Файл: Оценка эффективности использования привлеченных средств.pdf

Глава 2. Оценка эффективности использования привлеченных средств в ООО «ТЭЛС»

2.1. Краткая характеристика ООО «ТЭЛС»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «ТЭЛС» создано 25 января 2008 г.

Основной целью ООО «ТЭЛС» является удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли.

Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием учредителей.

Основными видами деятельности ООО «ТЭЛС» являются: капитальный ремонт жилых домов, объектов производственного и социально-сбытового назначения; строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных дорог и дорожных сооружений, общестроительные и специальные монтажные работы.

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «ТЭЛС» за 2014-2016 гг. приведены в таблице 3. Источником информации являются бухгалтерский баланс (Приложение 1) и отчет о финансовых результатах ООО «ТЭЛС» за 2014-2016 гг. (Приложение 2).

Таблица 3

Основные технико-экономические показатели деятельности

ООО «ТЭЛС» в 2014-2016 гг.

Показатели	2014	2015	2016	Темп роста, 2015/ 2014, %	Темп роста 2016/ 2015, %
1	2	3	4	5	6
1.Выручка, тыс.руб.	123584	295976	245675	239,49	83,01
2.Себестоимость продаж, тыс.руб.	100853	252924	233646	250,78	92,38
3. Валовая прибыль, тыс.руб.	22731	43052	12029	189,40	27,94
4. Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.	-	-	-	-	-
5.Прибыль от продаж, тыс.руб.	22731	43052	12029	189,40	27,94
6.Прочие доходы, тыс.руб.	7408	13549	9860	182,90	72,77
7.Прочие расходы, тыс.руб.	11046	20438	11785	185,03	57,66

---

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6
8. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	19093	36163	10104	189,40	27,94
9.Чистая прибыль, тыс. руб.	15911	30136	8420	189,40	27,94
10.Рентабельность продаж, %	18,39	14,54	4,89	-	-
11.Собственный капитал, тыс.руб.	61169	95019	77803	155,34	81,88
12. Привлеченный капитал, тыс.руб.	14129	64631	26183	457,44	40,51
13. Активы, тыс.руб.	75298	159650	113988	212,02	71,40
14. Основные средства, тыс.руб.	48726	51909	62559	106,53	120,52
15. Фондоотдача, руб.	2,0476	3,8304	2,8848	187,07	75,31
16. Рентабельность собственного капитала, %	29,72	46,31	11,74	-	-
17. Затраты на 1 рубль выручки, руб.	0,8161	0,8545	0,9510	104,71	111,29

По данным таблицы 3 видно, что выручка в 2015 г. увеличилась на 139,49 % относительно 2014 г. Однако, в 2016 г. отмечается снижение выручки относительно предыдущего года на 16,99 %. Себестоимость продаж в 2015 г. увеличилась на 150,78 %, а в 2016 г. снизилась на 7,62 % относительно 2015 г. В 2016 г. отмечается негативный факт существенного снижения прибыли от продаж относительно двух предыдущих лет: она составила 12 029 тыс.руб., что на 47,08 % ниже, чем в 2014 г. и на 72,06 % ниже показателя 2015 г. С учетом прочих доходов и расходов, а также уплаченного налога на прибыль в 2016 г. предприятие получило чистую прибыль в размере 8 420 тыс.руб. Это ниже показателей двух предыдущих лет: на 47,08 % ниже, чем в 2014 г. и на 72,06 % ниже, чем в 2015 г.

Величина собственного капитала в 2015 г. возросла на 55,34 % относительно 2014 г., однако, в 2016 г. сократилась на 18,12 %. В свою очередь, величина привлеченного капитала возросла на 357,44 % в 2015 г. относительно 2014 г., а в 2016 г. сократилась относительно 2015 г. на 59,49 %.

---

В 2016 г. отмечается также сокращение активов – на 28,6 % относительно предыдущего года. При этом внеоборотные активы возросли в 2016 г. на 20,52 %.

Использование основных средств в 2016 г. менее эффективное, чем в 2015 г.; об этом свидетельствует снижение показателя фондоотдачи на 24,69 %.

Негативным в деятельности предприятия является снижение рентабельности собственного капитала. Если в 2014 г. на 1 рубль собственного капитала предприятие получило 0,2972 руб. прибыли до налогообложения, то в 2016 г. этот показатель составил лишь 0,1174 руб.

