Файл: Особенности страхования рисков операций с ценными бумагами.pdf

Страхование – это вид отношений, направленный на защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определённых событий, за счёт денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Стремление перехода к рыночной экономике обеспечивает существенное возрастание роли страхования в общественном воспроизводстве, значительно расширяет сферу страховых услуг и альтернатив государственному страхованию. В настоящий период, в современной экономической системе России и сложившихся общественных отношениях страхование заняло свое место в экономике страны.

В то же время, при развитие страхования и страхового дела в России, возникают и сложные проблемы, решение которых зависит не только от страховщиков и уровня спроса на их услуги, но и от адекватности нормативного регулирования, роли государства в разработке программ для развития страхования, а также того, какую роль играет страхование на финансовом рынке страны. Данный фактор и определяет актуальность темы курсовой работы. Целью курсовой работы является рассмотрение страхования и его роли на финансовом рынке. Предметом курсовой работы является страхование. Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи: изучить сущность и особенности страхования, рассмотреть нормативное регулирование страхования в России и провести анализ проблем страхования, представить среднесрочные тенденции и перспективы развития страхования на финансовом рынке и предполагаемая стратегия развития страхования на 2020 год

При написании курсовой работы были использованы материалы учебных пособий, статьи периодических изданий, источники сети Интернет. При проведении исследования в курсовой работе используются следующие методы – анализ, метод обобщения, метод наблюдений, статистический метод, метод сравнительного анализа и другие.

Экономическая сущность страхования на финансовом рынке

1. Исторические предпосылки развития страхования

История страхования зародилась на ранних этапах развития человеческого общества. Возникло и развивалось взаимное страхование, в основе которого заложена идея коллективной взаимопомощи. Примеры такого страхования можно найти в Вавилоне (в законах царя Хаммурапи — примерно 1760 год до н. э.), в Древней Греции и Римской империи. В качестве классического примера в литературе приводится страхование в Древнем Риме внутри постоянных организаций (коллегии, союзы), созданных по профессиональному (торговцы, ремесленники, военные) или религиозному признаку. Примером может служить Устав ланувийской коллегии, которая была основана в 133 году до н. э. В период X—XIII веков страхование стали осуществлять цехи и гильдии.

Со временем страхование по профессиональной деятельности перешло к более совершенной форме создания страховых денежных фондов путём уплаты регулярных страховых взносов членов сообщества в свои кассы. По мере развития товарно-денежных отношений натуральное страхование уступило место страхованию в денежной форме. Раскладка ущерба в денежной форме значительно расширила возможности взаимного страхования.

В более поздние периоды появились методы коммерческого страхования для предпринимателей. К. Г. Воблый отмечал, что «страховые операции получили коммерческий характер, когда предприниматель-страховщик, противостоя множеству страхователей, стал вести дело для получения прибыли. Этот процесс совершился, прежде всего, в морском страховании в XIV в. в Италии…Морское страхование развилось из морского займа». В. К. Райхер считал, что развитие «самостоятельного, отделившегося от кредита, коммерческого страхования» началось приблизительно в середине XIV в. и сначала было представлено единоличными страховщиками. В конце XVII в. на страховом рынке появляются страховщики — акционерные общества. Таким образом, возникновение коммерческого страхования не было логически и экономически связано с развитием взаимного страхования.

В литературе выделяют 3 основных этапа развития коммерческого страхования в Европе:

I этап (XIV — конец XVII века) связан с эпохой так называемого первоначального накопления капитала

II этап (конец XVII — конец XIX века) связывается с эпохой свободного предпринимательства и свободной конкуренции

III этап (конец XIX—XX век) связывается с эпохой монополизации предпринимательской деятельности.

Начиная со второй половины XV века, страхование активно развивается, причиной тому послужило осваивание новых земель европейцами. Эпоха великих географических открытий породила развитие судоходства, международную торговлю и новые опасности, связанные с этой деятельностью. Для защиты от морских рисков купцы и судовладельцы на период торговых экспедиций договаривались о том, что в случае гибели имущества одного из них, ущерб будет распределяться между всеми. Один из дошедших до наших дней морских полисов (договор о страховании за плату) был выдан в 1347 году на перевозку груза из Генуи на остров Мальорка на судне «Санта Клара». Это свидетельствует о том, что в этот период уже существовало и развивалось коммерческое страхование, предполагающее предоставление страховой защиты за определенную плату (премию). В это время появились первые профессиональные страховщики — предприниматели, которые брали на себя обязательства возмещения ущерба под залог собственного имущества взамен уплаты страховой премии, которая не возвращалась, если ничего не происходило с застрахованным имуществом. В 1468 году создается Венецианский кодекс морского страхования. В конце XVII — начале XVIII века возникают первые страховые общества в области морского страхования: в Генуе в 1741 году, в Париже в 1686 году и др. преимущественно портовых городах Европы. Постепенно страхование начало охватывать и другие риски, не связанные с морем.

Еще один из факторов риска того времени стоит отметить опасность возгорания. Существенным толчком к развитию страхования имущества от огня явился Большой Лондонский пожар 1666 года, уничтоживший 13200 зданий в центре Лондона. Именно после этого трагического события была учреждена первая в мире страховая компания, осуществлявшая страхование от огня.

