Файл: Бухгалтерский учет и анализ.pdf

Проведем группировку денежных потоков предприятия (таблица 6).

Таблица 6

Анализ структуры финансовых потоков ООО «НПО Древ-Маш» ^[46]

В результате проведения анализа структуры финансовых потоков можно отметить, что основную долю от общего поступления денежных средств в течение последних трех лет занимают поступления от финансовой деятельности. Основную часть в поступлении занимают денежные потоки от текущей деятельности – 78,09% в 2015 г. Тут сразу следует заметить, что начиная с 2013 г., поступления от текущей деятельности увеличились с 74,97% до 78,09%. Наряду с этим произошел рост поступлений от инвестиционной деятельности в 2015 г., который составлял 9,42% в общей структуре, что выше 2013 г. на 5,41%. Поступления от финансовой деятельности снизились на 8,53% и составляли в 2015 г. 12,49% в общей структуре поступлений. Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о повышении объемов текущей деятельности предприятия и снижении доходов от инвестиционной и финансовой деятельности.

Рассмотрим направления расходования денежных средств предприятия. Основная часть денежных средств была направлена на текущую деятельность – 57,52% в 2015 г., что ниже 2014 г. на - 8,63%. Наименьшие расходы денежных средств были по финансовой деятельности – 9,01% от общей структуры расходов. Таким образом, при том, что от текущей деятельности предприятие получает наибольший процент поступлений, основная масса расходов происходит по этому виду деятельности, что говорит об его затратности.

2.3. Анализ оборачиваемости денежных средств. Оценка чистого

денежного потока

Эффективность денежных потоков организации определяется повышением положительного потока денежных средств.

Проведем косвенный анализ денежных средств предприятия (таблица 7).

Чистый денежный поток ЧД = Чистая прибыль (убыток) отчетного года + амортизация + изменение кредиторской задолженности и займов – изменение дебиторской задолженности – изменение производственных запасов.

Таблица 7

Корректировка чистой прибыли ООО «НПО Древ-Маш» (косвенный метод) ^[47]

Продолжение таблицы 7

Как видно и данных таблицы, в 2015 г. сумма чистого финансового результата составила 3 465 тыс. руб. (по отчету о финансовых результатах) скорректирована на изменение балансовых остатков. В результате проведённого расчета, скорректированная чистая прибыль в 2015 г. составила 138 862 тыс. руб. чистый денежный поток в 2015 г. составил – 34 тыс. руб., что совпадает с чистым денежным потоком по Отчету о движении денежных средств. На основании проведенного анализа косвенным методом можно отметить, что чистый денежный поток по прямому и косвенному методу совпадает.

Проанализируем оборачиваемость денежных средств в ООО «НПО Древ-Маш» за 2013-2015 гг. (таблица 8).

Таблица 8

Анализ оборачиваемости денежных средств

ООО «НПО Древ-Маш» за 2013-2015 гг. ^[48]

Продолжение таблицы 8

По проведенным расчетам в таблице 8 можно сделать следующие выводы. Сумма денежных средств снизилась на 155 тыс. руб. или на 82,01% в 2015 г. в сравнении с 2014 г., при этом снижение произошло наряду с ростом выручки от реализации на 90745 тыс. руб. Доля денежных средств в выручке от продаж в 2015 г. снизилась на 0,15% в сравнении с 2014 г., когда она составляла 0,017%. Вследствие снижения суммы денежных средств, оборачиваемость их увеличилась на 5368,4 оборотов и составляла 0,06 дней в 2015 г., что на 0,56 дней меньше чем в 2014г. Это говорит о том, что ООО «НПО Древ-Маш» эффективно использует денежные средств и их оборачиваемость составляет меньше одного рабочего дня. То есть практически все денежные средства предприятия постоянно используются в процессе деятельности.

Размер денежных потоков не имеет четкой тенденции. Однако следует отметить, что, учитывая производственные потребности, ООО «НПО Древ-Маш», несмотря на нестабильность операционного чистого денежного потока, имеет достаточно стабильные показатели чистого денежного потока от текущей деятельности. Так, за 2015 г. чистый денежный поток от текущей деятельности составил 58 098 тыс. руб., а за 2014г. составил -14 446 тыс. руб., то есть предприятие активно осуществляет финансирование текущей деятельности за счет средств, полученных от финансовой деятельности, и полученных займов и кредитов.

С целью определения направлений управления денежными потоками определим платежеспособность организации по данным отчета о движении денежных средств (прямой метод) (таблица 9).

На основании проведенного анализа платежеспособности предприятия можно сделать следующие выводы.

Таблица 9

Оценка платежеспособности ООО «НПО Древ-Маш» за 2013-2015гг. по данным отчета о движении денежных средств (прямой метод) ^[49]