Файл: денежные средства предприятия.pdf

Введение

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивается с системой «Финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации [32, с 472]. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение [14, с 108].

На основании вышеизложенного определена актуальность выбранной темы данной курсовой работы.

Целью выполнения данной курсовой работы – на данных предприятия провести анализ движения денежных средств.

В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

– дана характеристика необходимости и сущности движения денежных средств;

– дана краткая характеристика исследуемого предприятия;

– произведен анализ структуры денежных потоков;

– произведен анализ эффективности использования денежных средств.

1. Теоретические основы анализа движения денежных средств на предприятии

1.1 Влияние денежных средств на основные показатели деятельности предприятия

Управление денежными средствами имеет большое значение для предприятия. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности [36, с. 64]. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, – это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите [14, 110].

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам.

По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков рисунок 1 Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу – отрицательный денежный: поток (отток денежных средств):

– положительный денежный поток (приток денежных средств);

– отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

По методу исчисления объема:

– денежный поток – все поступления вся сумма денежных средств в периоде времени;

Рис. 1. потоки

– чистый поток (ЧДП), который собой разность положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) денежных средств в периоде времени:

= ПДП – ОДП (1)

денежный поток быть как так и отрицательной

По видам деятельности:

– поток от операционной (отражает поступление средств от покупателей и денег поставщикам, платы персоналу, в основном производстве, платежей, отчислений соцстраха);

– денежный от инвестиционной деятельности – поступления и расходования средств, связанные с реального и финансового

– денежный поток от деятельности – это и выплаты денежных связанные с привлечением акционерного и паевого получением долгосрочных и кредитов и займов, дивидендов.

По уровню объема различают: денежный поток, котором поступления средств значительно реальную потребность в финансовых ресурсах, в чего накапливаются и свободные остатки наличности на счетах в дефицитный денежный при котором денежных средств ниже реальных предприятия.

По непрерывности различают:

– регулярный поток, при в рассматриваемом периоде по отдельным хозяйственным осуществляется регулярный или отток средств;

– эпизодический поток, который с осуществлением единичных операций в рассматриваемом времени.

По стабильности интервалов регулярные потоки могут

– с равномерными интервалами, носят название

– с неравными временными

В зависимости от того, поступают денежные – в начале периода в конце периода

По осуществления выделяют:

– денежный поток, соответствует действующим нормам и налоговому

– нелегальный денежный который осуществляется с принятых норм с уклонения от налогообложения и выгоды.

Рассмотренные позволяют более осуществлять учет, и планирование различных денежных потоков на

1.2 Значение анализа денежных средств

Основная цель денежных потоков в выявлении причины (избытка) денежных и определении источников их и направления расходования контроля за текущей и платежеспособностью предприятия [36, ]. Его платежеспособность и очень часто в зависимости от реального оборота в виде денежных платежей, на счетах бухгалтерского Поэтому анализ денежных средств дополняет методику платежеспособности и ликвидности и возможность реально финансово – экономическое хозяйствующего субъекта [14, с 112].

анализ движения средств по отдельным подразделениям (центрам ) показывает вклад подразделения в формирование потоков.

Анализ по источникам поступления и расходования денежных показывает возможность долю каждого из в формировании общего потока. При определяется роль, и чистой прибыли в чистого денежного выявляется степень амортизационных отчислений воспроизводства основных и нематериальных активов.

движения денежных служит базой фундаментального анализа чистого денежного

От объема и скорости денежного оборота, управления им находится в зависимости платежеспособность и предприятия. Поэтому движения денежных является основой и прогнозирования платежеспособности позволяет более оценить его состояния [25, с. 236].

В первую проводится горизонтальный денежных потоков: динамика объема положительного, отрицательного и денежного потока в разрезе отдельных рассчитываются темпы их и прироста, устанавливаются изменения их объема [14, ].

Темпы прироста денежного потока () сопоставляются с темпами активов предприятия () и с темпами прироста производства (реализации) (ТРП). Для нормального предприятия, повышения финансовой устойчивости и требуется, чтобы роста объема были выше роста активов, а роста чистого потока опережали роста объема 100 < ТАКТ < < ТЧДП.

Параллельно и вертикальный (структурный) положительного, отрицательного и денежных потоков:

а) по хозяйственной деятельности ( инвестиционной, финансовой), позволит установить каждого вида в формировании положительного, и чистого денежного

б) по отдельным внутренним (центрам ответственности), покажет вклад подразделения в формировании потоков;

в) по отдельным поступлениям расходования средств, что возможность установить каждого из них в общего денежного При этом роль и место прибыли в формировании ЧДП, степень достаточности отчислений для основных средств и активов.

Результаты и горизонтального анализа базой проведения анализа формирования потока.

2. Анализ денежных средств

2.1 Анализ структуры денежных потоков

Направление средств принято в разрезе основных деятельности предприятия: инвестиционной, финансовой.

В практике учета и данные о движении средств предприятия в отчете о движении средств форма №4.

денежных средств в текущей деятельности с получением выручки от товаров, продукции, работ и оказания а также авансов от и заказчиков; расходование – с по счетам поставщиков и контрагентов, выплатой платы, отчислений в социального страхования и расчетами с бюджетом (1). В процессе текущей предприятия могут проценты по полученным и займам. Поскольку деятельность предприятия главным источником то она должна основной поток средств [36, с. 473]

Движение средств в разрезе деятельности связано с вложениями предприятия в с приобретением земельных зданий, оборудования, активов и иного а также их продажей, с долгосрочных финансовых в другие организации, облигаций и других бумаг.

Источниками средств для деятельности предприятия быть поступления от деятельности в форме отчислений и чистой доходы от самой деятельности; поступления за источников долгосрочного (эмиссия акций и облигаций, долгосрочные и займы). При для предприятия ситуации оно к расширению и модернизации Поэтому инвестиционная в целом приводит к оттоку денежных [14, с. 105].

Финансовая деятельность поступление денежных в результате получения кредитов и займов эмиссии ценных краткосрочного характера, а погашения задолженности по полученным краткосрочным и займам и выплаты заимодавцам [14, с. 105].

На стабильно предприятии денежные поступающие от текущей могут быть в инвестиционную и финансовую Например, на приобретение активов, на погашение и краткосрочных кредитов и выплату дивидендов. Но текущая деятельность при отсутствии на достройку объектов, в составе незавершенного поддерживается за счет и финансовой деятельности.

деятельности предприятия на вида деятельности важна на практике, как благоприятный (к нулю) совокупный поток, может достигнут за счет или покрытия денежного потока по деятельности притоком средств от продажи или привлечения банковских кредитов. В случае величина потока скрывает убыточность деятельности

Процесс управления потоками начинается с движения денежных за отчетный период. анализ позволяет где у предприятия денежная наличность, а расходуется.

Для анализа движения средств на исследуемом воспользуемся данными 2.1.

Таблица 2.1. Движение средств предприятия по деятельности, тыс. руб.

Из таблицы видно, за отчетный период денежных средств на 42,0,0 тыс. руб. На изменение повлиял денежных средств по деятельности на 850,0 тыс. руб. или на 20,1% и на 5277 тыс. руб. или на 246%. По деятельности произошел денежных средств в 10,0 тыс. руб.

Произведем анализ денежных средств по деятельности.

Поступление средств по текущей выражаются в величинах выручки от продажи работ, услуг и полученных от покупателей ().