Файл: Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Анализ финансового состояния организации ОАО «Вимм-Биль-Данн»).pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 106
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Виды приемов и методов финансового анализа
1.2. Финансовое состояние предприятия и его экономические показатели
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния организации ОАО «Вимм-Биль-Данн»
2.1.Анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса
2.2.Анализ и прогнозирование риска неплатежеспособности (банкротства) организации
2.3.Анализ финансовых результатов деятельности организации и деловой активности
2.4.Анализ движения денежных потоков по видам деятельности организации
Как видно из таблицы 10 рентабельность продаж увеличилась на 2,31% в 2016г. в сравнении с 2015г., что было вызвано увеличением прибыли от продаж на 11 076 % в 2016г. Рентабельность капитала в 2016г. по сравнению с 2015г. снизилась на 0,71%, что было вызвано снижением чистой прибыли в 2016г. на 19,5%. Положительным моментом можно отметить рост выручки от реализации на573 670 тыс. руб. или на 2,88%.
Для анализа рентабельности, используют следующую факторную модель:
R = P/NилиR = (N - S)/N * 100
где Р - прибыль; N - выручка; S - себестоимость.
При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:
ΔRN = (N1 - S0)/N1 - (N0 - S0)/N0 = (20480658-11605032)/20480658-(19906988-11605032)/ 19906988 = 0,016.
Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
ΔRS = (N1 - S1)/N1 - (N1 - S0)/N1 = (20480658-11754075)/20480658-(20480658-11605032)/ 20480658 = -0,007
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
ΔR = ΔRN + ΔRS = 0,016-0,007 = 0,009 или 0,9%.
Как видно из факторного анализа рентабельности производственной деятельности за счет увеличения выручки от реализации в 2016г. на 2,88% рентабельность выросла на 16%, а за счет увеличения себестоимости в 2016г. на 1,28% рентабельность снизилась на7%.
Для анализа показателей оборачиваемости построим аналитическую таблицу 11.
Таблица 11
Анализ показателей оборачиваемости
Показатель |
Методика расчета |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение |
Коэффициент оборачиваемости активов |
Выручка |
2,06 |
1,89 |
- 0,18 |
Активы |
||||
Длительность оборота, дни |
365 |
176,83 |
193,33 |
16,50 |
Коэффициент оборачиваемости активов |
||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
Выручка |
3,58 |
3,25 |
- 0,33 |
Оборотные средства |
||||
Длительность оборота оборотных активов, дни |
365 |
101,91 |
112,28 |
10,38 |
Коэффициент оборачиваемости ОА |
||||
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Выручка |
10,72 |
9,75 |
- 0,97 |
Запасы с НДС |
||||
Длительность оборота, дни |
365 |
34,06 |
37,44 |
3,38 |
Коэффициент оборачиваемости |
||||
Коэффициент закрепления запасов |
Запасы и НДС |
0,09 |
0,11 |
0,01 |
Расходы по обычным видам деятельности |
||||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Выручка |
6,32 |
5,63 |
- 0,69 |
Дебиторская задолженность |
||||
Длительность оборота, дни |
365 |
57,74 |
64,87 |
7,13 |
Коэффициент оборачиваемости |
||||
Коэффициент закрепления дебиторской задолженности |
Дебиторская задолженность |
0,16 |
0,18 |
0,02 |
Выручка |
||||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка |
6,46 |
5,02 |
- 1,45 |
Кредиторская задолженность |
||||
Длительность оборота, дни. |
365 |
56,46 |
72,74 |
16,27 |
Коэффициент оборачиваемости |
Анализ коэффициентов оборачиваемости показал, что длительность оборота всех анализируемых параметров увеличился, что является отрицательной тенденцией, но в то же время, длительность оборота кредиторской задолженности превышает длительность оборота дебиторской задолженности, что является положительной тенденцией и говорит о том, что увеличение длительности оборота активов покрывается за счет задержки оплаты поставщикам компании.
Для анализа динамики и структуры источников формирования капитала организации построим аналитическую таблицу 12.
