Файл: Оценка эффективности использования привлеченных средств.pdf
Добавлен: 27.06.2023
Просмотров: 267
Скачиваний: 5
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы управления привлеченными средствами предприятия
1.1. Сущность и классификация привлеченного капитала
1.2. Содержание политики управления привлеченными средствами предприятия
Глава 2. Оценка эффективности использования привлеченных средств в ООО «ТЭЛС»
2.1. Краткая характеристика ООО «ТЭЛС»
2.2. Анализ состава и структуры привлеченных средств
2.3. Анализ эффективности использования привлеченных средств
Глава 2. Оценка эффективности использования привлеченных средств в ООО «ТЭЛС»
2.1. Краткая характеристика ООО «ТЭЛС»
Общество с ограниченной ответственностью ООО «ТЭЛС» создано 25 января 2008 г.
Основной целью ООО «ТЭЛС» является удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли.
Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием учредителей.
Основными видами деятельности ООО «ТЭЛС» являются: капитальный ремонт жилых домов, объектов производственного и социально-сбытового назначения; строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных дорог и дорожных сооружений, общестроительные и специальные монтажные работы.
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «ТЭЛС» за 2014-2016 гг. приведены в таблице 3. Источником информации являются бухгалтерский баланс (Приложение 1) и отчет о финансовых результатах ООО «ТЭЛС» за 2014-2016 гг. (Приложение 2).
Таблица 3
Основные технико-экономические показатели деятельности
ООО «ТЭЛС» в 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Темп роста, 2015/ 2014, % |
Темп роста 2016/ 2015, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.Выручка, тыс.руб. |
123584 |
295976 |
245675 |
239,49 |
83,01 |
2.Себестоимость продаж, тыс.руб. |
100853 |
252924 |
233646 |
250,78 |
92,38 |
3. Валовая прибыль, тыс.руб. |
22731 |
43052 |
12029 |
189,40 |
27,94 |
4. Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб. |
- |
- |
- |
- |
- |
5.Прибыль от продаж, тыс.руб. |
22731 |
43052 |
12029 |
189,40 |
27,94 |
6.Прочие доходы, тыс.руб. |
7408 |
13549 |
9860 |
182,90 |
72,77 |
7.Прочие расходы, тыс.руб. |
11046 |
20438 |
11785 |
185,03 |
57,66 |
Продолжение таблицы 3
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
8. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
19093 |
36163 |
10104 |
189,40 |
27,94 |
9.Чистая прибыль, тыс. руб. |
15911 |
30136 |
8420 |
189,40 |
27,94 |
10.Рентабельность продаж, % |
18,39 |
14,54 |
4,89 |
- |
- |
11.Собственный капитал, тыс.руб. |
61169 |
95019 |
77803 |
155,34 |
81,88 |
12. Привлеченный капитал, тыс.руб. |
14129 |
64631 |
26183 |
457,44 |
40,51 |
13. Активы, тыс.руб. |
75298 |
159650 |
113988 |
212,02 |
71,40 |
14. Основные средства, тыс.руб. |
48726 |
51909 |
62559 |
106,53 |
120,52 |
15. Фондоотдача, руб. |
2,0476 |
3,8304 |
2,8848 |
187,07 |
75,31 |
16. Рентабельность собственного капитала, % |
29,72 |
46,31 |
11,74 |
- |
- |
17. Затраты на 1 рубль выручки, руб. |
0,8161 |
0,8545 |
0,9510 |
104,71 |
111,29 |
По данным таблицы 3 видно, что выручка в 2015 г. увеличилась на 139,49 % относительно 2014 г. Однако, в 2016 г. отмечается снижение выручки относительно предыдущего года на 16,99 %. Себестоимость продаж в 2015 г. увеличилась на 150,78 %, а в 2016 г. снизилась на 7,62 % относительно 2015 г. В 2016 г. отмечается негативный факт существенного снижения прибыли от продаж относительно двух предыдущих лет: она составила 12 029 тыс.руб., что на 47,08 % ниже, чем в 2014 г. и на 72,06 % ниже показателя 2015 г. С учетом прочих доходов и расходов, а также уплаченного налога на прибыль в 2016 г. предприятие получило чистую прибыль в размере 8 420 тыс.руб. Это ниже показателей двух предыдущих лет: на 47,08 % ниже, чем в 2014 г. и на 72,06 % ниже, чем в 2015 г.
Величина собственного капитала в 2015 г. возросла на 55,34 % относительно 2014 г., однако, в 2016 г. сократилась на 18,12 %. В свою очередь, величина привлеченного капитала возросла на 357,44 % в 2015 г. относительно 2014 г., а в 2016 г. сократилась относительно 2015 г. на 59,49 %.
В 2016 г. отмечается также сокращение активов – на 28,6 % относительно предыдущего года. При этом внеоборотные активы возросли в 2016 г. на 20,52 %.
Использование основных средств в 2016 г. менее эффективное, чем в 2015 г.; об этом свидетельствует снижение показателя фондоотдачи на 24,69 %.
Негативным в деятельности предприятия является снижение рентабельности собственного капитала. Если в 2014 г. на 1 рубль собственного капитала предприятие получило 0,2972 руб. прибыли до налогообложения, то в 2016 г. этот показатель составил лишь 0,1174 руб.
