Файл: Формирование портфеля инновационных проектов и управление им (ОАО КБ "Аверс").pdf

Управление проектами используется повсюду в мире в различных компаниях и отраслях для того, чтобы выполнять их эффективнее и успешнее достигать поставленные цели. Большинство методов управления проектами направлено на улучшение функций планирования и контроля для отдельных проектов. В случае ведения нескольких проектов часто возникали трудности в планировании и распределении ресурсов. Фактически управление проектами выполнялось, главным образом, средним и нижним уровнями управления в различных компаниях и организациях. Однако, компании и организации сейчас начинают сознавать, что реализация любых корпоративных стратегий может быть понята как сеть проектов и, что управление проектами может быть стратегическим фактором для компании. Это приводит к растущему интересу высшего руководства к философии, методам и достоинствам управления проектами.

Развитие рыночных форм и методов управления проектами требует пересмотра, уточнения и развития инвестиционной политики предприятий. Особое внимание следует уделять совершенствованию рекомендаций по их использованию при оценке эффективности проектов и их отборе для финансирования.

Современный рынок требует от предприятий для преодоления конкурентной борьбы, упрочнения позиций и преуспевания в бизнесе, разрабатывать и реализовывать портфель проектов. Портфель - собирательное понятие, означающее совокупность форм и видов экономической, финансовой, управленческой деятельности, соответствующих им документов, денежных средств, заказов, объектов.

Целью курсовой работы является:

1. Теоретическое рассмотрение понятия "портфеля" проектов.

2. Обзор существующих моделей и методов формирования портфеля инновационных проектов.

3. Разработка портфеля инновационных проектов развития ОАО КБ "Аверс"

Глава 1. Формирование проектных портфелей

1.1 Определение "портфеля" проектов

Понятие "портфель" используется для характеристики группы нескольких проектов. Принципы объединения могут быть различными^[1].

В ряде случаев возникает необходимость в формировании "портфеля", в котором упорядочен состав проектов в виде регламентированной очередности или производственно-технологического единства. Для такого портфеля вопрос состава решается на основе оптимизационного расчета. Примерами оптимизационных задач такого рода оказываются:

выбрать очередность проектов "портфеля" с учетом заданного уровня начального капитала и потока возврата средств внутри "портфеля";
выбрать состав проектов "портфеля", обеспечивающий наибольшую удельную прибыльность при заданном объеме инвестиций.

Ориентация на работу с "портфелем" проектов вытекает из принципа достижения эффекта от синергии^[2], когда целое оказывается более выгодным суммы частей. Объективными причинами составления "портфеля" проектов могут быть:

органический рост фирмы;
технологическое единство стадий процесса;
распределение риска;
единство партнеров.

"Портфель" проектов позволяет рассматривать эффективность не отдельного проекта, а всей группы как единого комплексного проекта.

1.2 Обзор существующих моделей и методов формирования портфеля инновационных проектов

Модели формирования портфеля инновационных проектов можно разделить на два больших класса: однокритериальные и многокритериальные задачи^[3].

Однокритериальные модели принятия решений об отборе проектов в портфель по учету неизвестных факторов можно подразделить на детерминированные, стохастические и модели с элементами неопределенности. Существующие модели формирования портфеля, реализуемые в условиях определенности, а также в зависимости от вида целевой функции и ограничений можно разделить на четыре вида^[4]:

1) линейные,

2) нелинейные,

3) динамические и 4) графические.

На рисунке 1.1 приведена следующая классификация моделей, с использованием которых возможно формирование портфеля инновационных проектов.

Рис.1.1 Классификация однокритериальных моделей формирования портфеля инновационных проектов

При наличии достаточной определенности исходных данных, решения о формировании портфеля принимаются в следующей последовательности:

1. Определяется критерий, по которому будет осуществляться отбор проектов в портфель.

2. Вычисляются оценки проектов, выбранных на этапе анализа эффективности, по выбранному критерию.

3. Вариант с наилучшим значением рекомендуется к включению в портфель. /10/

Наибольшим разнообразием отличается группа линейных моделей. В линейных моделях целевая функция и ограничения линейны по управляющим переменным. На сегодняшний день наиболее известны следующие линейные модели:

задача о ранце;
статическая модель Дина;
одноступенчатая модель Альбаха;
многоступенчатая модель Хакса и Вайнгартнера;
модель с несколькими производственными ступенями - расширенная модель Ферстнера-Хенна;
модель с возможностями выбора установок и дезинвестиций Якоба.

Авторами нелинейных моделей являются Бумба, Ментцен-Шольц, Якоб, Дитхл, Петерс и др^[5].

Динамические модели были разработаны Вагнером, Лайером, Зеелбахом.

Графические модели представлены различными модификациями сетевых моделей.

Основным преимуществом однокритериальных задач формирования портфеля является их относительная простота.

Но однокритериальные модели не отражают многоцелевой сущности проектов и портфелей проектов. Таким образом, такое преимущество однокритериальных моделей одновременно является и их основным недостатком. Однокритериальные задачи формирования портфеля не отражают синергетического эффекта портфеля инновационных проектов.

На современном этапе развития задач формирования портфелей проектов наибольшее распространение получили задачи оптимизации портфеля по критериям "риск-доходность".

После рассмотрения общей классификации задач формирования портфеля инновационных проектов, можно систематизировать известные подходы к формированию портфеля инновационных проектов с учетом специфики самих портфелей и составляющих их проектов. Далее сформулируем модель формирования портфеля, формально учитывающую степень соответствия портфеля стратегическим целям организации.