Таблица 12
Анализ динамики и структуры источников формирования капитала организации
Вид источника финансирования |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение |
|||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
Источники, всего |
9 644 330 |
100,00 |
10 847 839 |
100,0 |
1 203 509 |
112,48 |
Собственный капитал, в т.ч.: |
6 460 162 |
66,98 |
6 662 401 |
61,42 |
202 239 |
103,13 |
- уставный капитал |
754 |
0,01 |
754 |
0,01 |
- |
100,00 |
- добавочный капитал |
0,00 |
0,00 |
- |
|||
- резервный капитал |
173 |
0,00 |
173 |
0,00 |
- |
100,00 |
- нераспределенная прибыль |
6 316 127 |
65,49 |
6 525 992 |
60,16 |
209 865 |
103,32 |
Заемный капитал, в т.ч.: |
3 184 168 |
33,02 |
4 185 438 |
38,58 |
1 001 270 |
131,45 |
- долгосрочные заемные средства |
53 623 |
0,56 |
42 582 |
0,39 |
- 11 041 |
79,41 |
- краткосрочные заемные средства |
28 |
0,00 |
33 |
0,00 |
5 |
117,86 |
- кредиторская задолженность |
3 079 548 |
31,93 |
4 081 329 |
37,62 |
1 001 781 |
132,53 |
Анализ динамики и структуры источников формирования капитала организации показал, что для финансирования своей деятельности предприятие в анализируемом периоде использовала собственный капитал и заемные средства в виде коммерческих кредитов поставщиков предприятия. На конец анализируемого периода доля кредиторской задолженности в структуре увеличивается, что является отрицательной тенденцией и говорит о том, что усиливается зависимость организации от кредиторов.
2.4.Анализ движения денежных потоков по видам деятельности организации
Для анализа движения денежных потоков компании построим аналитическую таблицу 13.
Таблица 13
Структурно-динамический анализ денежных потоков организации на основе отчета о движении денежных средств
Вид денежного потока |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение |
|||
Тыс. руб |
% |
Тыс. руб |
% |
Тыс. руб |
% |
|
Денежные притоки всего, в т.ч. |
22878 406 |
100 |
21150 813 |
100 |
- 1 727 593 |
92,45 |
От операционной деятельности |
22322 636 |
97,57 |
20836 005 |
98,51 |
- 1 486 631 |
93,34 |
От финансовой деятельности |
275 692 |
1,21 |
4 284 |
0,02 |
- 271 408 |
1,55 |
От инвестиционной деятельности |
280 078 |
1,22 |
310 524 |
1,47 |
30 446 |
110,87 |
Денежные оттоки всего, |
22497 004 |
100 |
23902 033 |
100 |
1 405 029 |
106,25 |
в т.ч. |
||||||
От операционной деятельности |
21020 267 |
93,44 |
22833 788 |
95,53 |
1 813 521 |
108,63 |
От финансовой деятельности |
768 |
0,00 |
117 738 |
0,49 |
116 970 |
15330 |
От инвестиционной деятельности |
1 475 969 |
6,56 |
950 507 |
3,98 |
- 525 462 |
64,399 |
Чистый денежный поток всего, в т.ч. |
381 402 |
100 |
-2 751 220 |
100 |
- 3 132 622 |
-721,3 |
От операционной деятельности |
1 302 369 |
341,47 |
-1 997 783 |
72,61 |
- 3 300 152 |
-153,4 |
От финансовой деятельности |
274 924 |
72,08 |
- 113 454 |
4,12 |
- 388 378 |
-41,27 |
От инвестиционной деятельности |
-1 195 891 |
-313,55 |
- 639 983 |
23,26 |
555 908 |
53,515 |
Денежные притоки в динамике уменьшились. Наибольшую долю в составе денежных притоков составляют притоки от операционной деятельности. Незначительную долю занимают притоки от финансовой деятельности. Оттоки в динамике растут поэтому чистый денежный поток отрицателен.
Заключение
По итогам анализа проведем обобщение основных результатов деятельности ООО «ВБД» и дадим общую оценку результатов деятельности данной компании.
Компания ООО «ВБД» преимущественно использует собственный капитал, удельный вес которого к концу 2016г. снижается, что является отрицательным моментом. Также об этом можно судит по коэффициенту финансирования, который в анализируемом периоде уменьшился на 0,44 пункта.
Негативным моментом можно отметить снижение чистой прибыли в 2016г. по сравнению с 2015г. на 40 806 тыс. руб.
Рентабельность продаж в 2016г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 2,31% .
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нормальное, что говорит о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2015-2016 гг. на 10% быстрее, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, что говорит о том, что компания на 10% быстрее инкассирует задолженность своих клиентов, чем погашает свои платежи.
