Файл: Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Анализ финансового состояния организации ОАО «Вимм-Биль-Данн»).pdf

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности является отрицательной и составила – 0,04 (0,13 – 0,17). Показатели абсолютной ликвидности не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло быстро оплатить 0,17 копеек, в конце периода – 13 копеек.

Динамика коэффициента срочной ликвидности является отрицательной и составила – 0,17 (1,02 – 1,2). Показатели срочной ликвидности соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло оплатить 1рубль 20 копеек, в конце периода – 1рубль 2 копейки.

Динамика коэффициента текущей ликвидности является отрицательной и составила – 0,26 (1,54 – 1,8). Показатели текущей ликвидности соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло оплатить 1рубль 80 копеек, в конце периода – 1рубль 54 копейки.

Для анализа финансовой устойчивости компании рассчитаем необходимые показатели и сведем результаты в аналитической таблице 5.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости

Динамика коэффициента автономии является отрицательной и составила – 0,06 (0,61 – 0,67). Показатели автономии соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение зависимости компании от кредиторов.

Динамика коэффициента финансовой зависимости является положительной и составила 0,06 (0,38 – 0,32). Показатели финансовой зависимости соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение зависимости компании от кредиторов.

Динамика коэффициента капитализации является положительной и составила 0,14 (0,63 – 0,49). Показатели коэффициента капитализации не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период компания в процессе деятельности стала больше зависеть от заемных средств.

Динамика коэффициента финансирования является отрицательной и составила - 0,44 (1,59 – 2,03). Показатели коэффициента финансирования соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение риска наступления банкротства компании.

Динамика финансового левериджа отсутствует. Показатели финансовоголевериджа не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период предприятие полагается в большей степени на собственные средства.

Динамика коэффициента финансовой устойчивости является отрицательной и составила - 0,06 (0,62 – 0,68). Показатели коэффициента финансовой устойчивости не соответствуют нормативу на всем анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период наблюдается снижение финансовой независимости компании.

2.2.Анализ и прогнозирование риска неплатежеспособности (банкротства) организации

Для проведения анализа и прогнозирования риска неплатежеспособности (банкротства) организации рассчитаем и сведем в аналитическую таблицу 6 показатели диагностики риска банкротства компании.

Таблица 6

Показатели диагностики риска банкротства

Все показатели имеют отрицательную динамику. Таким образом, риск банкротства организации за анализируемый период увеличился.

Для определения класса организации по критериям оценки финансового состояния определим значение показателей и оценим финансовое состояние по критериям.

Группировка показателей компании по критериям оценки финансового состояния представлена в таблице 7.

Таблица 7

Группировка показателейпо критериям оценки финансового состояния

В начале анализируемого периода предприятие относилось ко 2 классу организаций по результатам оценки финансового состояния. На конец анализируемого периода финансовое состояние предприятия существенно изменилось и, как следствие, предприятие согласно классификации стало относится к 3 классу. Таким образом, согласно приведенной классификации финансовое состояние предприятия за анализируемый период ухудшилось.

2.3.Анализ финансовых результатов деятельности организации и деловой активности

Об успешной деятельности организации свидетельствует выполнение «золотого правила экономики»:

Т_ЧП> Т_В> Т_А>Т_инф,

где Т_ЧП – темп роста чистой прибыли; Т_В – темп роста выручки от реализации, Т_А – темп роста активов, Т_инф–инфляция.

Для оценки выполнения данного правила компанией построим аналитическую таблицу 8.

Таблица 8

Оценка динамики основных показателей организации

Анализ основных показателей организации показывает, что данное правило на всем анализируемом периоде не выполняется.

Для анализа показателей состава, структуры и динамики доходов и расходов компании построим аналитическую таблицу 9.

Таблица 9

Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

За анализируемый период доходы компании выросли на 3,28%, расходы за аналогичный период выросли на 3,46%, главным драйвером роста которых стал рост прочих расходов болеечем в 2 раза. В связи с этим чистая прибыль предприятия за период сократилась на 19,5%.

Далее проведем анализ показателей рентабельности деятельности организации. Для проведения данного анализа построим аналитическую таблицу 10.

Таблица 10

Анализ показателей рентабельности