1.3 Специфика портфелей проектов

Как отмечалось выше, в портфель проектов, реализуемых организацией, входят, как правило, независимые проекты.

Также необходимо принимать во внимание необходимость динамического формирования портфеля инновационных проектов - возможного его пересмотра при появлении новых проектов - "претендентов" на включение в портфель и реализацию их рассматриваемой организацией. При использовании моделей типа "задачи о ранце" учет того, что на момент принятия решений некоторые проекты находятся в процессе выполнения, производится следующим образом - считаем портфель пустым, начальные затраты - равными суммарным освоенным затратам уже выполняемых проектов, а затраты выполняемых проектов - равными разности между плановыми и освоенными. В остальном метод динамического программирования остается без изменений и дает новый оптимальный портфель, в который могут быть включены как новые, так и старые проекты.

Задача формирования портфеля существенно усложняется, если исходная информация включает ранние допустимые моменты начала реализации проектов (будущих "претендентов" на включение в портфель), а планирование должно производиться на достаточно большой период времени^[6]. Еще более усложнит задачу допущение возможности перерывов в выполнении отдельных проектов.

Глава 2. Разработка портфеля инновационных проектов ОАО КБ "Аверс"

2.1 Общие сведения об ОАО КБ "Аверс"

В последние годы отмечается динамичное развитие российского банковского сектора, которое сопровождается следующими процессами, происходящими на рынке банковских услуг России:

глобализацией финансовых рынков;
высоким уровнем развития технологии;
обострением конкуренции между коммерческими банками;
диверсификацией услуг как следствие конкурентной борьбы;
консолидацией и концентрацией банковских капиталов банковской системы России;
изменением клиентской среды рынка банковских услуг России.

Сегодня успешная деятельность банка определяется тем, в какой степени ему удается адаптироваться к стремительно изменяющейся внешней среде.

Коммерческий банк "Аверс" - многопрофильный частный финансовый институт, один из лидеров банковской системы Московской области^[7].

Полное наименование Банка: Коммерческий банк "Аверс" (открытое акционерное общество), сокращенное наименование: ОАО КБ "Аверс".

Местонахождение банка: Российская Федерация, 610002, город Москва (областной), ул. Урицкого, д.40.

Банк "Аверс" является кредитной организацией, входящей в банковскую систему Российской Федерации и руководствующейся в своей деятельности законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России, а также Уставом ОАО КБ "Аверс".

Деятельность КБ "Аверс" осуществляется на основании лицензии № 254 и регулируется Центральным банком РФ.

Первый коммерческий банк Московской области, Банк начал свою историю 6 марта 1990 г. как "Москваский кооперативный банк" с уставным капиталом в 1 млн. рублей. В 1992 году банк переименован в Коммерческий банк "Аверс"^[8].

Таблица 2.1

Подразделения кредитной организации

Тип подразделения	Количество
Дополнительные офисы	18
Операционные кассы вне кассового узла	7

С помощью 18 региональных точек продаж в банке обслуживаются более 8 тысяч юридических лиц, 6 тысяч индивидуальных предпринимателей, более 13 тысяч частных вкладчиков и почти 50 тысяч владельцев пластиковых карт системы "Золотая корона". Активно Банк работает как с представителями малого и среднего бизнеса, так и с населением. В штате банка 244 сотрудника.

На основании лицензии № 254 на совершение банковских операций в рублях и иностранной валюте, выданной Банком России 06 марта 1990 г., Банк предоставляет широкий спектр банковских услуг юридическим и физическим лицам.

В июне 2010 г. Банком были получены лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами, после чего клиентам Банка стали доступны операции на рынке ценных бумаг.

Для юридических лиц Банк предлагает такие формы дистанционного банковского обслуживания, как "Интернет-банк", "Автоинформатор", "СМС-информ". При кредитовании юридических лиц используются разнообразные инструменты, среди которых кредит, кредитная линия, вексельное кредитование.

В банке широко представлены розничные операции: потребительское кредитование, автокредитование, денежные переводы, операции с пластиковыми картами. С физическими лицами работают все обособленные подразделения банка - головной офис, дополнительные офисы и операционные кассы. Банк оказывает услуги физическим лицам по следующим направлениям:

привлечение денежных средств физических лиц во вклады;
открытие и обслуживание текущих счетов физическим лицам;
эмиссия и обслуживание пластиковых карт "Золотая корона";
потребительское, авто - и ипотечное кредитование, а также предоставление овердрафта по зарплатным проектам банка;
прием и осуществление коммунальных и прочих регулярных платежей;
осуществление переводов в рублях без открытия счета по системам Western, Mi-gom, "Быстрая почта" и прочих;
осуществление переводов в ин. валюте без открытия счета;
конверсионные (обменные) операции;
брокерское обслуживание по системе Интернет-Трейдинг;

Большинство из этих операций клиент может осуществлять дистанционно, воспользовавшись системой Интернет-Банка или через банкоматы банка. Для физических лиц разработаны такие кредитные продукты как "Просто-кредит", "Авто-мечта", "Коронный", "Образовательный", "Бюджетник", "Аверс-тур". Одним из приоритетных направлений деятельности банка являются операции на рынке пластиковых карт. Распространение карточек идет по двум направлениям: зарплатные проекты (когда заработная плата перечисляется на карточки); корпоративные карты.