Файл: Бухгалтерский учет и анализ.pdf

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее деятельности и развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени^[22]. Бычкова С. М. отмечает, что анализ денежных потоков особенно важен для эффективного управления организацией, а именно с целью: регулирования ликвидности баланса; управления оборотными активами; планирования временных параметров капитальных затрат и их финансирования; управления текущими издержками и их оптимизации для рационального использования ресурсов; прогнозирования экономического роста^[23]. Эти факторы в совокупности обусловливают особую значимость в финансовом управлении организации учета и анализа денежных средств как важнейшего инструмента управления денежными потоками, контроля за сохранностью, законностью и эффективностью использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации^[24].

Методику анализа денежных потоков можно определить как систему осуществляемых в определенной последовательности и взаимосвязи аналитических процедур, направленных на выявление эффективности управления денежными средствами и денежными потоками в деятельности организации, установление ее платежеспособности.

В практике анализа и оценки денежных потоков может быть использован либо прямой, либо косвенный метод составления Отчета о движении денежных средств.

Прямой метод предполагает отражение в отчете данных о суммах поступления и расходования денежных средств по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой^[25]. Косолапова М. В. считает, что достоинства прямого метода: позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей; дает возможность синхронизировать поступления и платежи во времени, что позволяет оценить достаточность средств для платежей по текущим обязательствам, инвестиционной деятельности и дополнительным выплатам; позволяет увидеть те статьи, которые формируют наибольшие притоки и оттоки в разрезе трех видов деятельности; полученную информацию возможно использовать при формировании бюджета денежных средств^[26].

Однако недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Косвенный метод позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств^[27]. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом^[28]. Причины, обусловливающие отличие величины чистых денежных средств от суммы полученного финансового результата, определяются в первую очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств определяется кассовым методом. Кроме того, формирование отдельных доходов и расходов, влияющих на величину прибыли, не затрагивает притоков или оттоков денежных средств. К примеру, начисление амортизации влияет на формирование прибыли, но не влечет оттока денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но влечет приток денежных средств^[29].

При косвенном методе проводят ряд корректировок, которые в целом можно объединить в три группы.

1.Корректировки, связанные с несовпадением во времени отражения доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям.

2.Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств.

3.Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения денежных средств, пишет Бычкова С. М. ^[30]. Таким образом, меньшая величина чистого денежного потока организации в сравнении с полученной чистой прибылью за отчетный год показывает, что значительная часть чистой прибыли израсходована на капитализацию текущих оборотных активов. Это должно обеспечить увеличение чистых денежных потоков по текущей деятельности в будущем периоде.

Косвенный метод также дополняют расчетом коэффициентов. В этом случае его принято называть коэффициентным методом анализа денежных средств^[31].

Коэффициент платежеспособности дает возможность определить, сможет ли организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период. Очевидно, что для обеспечения платежеспособности организации необходимо, чтобы этот коэффициент был не менее 1.

Оценка достаточности денежных средств, по сути, характеризует их оборачиваемость. При этом, чем выше показатели оборачиваемости, тем эффективнее денежный оборот. При анализе достаточности денежных средств ключевую роль должен играть текущий мониторинг срочности погашения обязательств. Ежемесячный анализ соотношения денежных средств и обязательств, срок погашения которых заканчивается в текущем месяце, обеспечивает наиболее точное представление о недостатке или избытке денежных средств^[32]. Для определения уровня платежеспособности также можно рассчитать коэффициент достаточности денежных средств, который показывает текущую платежеспособность организации на конкретный момент времени^[33].

Данные по самофинансированию призваны показать, способна ли организация бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию. Чем выше значения данных коэффициентов, тем больше (во временном аспекте) способность организации вести основную деятельность только за счет имеющихся в наличии денежных активов и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженные товары^[34].

Проведение анализа и оценки уровня платежеспособности организации обусловлено необходимостью: регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации; своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами; повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности; полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования^[35].

