Файл: "Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств".pdf

При формировании отчета о движении денежных средств используется кассовый способ – доходы и расходы отражаются по их фактическому осуществлению. Поэтому при косвенном методе формирования отчета о движении денежных средств финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.

Для преобразования финансового результата необходимо установить соответствие между прибылью (убытком) и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняется влияние на финансовый результат операций начисления амортизации и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов. Необходимость данной корректировки обусловлена тем, что при начислении амортизации ее сумма включается в расходы организации, однако фактического движения денежных средств не производится. Поэтому в целях анализа отчета о движении денежных средств финансовый результат увеличивается на сумму амортизации [17, c.202].

При выбытии долгосрочного актива его остаточная (балансовая) стоимость отражается в расходах, уменьшающих финансовый результат, т.к. в этом заключается экономическая сущность расходов, которые являются выбытием активов согласно нормативному определению. Однако, фактического движения денежных средств предприятия не происходит, оно отражено ранее при его приобретении. Поэтому балансовая стоимость выбывшего объекта добавляется к величине прибыли.

После проведения указанных операций устанавливается соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств, определяется, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

Корректировки для приведения чистой прибыли к чистым поступлениям денежных средств могут включать следующие статьи:

1. амортизация основных средств и нематериальных активов;
2. обесценение товаров;
3. изменение отложенных налоговых обязательств и т.д.

Изменения в активах и обязательствах для приведения чистой прибыли могут быть вызваны следующими изменениями:

1. дебиторской задолженности;
2. материально-производственных запасов;
3. расходов будущих периодов и прочих оборотных активов;
4. НДС к возмещению;
5. кредиторской задолженности;
6. оценочных обязательств и прочих краткосрочных обязательств и т.д.

Такие корректировки производятся по всей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Эффективность использования денежных средств предприятия характеризуется рядом относительных показателей, которые объединены в использование коэффициентного метода. Суть данного метода анализа денежных потоков заключается в определении коэффициентов, характеризующих эффективность и прибыльность эксплуатации денежной массы предприятия, а также выявлении влияния факторов на прибыльность использования денежных средств [11, c.108].

Первым таким показателем является коэффициент достаточности чистого денежного потока (КД_ЧДП), который характеризует, насколько предприятие обеспечено денежными средствами, поступившими за период для погашения обязательств, снабжения и выплат по дивидендам, и определяется по формуле (2):

(2)

где ЧДП – чистый денежный поток, ден. ед.;

ВКЗ – выплаты по долгосрочным кредитам и займам, ден. ед.;

ΔМПЗ – изменение материально-производственных запасов, ден. ед.;

Д – выплаты собственникам по дивидендам, ден. ед.

Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости. Низкое качество имеет чистый денежный поток, значительная часть которого получена за счет роста цен продаж, связанного с инфляционными процессами, доходов от прочих операций и прочих доходов [11, c.210].

Сопоставление положительного и отрицательного денежного потока характеризуется коэффициентом ликвидности денежного потока (КД_ЛДП), который определяется по формуле (3):

(3)

где ДС_ПОСТ – сумма поступлений денежных средств, ден. ед.;

ДС_К – остаток денежных средств на конец периода, ден. ед.;

ДС_Н – остаток денежных средств на начало периода, ден. ед.;

ДС_РАСХ – сумма расходования денежных средств, ден. ед.

Обобщающим показателем эффективности денежных потоков предприятия является коэффициент эффективности денежного потока (К_ЭДП), определяемый по формуле (4):

(4)

Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока (КР_ЧДП) рассчитывается по формуле (5):

(5)

где ΔРИ – изменение стоимости реальных инвестиций, ден. ед.;

ΔФИ_Д – изменение долгосрочных финансовых инвестиций, ден. ед.

Относительными показателями, характеризующими прибыльность денежных средств предприятия, являются показатели рентабельности. Первым из них является рентабельность положительного денежного потока (Р_ПДП), которая характеризует уровень чистой прибыли, приходящейся на единицу полученных денежных средств, и определяется по формуле (6):

(6)

где ЧП – чистая прибыль, ден. ед.

Рентабельность среднего остатка денежных средств (Р_Дост) показывает уровень чистой прибыли, который приходится на средний остаток денежных средств за анализируемый период, и определяется по формуле (7):

(7)

где ДС_СР – средний остаток денежных средств, ден. ед.

Прибыльность чистого денежного потока (Р_ЧПД) характеризует уровень прибыли на единицу денежного притока средств, рассчитывается по формуле (8):

(8)

Также можно рассмотреть отдельные показатели по видам расходования денежных средств, которые представляются в отчете о движении денежных средств: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Сбалансированность движения денежных средств организации характеризуется показателем корреляции (r), который определяется по формуле (9):

(9)

где δ²_xy – среднее статистическое отклонение исследуемого показателя от его среднего значения, ден. ед.;

δ_x – вариация положительных денежных потоков, ден. ед.;

δ_y – вариация денежных оттоков, ден. ед.;

x – сумма положительного денежного потока, ден. ед.;

y – сумма отрицательного денежного потока, ден. ед.;

i – временной интервал, день, декада, месяц, квартал, год.

