Файл: Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Анализ финансового состояния организации ОАО «Вимм-Биль-Данн»).pdf

Введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что сегодня главной проблемой эффективного функционирования предприятий Российской Федерации является отсутствие комплексной системы анализа хозяйственной деятельности предприятия, которая бы действительно помогала руководству предприятия выявлять болевые точки и принимать правильные управленческие решения.

Объектом исследования является финансовое состояние предприятия ООО «Вимм-Билль-Данн» (далее – ООО «ВБД»).

Предметом исследования является комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «ВБД».

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «ВБД».

Основными задачами курсовой работы являются:

1) изучение теоретических основ и нормативно-правового регулирования комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия ООО «ВБД»;

2) осуществление организационно-экономической характеристики и оценка финансового состояния предприятия;

3) проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия;

Информационно-эмпирической базой исследования явились 15 источников – научные и практические разработки отечественных и зарубежных специалистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованной литературы.

В первой главе данной работы, рассмотрены важные определения и основные понятия, раскрыта сущность и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, изучены различные виды анализов.

Во второй главе проведен комплексный анализ хозяйственной деятельности ООО «ВБД». Проанализированы такие формы отчетности предприятия, как баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств. По результатам проведенного комплексного анализа сделаны выводы.

При написании работы использовались труды следующих авторов – Донцова Л.В., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Жарковская Е.П., Бродский Б.Е., Бродский И.Б и другие.

Источником информации для написания работы послужила бухгалтерская и финансовая отчетность за 2015-2016 гг. и другие нормативные документы предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Виды приемов и методов финансового анализа

Для комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия аналитики используют инструменты и методы анализа данных финансовых документов с целью установления связей между показателями, необходимыми для принятия обоснованных управленческих решений. Учитывая практику финансового анализа, выделяют шесть основных приемов анализа финансовой отчетности:^[1]

1) горизонтальный, или временной анализ (основывается на сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом);

2) вертикальный, или структурный анализ (определение структуры финансовых показателей);

3) трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущими периодами и определение тренда, то есть основной тенденции динамики изменения показателей);

4) анализ относительных показателей (расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей между показателями);

5) сравнительный анализ (сравнение показателей предприятия с показателями его дочерних предприятий и подразделений, а также конкурентов);

6) факторный анализ (анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель).^[2]

Горизонтальный анализ основывается на расчетах абсолютного изменения исследуемого показателя, оценке темпа роста и прироста этого показателя. Темпы прироста вычисляют, чтобы оценить, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ позволяет просмотреть соотношение между собственным и заемным капиталом, а также структуру его элементов, оборотными и необоротными активами. С помощью этого метода анализа можно оценить удельный вес каждого элемента структуры.

Трендовый анализ является базой для прогнозного анализа, с его помощью рассчитывают возможные значения исследуемых показателей в краткосрочном или долгосрочном будущем периоде. На основании этого анализа определяют тренд (основную тенденцию динамики показателей, без учета влияния особых индивидуальных отдельных периодов). С помощью использования определенного тренда делается экстраполяция наиболее важных финансовых показателей на прогнозный период.^[3]

То, что формы представления исходных данных предприятиями стандартизованы, необходимыми и целесообразными в применении будут аналитические коэффициенты с целью минимизации влияния инфляции, сравнение показателей предприятий одной отрасли, а также некоторых показателей предприятий различных отраслей, создает возможности расчета обобщающего показателя, а на его основе построения рейтинговых таблиц. Наиболее распространенными коэффициентами оценки финансового состояния предприятия являются: коэффициенты имущественного положения, коэффициенты ликвидности и платежеспособности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты оборачиваемости активов, коэффициенты прибыльности предприятия. Различные авторы опираются на использование различного набора показателей в коэффициентном методе. К недостаткам метода относительных показателей следует отнести: отсутствие нормативных значений некоторых коэффициентов, тяжесть корректной оценки изменения финансовых коэффициентов в динамике, поскольку значение числителя и знаменателя из использованных формул изменяется под влиянием временных факторов.^[4]

Сравнительный анализ используется при сопоставлении как показателей по структурным подразделениям внутри предприятия, так и с показателями аналогичных предприятий-конкурентов. Анализ использует детерминированные или стохастические приемы исследований и может быть прямым и обратным. При прямом факторном анализе результативный показатель трансформируется на отдельные элементы (факторы), а при обратном - отдельные факторы объединяются между собой в один общий результативный показатель. Современный факторный анализ создает возможность уменьшения количества обобщенных факторов на основе исходных факторных признаков, каждый из которых представляет собой комбинацию выходных признаков.^[5]

При проведении анализа финансового состояния предприятий аналитики чаще всего обращаются к горизонтальному, вертикальному и коэффициентному финансовому анализу. Наименее применяемыми приемами финансового анализа, на основе этого исследования, являются экономико-математические и функционально-стоимостные приемы. В анализе финансовой отчетности основными приемами являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый и факторный.