Великобритания считается основоположницей страхования здоровья и жизни населения. Именно здесь в 1762 году появилась страховая компания «Equitable Life Assurance Society». В 1765 г. эта компания была зарегистрирована в качестве общества взаимного страхования. Это общество занимается страхованием жизни по настоящее время. Оно одним из первых начало использовать в своей деятельности актуарные расчёты. В 1772 г. по заказу этого общества были изготовлены таблицы смертности, которые позволили снизить размер страховых премий приблизительно на 15 %. Эти таблицы стали использоваться и другими взаимными и коммерческими страховыми организациями, что способствовало повышению эффективности страхования.

Страхование начало стремительно развиваться и уже к концу XVIII века в Западной Европе насчитывалось уже около 100 различных видов имущественного и личного страхования.

На втором этапе личное страхование получило научно-обоснованную математическую базу (актуарные расчёты), при этом толчком к базовым условиям развития коммерческого страхования послужил промышленный переворот конца XVIII — начала XIX века. Страхование в этот период от индивидуальных форм предпринимательства переходит к коллективным формам, прежде всего в форме акционерного общества. Возникло сострахование и перестрахование.

На третьем этапе можно считать завершение специализации по трем отраслям (имущественному, личному и ответственности), его интернационализация, становление регулярного перестрахования как института страхового дела.

В России, как и в других странах Северной Европы, первым примером страховых отношений можно назвать общинную взаимопомощь. В Русской Правде, судебном сборнике XI в., есть положение о взаимопомощи членов общины при выплате штрафа, если кого-либо из её членов обвинят в убийстве. На Руси, как и в прочих странах, взаимное раскладочное страхование в то время было нормой общественной жизни.

Первые примеры государственного страхования в России можно отнести к XVI в. Набеги татар на Русь в то время были обычным делом, совершали их прежде всего в надежде добыть пленников, которых потом продавали в рабство на невольничьих рынках в Крыму, Казани или Астрахани. В 1551 году Стоглавый собор принял решение о том, что пленные должны выкупаться из неволи за счёт казны. Далее власти ввели в стране налог, чтобы постоянно пополнять фонд (казну), предназначенную для этой цели. Выкуп пленных за счёт средств, собранных посредством налога, — первое в России обязательное государственное страхование. Значительная часть плательщиков сбора сама подвергалась риску быть угнанной в плен; таким образом, люди пополняли страховой фонд, который мог быть использован для их собственного выкупа, — здесь мы имеем страхование в чистом виде.

28 июня 1786 года первое правительственное распоряжение, опубликованное в манифесте о введении современного страхования в России и «Об учреждении Государственного заёмного банка». Новому банку разрешались операции лишь с теми домами, «которые на страх в сей же банк будут отданы». Началом страхового дела в России считается Указ Екатерины II о создании Страховой экспедиции (23 декабря 1786 года по ст. стилю), которая занималась страхованием строений в обеих столицах и во всех городах империи. Деятельность экспедиции была не слишком удачной, и через некоторое время её ликвидировали.

22 июня 1827 года императору Николаю I со стороны барона Л. И. Штиглицем был предложен Устав первой полноценной российской страховой компании, в последствие данный документ был утверждён. Так возникло «Первое страховое от огня общество», положившее начало развитию российского страхового рынка. Сильным толчком для развития российского страхования стали экономические реформы Александра II. К концу XIX в. страховые компании стали неотъемлемой частью российской экономики, к этому периоду в России действовало несколько типов страховых организаций:

• акционерные страховые общества, которые занимались страхованием жизни и имущества (19 российских и 3 иностранных, а также одно перестраховочное общество);

• система обязательного взаимного земского страхования, в которой функцию страховщиков выполняли земства (местные органы самоуправления). Всего таких земств было 85; они проводили не только обязательное, но также дополнительное и добровольное страхование;

• добровольные общества взаимного страхования («огневого» и личного), которые были особенно многочисленны; наибольшей финансовой мощью среди них отличались кассы взаимопомощи железнодорожников.

В СССР существовала государственная монополия на страхование. Все операции по страхованию на территории СССР осуществляла государственная союзно-республиканская организация Госстрах СССР. Страхование рисков, связанных с внешней торговлей и другими внешнеэкономическими операциями, осуществляло САО Ингосстрах. В условиях современного общества страхование превратилось во всеобщее универсальное средство страховой защиты всех форм собственности, доходов и других интересов предприятий, организаций, фермеров, арендаторов, граждан.

1.2 Понятие страхование, его виды на финансовом рынке

Специфические страховые отношения являются объектом страховой науки. Эта наука освещает фундаментальные теории страхования, охватывающие рассмотрение его экономической сущности, функции, роли и сферы применения в современном обществе. Она изучает содержание важнейшей страховой терминологии, классификацию страхования и организационные принципы построение системы страховых организаций, методику исчисления страховых тарифов, освещает важнейшие условия каждого вида страхования, методику определения ущерба и страхового возмещения ущерба, экономического анализа и планирования страховых операций, вопросы перестрахования.

Определена следующая классификация страхования финансовых рисков.

Страхование кредитов, в том числе страхование:

· риска невозврата кредита (страхователь – банк);

· ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита (страхователь – заемщик);

· несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;

· потребительского кредита (страхователь – физическое лицо);

· коммерческого кредита (страхование векселей);

· депозитов (страхователь – банк или вкладчик).

Страхование косвенных рисков, в том числе:

· на случай потери прибыли (дохода);

· дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);

· временной прибыли, арендной платы и т.п.

Страхование биржевых рисков, в том числе:

· рисков неплатежа по коммерческим сделкам;

· комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;

· операций с ценными бумагами.

Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. В соответствии с ГК страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

· остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;

· потеря работы;

· непредвиденные расходы;

· неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

· понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);

· иные события.