Среднее статистическое отклонение исследуемого показателя рассчитывается по формуле (10):

(10)

где n – количество временных интервалов в анализируемом периоде;

- средняя величина положительного денежного потока, ден. ед.;

- средняя величина отрицательного денежного потока, ден. ед.

Вариация положительных денежных потоков определяется по формуле (11):

(11)

Особое внимание при определении показателей денежных потоков уделяется рентабельности положительного денежного потока, исследуется влияние нескольких факторов на данный показатель. Факторная модель определения показателя имеет вид формулы (13):

(13)

где П – прибыль, рассчитанная как разница между выручкой и материальными затратами, расходами на оплату труда и начисленной амортизацией, ден. ед.;

В – выручка от продаж, ден. ед.;

К_СР – средняя величина активов (капитала), ден. ед.;

Р_ОТ – расходы на оплату труда работников, ден. ед.;

МЗ – материальные затраты, ден. ед.

Влияние факторов определяется методом цепной подстановки, т.е. сначала определяются условные показатели рентабельности положительного денежного потока.

На основе вышеизложенного имеется возможность подведения следующих итогов.

Денежные средства являются важной составляющей имущества организации, учет которой имеет ряд особенностей и определенные нормативные требования, соблюдение которых является обязательным и актуальным. Анализ движения денежных потоков позволяет оценить, в каком объеме и из каких источников получены поступившие денежные средства, направления их использования, достаточность для инвестиционной деятельности, способность организации погасить свои текущие обязательства, уровень чистой прибыли для обслуживания текущей деятельности и причины расхождения полученной прибыли и наличия денежных средств.

Глава 2. Анализ движения денежных средств ООО «Ветт Транс»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Ветт Транс»

ООО «Ветт Транс» (ресторан Wright Brothers Pub & Restaurant) — это первый гастропаб в г. Жуковский.

ООО «Ветт Транс» является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава организации и действующего законодательства РФ.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами. ООО «Ветт Транс» имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на его местонахождение. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Организации предоставляется право самостоятельно планировать, организовывать и осуществлять свою хозяйственную деятельность, распоряжаться полученной прибылью, создавать ассоциации, объединения и участвовать в их деятельности, заключать договоры, определять формы, системы и размеры оплаты труда, совершать другие действия в соответствии со своим статусом и Уставом.

Имущество, принадлежащее ООО «Ветт Транс», учитывается на его балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и иными правовыми актами. Финансовый год Общества устанавливается в соответствии с правовыми актами о бухгалтерском учете и отчетности ООО «Ветт Транс» вправе ежеквартально, раз в полгода и раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками Общества, получаемой Обществом после уплаты налогов и других обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды, формирования фондов общества.

Общество самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера.

Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Основными видами деятельности Общества являются:

-деятельность ресторанов и кафе;

-деятельность баров;

-розничная торговля алкогольными и другими напитками;

-деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров;

-оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими товарами;

-иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Кухня ресторана европейская с широким выбором разнообразных салатов, закусок и горячих блюд. Центральным элементом меню являются блюда, приготовленные на гриле Josper, среди которых стейки Рибай и Нью Йорк, корейка и вырезка ягненка, а также рыбные блюда. Любителям более сложных и изысканных блюд тоже есть из чего выбрать: большой выбор морепродуктов, фуа гра из утиной печени, улитки, тартар из тунца и лосося и прочие деликатесы не оставят равнодушными даже самых заядлых гурманов.

В "Wright Brothers" регулярно проходят различные мероприятия - живые концерты музыкальных групп, мастер-классы, детские праздники и тематические вечеринки. 

Организационная структура ООО «Ветт Транс» является линейно-функциональной, так как основана на соблюдении единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними.

Рисунок 1. Структура управления ООО «Ветт Транс»

Органом управления ООО «Ветт Транс» является директор, который назначается (избирается) советом учредителей.

Директор ООО «Ветт Транс» организует текущую деятельность организации, непосредственно руководит всеми подразделениями и персоналом, обладает закрепленными законом правами и обязанностями, решает вопросы по снабжению организации товарами и материалами.

Главный бухгалтер ООО «Ветт Транс» отвечает за организацию бухгалтерского и налогового учета в организации. Главный бухгалтер непосредственно подчиняется директору. Главный бухгалтер ООО «Ветт Транс» так же имеет в своем подчинении бухгалтеров, экономистов и бухгалтеров-кассиров.