Таким образом, несмотря на то, что деятельность ООО «ТЭЛС» в 2014-2016 гг. прибыльная, в 2016 г. отмечается снижение ее эффективности, что отражает снижение показателей выручки, прибыли, рентабельности.

2.2. Анализ состава и структуры привлеченных средств

Капитал ООО «ТЭЛС» образован за счет собственных и привлеченных источников. Анализ привлеченного капитала предприятия представлена в таблице 4. Источником информации явился бухгалтерский баланс ООО «ТЭЛС» (Приложение 1).

Таблица 4

Динамика привлеченного капитала

ООО «ТЭЛС» в 2014-2016 гг.

Показатели	Абсолютные значения, тыс. руб.			Абс. отклонения, тыс. руб.		Темп роста, %
	2014г	2015 г.	2016 г.	2015 к 2014	2016 к 2015	2015/ 2014	2016/2015
Всего источников финансирования	75298	159650	113988	+84352	–45662	212,04	71,40
Привлеченный капитал, всего	14129	64631	36905	+50502	–27726	457,44	57,10
в % ко всему капиталу	18,76	40,48	32,38	+21,72	–8,1	–	–
В том числе Краткосрочные обязательства, всего	14129	64631	36905	+50502	–27726	457,44	57,10
В том числе Кредиторская задолженность	14129	64631	26183	+50502	–38448	457,44	40,51
Прочие краткосрочные обязательства	–	–	10722	–	+10722	–	–

---

Как показывают данные таблицы 4, в 2015 г. резко увеличилась доля привлеченного капитала в совокупном капитале организации (с 18,76% до 40,48% или на 21,72 процентного пункта). Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 50 502 тыс. руб., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности.

Динамика привлеченного капитала предприятия представлена в таблице 5. Источником информации явились бухгалтерский баланс предприятия (Приложение 1), а также данные бухгалтерского учета.

Таблица 5

Динамика привлечения капитала ООО «ТЭЛС» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014 г., тыс. руб.	2015 г., тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	Изменение (+, -)
				2015/2014		2016/2015
				Абсолютное , тыс.руб.	%	Абсолютное , тыс.руб.	%
Кредиторская задолженность	14129	64631	26183	+50502	+357,44	-38448	-59,49
В том числе
Поставщикам и подрядчикам	13030	62780	24303	+49750	+381,81	-38477	-61,29
Перед персоналом предприятия	324	617	702	+293	+90,43	+85	+13,78
Перед государственными внебюджетными фондами	177	243	265	66	37,29	+22	+9,05
По налогам и сборам	183	275	298	92	50,27	+23	+8,36
Прочие кредиторы	415	716	615	301	72,53	-101	-14,11
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	10722	-	-	+10722	+100,00

---

Как видно из данных, приведенных в табл. 5, за 2016 г. привлеченный капитал предприятия сократился на 27726 тыс. руб., или на 42,90 % по сравнению с уровнем 2015 г. Сокращение привлеченного капитала в 2016 г. обусловлен снижением задолженности поставщикам и подрядчикам (на 61,29 % относительно 2015 г.). Следует отметить, что в течение исследуемого периода предприятие не привлекало долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; весь привлеченный капитал образован за счет кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность в 2016 г. сократилась относительно уровня 2015 г. на 59,49 % и составила на 01.01.2009 г. 26183 тыс.руб. В 2016 г. в составе кредиторской задолженности отмечается сокращение задолженности перед поставщиками и подрядчиками (на 61,29 % относительно 2015 г.) и перед прочим кредиторами (на 14,11 % за год). В то же время возросла задолженность перед персоналом организации (на 13,78 %); перед внебюджетными фондами (на 9,05 %); по налогам и сборам (на 8,36 %).

Проанализируем структуру привлеченного капитала ООО «ТЭЛС» (табл. 6).

Таблица 6

Структура привлеченного капитала ООО «ТЭЛС»

в 2014-2016 гг., %

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение (+, -)
				2015/ 2014	2016/ 2015
Кредиторская задолженность	100,00	100,00	70,95	-	-29,05
В том числе
Поставщикам и подрядчикам	92,22	97,14	65,85	+4,92	-31,13
Перед персоналом предприятия	2,29	0,95	1,90	-1,34	+0,95
Перед государственными внебюджетными фондами	1,25	0,38	0,72	-0,87	+0,34
По налогам и сборам	1,30	0,43	0,81	-0,87	+0,38
Прочие кредиторы	2,94	1,12	1,67	-1,82	+0,55
Прочая краткосрочная задолженность	-	-	29,05	-	+29,05

---