В общем случае организация считается платежеспособной, если ее активы превышают внешние обязательства. Однако для оценки реальной и фактической платежеспособности организации, на наш взгляд, необходимы, во-первых, детальный анализ движения ее денежных потоков и, во-вторых, расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности^[36].

Достаточно представительным показателем платежеспособности считается коэффициент Бивера. Он рассчитывается по потоку денежных средств (сумма чистой прибыли и амортизации), но не учитывает изменения дебиторской задолженности как фактора, влияющего на приток денежных ресурсов. Нормативное значение данного коэффициента для благополучных организаций составляет от 0,4 до 0,45^[37].

Для оценки платежеспособности организации рассчитываются следующие показатели:

1) коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов)

2) коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

3) степень обеспеченности обязательств должника его активами = (Ликвидные активы + Внеоборотные активы)/ Заемный капитал

4) степень платежеспособности по текущим обязательствам = Текущие обязательства / Среднемесячная выручка^[38].

Повышение эффективности управления денежными потоками достигается за счет: сокращения периода оборота дебиторской задолженности; увеличения периода оборота кредиторской задолженности (без появления недопустимой задолженности); применения более эффективных форм расчетов; оптимизации норм запасов оборотных активов^[39].

Анализ денежных потоков организации позволяет получить информацию о: способности организации получить прирост денежных средств в ходе деятельности; способности организации сейчас и в перспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной; расхождениях между величиной чистой прибыли (убытка) и реальным чистым денежным потоком по текущей деятельности и причинах этого несоответствия; влиянии на финансовое состояние организации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных с движением денежных средств; воздействии на будущее финансовое состояние организации принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций и финансирования; величине предполагаемой потребности во внешнем финансировании^[40].

Выводы. Деятельность любого предприятия, так или иначе, связана с наличными или безналичными расчетами. Управление денежными средствами имеет важное значение для каждой организации, ведь от ее сбалансированности зависит финансовое состояние предприятия. Организация контроля над денежными средствами производится бухгалтерией, при этом ее усилия направлены на укрепление платежной дисциплины, а также на обеспечение правильного использования и распределения финансовых ресурсов. В свою очередь, учет кассовых операций подразумевает правильное, полное и своевременное документальное оформление, а также законность операций с наличными деньгами.

В настоящее время учет и анализ денежных потоков является объемным и интенсивным. Своевременное и целенаправленное управление такими потоками будет оказывать непосредственное и положительное влияние на финансовое состояние организации.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ООО НПО «ДРЕВ-МАШ»

2.1. Экономическая характеристика предприятия

Полное наименование объекта исследования – Общество с ограниченной ответственностью «Научно-производственное объединение Древ-Маш». Краткое наименование ООО «НПО Древ-Маш» зарегистрировано Инспекцией Федеральной налоговой службы по Советскому району г. Рязани 27 августа 2001 г.

Юридический адрес: 391110, Рязанская область, город Рыбное, ул. Большая, д. 6.

Организации присвоены реквизиты: ИНН 6213005692; КПП 621301001; ОГРН 1036216001799; ОКАТО 61227501000; р/сч 40702810372000006295 в Отделении № 8606 Сбербанка России, г. Рязань; БИК 046126717; к/сч 30101810300000000717.

ООО «НПО Древ-Маш» занимается оптовой торговлей деревообрабатывающими станками (код ОКВЭД 51.81.1).

Компания ООО «НПО Древ-Маш» самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера. А также самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Структура управления ООО «НПО Древ-Маш» представлена на рисунке 1. Руководство бухгалтерией ООО «НПО Древ-Маш» возложено на главного бухгалтера, который, в свою очередь, подчиняется директору. Бухгалтерский учет в ООО «НПО Древ-Маш» автоматизирован и ведется в программе 1С: Бухгалтерия. Версия 8.1.

Таким образом, организационно-управленческая структура предприятия ООО «НПО Древ-Маш» является достаточно эффективной, соответствующей целям и задачам предприятия, обеспечивая взаимодействие всех структурных подразделений.

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия ООО «НПО Древ-Маш»^[41]