Чаще всего в научной литературе встречается разделение методов финансового анализа на: формализованные и неформализованные.

Формализованные методы анализа основаны на достаточно жестких формализованных аналитических зависимостях между показателями. К ним относят: метод дисконтирования, логарифмический метод, метод цепных подстановок, метод арифметических разниц, дифференциальный метод, метод процентных чисел, метод простых и сложных процентов, интегральный и балансовый метод.

Неформализованные методы анализа не используют жесткие аналитические зависимости, а базируются на исследованиях с помощью логики, интуиции, определенных знаний, опыта эксперта, поэтому для них характерен определенный субъективизм. К ним относятся: морфологический метод, сравнительный метод, метод экспертных оценок и сценариев, построение системы финансовых показателей и построение аналитических таблиц. Эти методы применяют в основном для прогнозирования состояния объекта на перспективу в условиях неполной использованной информации, невозможности учета всех факторов, упрощенного представления о явлениях экономической действительности, то есть в условиях частичной или полной неопределенности. Неопределенность присутствует из-за отсутствия точной информации о дальнейшем направлении развития или о вероятности осуществления конкретных действий в будущем.^[6]

В финансовом анализе используют количественные и качественные методы анализа. Количественные методы финансового анализа делятся на: статистические, бухгалтерские, экономико-математические.

Основу качественных методов финансового анализа составляют эвристические методы, они позволяют сделать выводы об уровне ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности предприятия и его инвестиционный потенциале.^[7]

В финансовом анализе могут применяться самые разнообразные способы, приемы, методы анализа, а их количество и сфера использования зависит от выбранной субъектами цели финансового анализа.

1.2. Финансовое состояние предприятия и его экономические показатели

Таким образом, мы рассмотрели существующие в настоящий момент виды анализов, выявили их суть и специфику применения и вплотную подошли к определению понятия финансовое состояние организации.

Нельзя однозначно согласиться с определением понятия, которое предлагается в Большом экономическом словаре, поскольку финансовое состояние характеризуется структурой активов и пассивов без их сравнения, которое осуществляется при составлении баланса ликвидности.

Ученые Н.А. Русак и В.А. Русак в научных публикациях несколько расширяют сущность понятия «финансового состояния предприятия», но финансовое состояние не может характеризоваться только такими элементами, как платежеспособность и финансовая устойчивость.^[8]

Особенность определения Г.В. Савицкой заключается в том, что автор признает финансовое состояние экономической категорией и подчеркивает, что она отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию именно на фиксированный момент времени, ведь дальше ситуация может быть иной.^[9]

Анализируя точки зрения ученых относительно определения финансового состояния предприятия как статического и динамического понятия, можно отметить, что его сущность проявляется как в статике, то есть на определенный момент времени, так и в динамике, т.е. в характеристике деятельности предприятия в определенном периоде.

В приведенных определениях понятия «финансовое состояние» трактуется, как способность предприятия развиваться на четко фиксированный момент времени, что влечет неопределенность развития в будущем, то есть большинство ученых финансовое состояние рассматривают как статическое состояние.

Понятие финансового состояния определялось на основе обобщения дефиниций, позволило представить его как комплексную оценку результата взаимодействия элементов финансово-экономических отношений, которая является производной от объемов имеющихся финансовых ресурсов, их размещение и качества использования.^[10]

Финансовое состояние предприятия отражает все аспекты его производственно-хозяйственной деятельности. С помощью анализа финансового состояния предприятия заинтересованные лица (инвесторы, кредиторы, менеджеры и т.д.) могут оценить прошлый, текущий и перспективный состояние предприятия в рыночной среде и принять решения, которые могут влиять на его дальнейшую производственно-хозяйственную деятельность.

В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния - необходимая составляющая процесса управления предприятием. Главным направлением его практической реализации является выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия, определения перспектив его развития.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлениям нужно проводить аналитическую работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и слабые позиции в финансовом состоянии данного предприятия.^[11]