыли; ТВ – темп роста выручки от реализации, ТА – темп роста активов, Тинф–инфляция.
Для оценки выполнения данного правила компанией построим аналитическую таблицу 8.
Таблица 8
Оценка динамики основных показателей организации
Показатель |
2015 г. |
2016г. |
Темп роста, % |
|
2015 г. |
2016 г. |
|||
Активы (валюта баланса), тыс. руб. |
9 644 330 |
10847 839 |
86,65 |
112,5 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
19906988 |
20480658 |
- |
102,9 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
209409 |
168603 |
- |
80,5 |
Инфляция, % |
6,5 |
11,4 |
х |
х |
Анализ основных показателей организации показывает, что данное правило на всем анализируемом периоде не выполняется.
Для анализа показателей состава, структуры и динамики доходов и расходов компании построим аналитическую таблицу 9.
Таблица 9
Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов
Показатель |
Состав доходов и расходов, тыс. руб |
Темп роста,% |
Структура доходов и расходов,% |
||||
2015 г. |
2016 г. |
отклонение (+,-) |
2015 |
2016 г. |
отклонение (+,-) |
||
1.Доходы от обычных видов деятельности |
19906988 |
20480658 |
573670 |
102,88 |
96,62 |
96,25 |
-0,37 |
1.2 Проценты к получению |
122730 |
212593 |
89863 |
173,22 |
0,60 |
1,00 |
0,40 |
1.3. Прочие доходы |
572863 |
585626 |
12763 |
102,23 |
2,78 |
2,75 |
-0,03 |
1.4. Итого доходы |
20602581 |
21278877 |
676296 |
103,28 |
100 |
100 |
- |
2.Расходы от обычных видов деятельности всего |
19902715 |
20003092 |
100377 |
100,50 |
100 |
100 |
0,00 |
в том числе: |
|||||||
2.1.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
11605032 |
11754075 |
149043 |
101,28 |
58,31 |
58,76 |
0,45 |
2.2.Коммерческие расходы |
7532475 |
7415212 |
-117263 |
98,44 |
37,85 |
37,07 |
-0,78 |
2.3.Управленческие расходы |
765208 |
833805 |
68597 |
108,96 |
3,84 |
4,17 |
0,32 |
2.4. Прочие расходы: |
422057 |
1025610 |
603553 |
243,00 |
2,12 |
5,13 |
3,01 |
2.4.1.Проценты к уплате |
|||||||
2.4.2.Прочие расходы |
422057 |
1025610 |
603553 |
243,00 |
2,12 |
5,13 |
3,01 |
Итого расходы |
20324772 |
21028702 |
703930 |
103,46 |
100 |
100 |
- |
3.Пибыль от продаж |
4273 |
477566 |
473293 |
11176 |
- |
- |
- |
4.Прибыль до налогообложен. |
277809 |
250175 |
-27634 |
90,05 |
- |
- |
- |
5.Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
209409 |
168603 |
-40806 |
80,51 |
- |
- |
- |
4.Соотношение доходов и расходов |
1,01 |
1,01 |
0,00 |
99,83 |
- |
- |
- |
За анализируемый период доходы компании выросли на 3,28%, расходы за аналогичный период выросли на 3,46%, главным драйвером роста которых стал рост прочих расходов болеечем в 2 раза. В связи с этим чистая прибыль предприятия за период сократилась на 19,5%.
Далее проведем анализ показателей рентабельности деятельности организации. Для проведения данного анализа построим аналитическую таблицу 10.
Таблица 10
Анализ показателей рентабельности
Показатель |
Методика расчета |
2015 г. |
2016г. |
Отклонение |
Валовая маржа, % |
Валовая прибыль *100 |
41,70 |
42,61 |
0,91 |
Выручка |
||||
Рентабельность продаж, % |
Прибыль от продаж*100 |
0,02 |
2,33 |
2,31 |
Выручка |
||||
Коэффициент затрат (ресурсоемкость) |
Себестоимость |
0,58 |
0,57 |
-0,01 |
проданных товаров |
||||
Выручка |
||||
Рентабельность основной деятельности, % |
Прибыль от продаж*100 |
0,04 |
4,06 |
4,03 |
Себестоимость проданной продукции |
||||
Рентабельность активов |
Прибыль до налогообложения*100 |
2,88 |
2,31 |
-0,57 |
Активы |
||||
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль*100 |
3,24 |
2,53 |
-0,71 |
Собственный капитал |
||||
Рентабельность заемного капитала |
Чистая прибыль*100 |
6,58 |
4,03 |
-2,55 |
Заемный капитал |
||||
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности |
Прибыль от продаж*100 |
0,02 |
2,39 |
2,37 |
Расходы по обычным видам деятельности |
||||
Рентабельность совокупных расходов |
Чистая прибыль*100 |
1,05 |
0,84 |
-0,21 |
Общая величина расходов |
||||
Коэффициент окупаемости собственного капитала, лет |
Собственный капитал |
30,85 |
39,52 |
8,67 |
Чистая прибыль |