Таким образом, несмотря на то, что деятельность ООО «ТЭЛС» в 2014-2016 гг. прибыльная, в 2016 г. отмечается снижение ее эффективности, что отражает снижение показателей выручки, прибыли, рентабельности.
2.2. Анализ состава и структуры привлеченных средств
Капитал ООО «ТЭЛС» образован за счет собственных и привлеченных источников. Анализ привлеченного капитала предприятия представлена в таблице 4. Источником информации явился бухгалтерский баланс ООО «ТЭЛС» (Приложение 1).
Таблица 4
Динамика привлеченного капитала
ООО «ТЭЛС» в 2014-2016 гг.
Показатели |
Абсолютные значения, тыс. руб. |
Абс. отклонения, тыс. руб. |
Темп роста, % |
||||
2014г |
2015 г. |
2016 г. |
2015 к 2014 |
2016 к 2015 |
2015/ 2014 |
2016/2015 |
|
Всего источников финансирования |
75298 |
159650 |
113988 |
+84352 |
–45662 |
212,04 |
71,40 |
Привлеченный капитал, всего |
14129 |
64631 |
36905 |
+50502 |
–27726 |
457,44 |
57,10 |
в % ко всему капиталу |
18,76 |
40,48 |
32,38 |
+21,72 |
–8,1 |
– |
– |
В том числе Краткосрочные обязательства, всего |
14129 |
64631 |
36905 |
+50502 |
–27726 |
457,44 |
57,10 |
В том числе Кредиторская задолженность |
14129 |
64631 |
26183 |
+50502 |
–38448 |
457,44 |
40,51 |
Прочие краткосрочные обязательства |
– |
– |
10722 |
– |
+10722 |
– |
– |
Как показывают данные таблицы 4, в 2015 г. резко увеличилась доля привлеченного капитала в совокупном капитале организации (с 18,76% до 40,48% или на 21,72 процентного пункта). Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 50 502 тыс. руб., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности.
Динамика привлеченного капитала предприятия представлена в таблице 5. Источником информации явились бухгалтерский баланс предприятия (Приложение 1), а также данные бухгалтерского учета.
Таблица 5
Динамика привлечения капитала ООО «ТЭЛС» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 г., тыс. руб. |
2015 г., тыс. руб. |
2016 г., тыс. руб. |
Изменение (+, -) |
|||
2015/2014 |
2016/2015 |
||||||
Абсолютное , тыс.руб. |
% |
Абсолютное , тыс.руб. |
% |
||||
Кредиторская задолженность |
14129 |
64631 |
26183 |
+50502 |
+357,44 |
-38448 |
-59,49 |
В том числе |
|||||||
Поставщикам и подрядчикам |
13030 |
62780 |
24303 |
+49750 |
+381,81 |
-38477 |
-61,29 |
Перед персоналом предприятия |
324 |
617 |
702 |
+293 |
+90,43 |
+85 |
+13,78 |
Перед государственными внебюджетными фондами |
177 |
243 |
265 |
66 |
37,29 |
+22 |
+9,05 |
По налогам и сборам |
183 |
275 |
298 |
92 |
50,27 |
+23 |
+8,36 |
Прочие кредиторы |
415 |
716 |
615 |
301 |
72,53 |
-101 |
-14,11 |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
10722 |
- |
- |
+10722 |
+100,00 |
Как видно из данных, приведенных в табл. 5, за 2016 г. привлеченный капитал предприятия сократился на 27726 тыс. руб., или на 42,90 % по сравнению с уровнем 2015 г. Сокращение привлеченного капитала в 2016 г. обусловлен снижением задолженности поставщикам и подрядчикам (на 61,29 % относительно 2015 г.). Следует отметить, что в течение исследуемого периода предприятие не привлекало долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; весь привлеченный капитал образован за счет кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность в 2016 г. сократилась относительно уровня 2015 г. на 59,49 % и составила на 01.01.2009 г. 26183 тыс.руб. В 2016 г. в составе кредиторской задолженности отмечается сокращение задолженности перед поставщиками и подрядчиками (на 61,29 % относительно 2015 г.) и перед прочим кредиторами (на 14,11 % за год). В то же время возросла задолженность перед персоналом организации (на 13,78 %); перед внебюджетными фондами (на 9,05 %); по налогам и сборам (на 8,36 %).
Проанализируем структуру привлеченного капитала ООО «ТЭЛС» (табл. 6).
Таблица 6
Структура привлеченного капитала ООО «ТЭЛС»
в 2014-2016 гг., %
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение (+, -) |
|
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
||||
Кредиторская задолженность |
100,00 |
100,00 |
70,95 |
- |
-29,05 |
В том числе |
|||||
Поставщикам и подрядчикам |
92,22 |
97,14 |
65,85 |
+4,92 |
-31,13 |
Перед персоналом предприятия |
2,29 |
0,95 |
1,90 |
-1,34 |
+0,95 |
Перед государственными внебюджетными фондами |
1,25 |
0,38 |
0,72 |
-0,87 |
+0,34 |
По налогам и сборам |
1,30 |
0,43 |
0,81 |
-0,87 |
+0,38 |
Прочие кредиторы |
2,94 |
1,12 |
1,67 |
-1,82 |
+0,55 |
Прочая краткосрочная задолженность |
- |
- |
29,05 |
- |
+29,05 |