В рамках данной работы нами рассмотрены теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, изучены методики проведения данного анализа, коэффициенты, применяемые в этих методиках, проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, цели и задачи работы, на наш взгляд, выполнены в полном объеме.
Список литературы
Бальжинов, А. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие [Электронный ресурс] / А. В. Бальжинов, Е. В. Михеева. — Режим доступа: http://afdanalyse.ru/StatFaktor/el_uch2.pdf. — 03.10.2017.
Безрукова, Т. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Т. Л. Безрукова, А. Н. Борисов, И. И. Шанин // Общество: политика, экономика, право. — 2015. — № 1. — С. 44-49.
Быкадоров, В. Л., Алексеев, П. Д. Финансово — экономическое состояние предприятия / В. Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев: практ. пособие. Москва: ПРИОР. — 2015.
Войтоловский, Н. В. Экономический анализ: учебник для бакалавров: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям 080105 (060400) «Финансы и кредит», 080109 (060500) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой; С.-Петерб. гос. экон. ун-т.- 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2016.
Донцова, Л. В. Внедрение эффективных технологий управления для улучшения финансового состояния предприятия / О. А. Донцова, Н. А. Никифорова // Актуальные вопросы развития современного общества. — 2016. — № 5. — С. 40-48.
- Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
Максютов, А. А. Экономический анализ : учеб. пособие / А. А. Максютов .— М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012 .
Маркарьян, Э. А. Выбор показателей для анализа финансового состояния предприятия на различных стадиях жизненного цикла как основа оценки эффективности деятельности / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко // Вестник Таганрогского института управления и экономики. — 2015. — № 2. — С. 15–19.
Мельник, М. В. Экономический анализ в аудите / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: Юнити-Дана, 2015.
Русак, Н. А. Диагностика финансового состояния предприятия / Н. А. Русак, В. А. Русак // Труд и социальные отношения. — 2012. — № 9. — С. 120–126.
Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности // Молодой ученый. — 2016. — №18. — С. 281.
Савицкая, Г. В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2015.
Приложение 1
-
Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С. 38. ↑
-
Безрукова, Т. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Т. Л. Безрукова, А. Н. Борисов, И. И. Шанин // Общество: политика, экономика, право. — 2015. — № 1. — С. 44. ↑
-
Максютов, А. А. Экономический анализ : учеб. пособие / А. А. Максютов .— М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012 . - С. 107. ↑
-
Войтоловский, Н. В. Экономический анализ: учебник для бакалавров: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям 080105 (060400) «Финансы и кредит», 080109 (060500) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой; С.-Петерб. гос. экон. ун-т.- 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2016. — С.89. ↑
-
Маркарьян, Э. А. Выбор показателей для анализа финансового состояния предприятия на различных стадиях жизненного цикла как основа оценки эффективности деятельности / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко // Вестник Таганрогского института управления и экономики. — 2015. — № 2. — С. 15–19. ↑
-
Мельник, М. В. Экономический анализ в аудите / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: Юнити-Дана, 2015. - С. 101. ↑
-
Савицкая, Г. В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2015. - С.67. ↑
-
Русак, Н. А. Диагностика финансового состояния предприятия / Н. А. Русак, В. А. Русак // Труд и социальные отношения. — 2012. — № 9. — С. 120–126. ↑
-
Савицкая, Г. В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2015. - С.78. ↑
-
Бальжинов, А. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие [Электронный ресурс] / А. В. Бальжинов, Е. В. Михеева. — Режим доступа: http://afdanalyse.ru/StatFaktor/el_uch2.pdf. — 03.10.2017. ↑
-
Донцова, Л. В. Внедрение эффективных технологий управления для улучшения финансового состояния предприятия / О. А. Донцова, Н. А. Никифорова // Актуальные вопросы развития современного общества. — 2016. — № 5. — С. 41.. ↑
-
Быкадоров, В. Л., Алексеев, П. Д. Финансово — экономическое состояние предприятия / В. Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев: практ. пособие. Москва: ПРИОР. — 2015. — С.56. ↑
-
Русак, Н. А. Диагностика финансового состояния предприятия / Н. А. Русак, В. А. Русак // Труд и социальные отношения. — 2012. — № 9. — С. 121. ↑
-
Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности // Молодой ученый. — 2016. — №18. — С. 281. ↑