Файл: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.pdf

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что в большая часть предприятий России в той или иной степени испытывает финансовые затруднения, которые в случае их несвоевременного выявления и анализа могут стать причиной финансовой нестабильности и банкротства. Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости и использование для этого всех внутрихозяйственных возможностей предприятия является актуальной задачей. В условиях рыночной экономики только финансово устойчивые и конкурентоспособные предприятия могут эффективно функционировать и развиваться.

Потребность в обобщении накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к системной характеристике финансовой
устойчивости, ее постоянному анализу, оценке и управлению определила выбор темы исследования.

Целью работы является проведение анализа и разработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Экспресс-Портер».

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
• провести анализ финансового состояния ООО «Экспресс-Портер»;
• разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Экспресс-Портер».

Предметом исследования являются методы анализа финансового состояния предприятия.

В качестве объекта исследования избрано ООО «Экспресс-Портер».

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды, разработки и научные рекомендации отечественных и зарубежных ученых-экономистов, а также нормативные акты законодательных и исполнительных органов власти Российской Федерации, касающиеся вопросов анализа, практической реализации контрольной функции финансов с целью оценки и обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий.

В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, индуктивный, дедуктивный и другие методы экономических исследований.

Источником информации явились фактические материалы бухгалтерской отчетности ООО «Экспресс-Портер».

---

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1. Финансовое состояние: понятие, экономическая сущность

Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин отмечают, что финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств предприятия, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами^[1].

Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность объекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени^[2].

В некоторых определениях особо подчеркивается планово-контрольный аспект. Э. Маркарьян указывает, что финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия^[3]. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скорость оборота производственных фондов и особенно оборотных средств^[4].

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности. В частности, В. В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени. Под экономическим потенциалом понимается способность предприятия достигать поставленные трудовые и финансовые ресурсы^[5].

---

Выделяется две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние^[6].

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которым владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным их которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане – о его финансовой устойчивости.

В-третьих, существует учетно–аналитический порядок к определению финансового состояния как совокупность показателей финансовой отчетности предприятия.

Так, Г. Федорова считает, что финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом»^[7].

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности и финансовом рынке.

В частности, И. Т. Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкуренции (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств пред государством и другими хозяйствующими субъектами^[8].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот^[9].

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

---

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска^[10].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия^[11].

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование^[12].

На наш взгляд, финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его хозяйственной и коммерческой деятельности^[13]. Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность^[14].

---

Для достижения определенной однозначности оценки финансового состояния предприятия предлагаем использовать в качестве основания содержание понятия «финансовое состояние». В соответствии с этим можно выделить три направления анализа финансового состояния: размещение и собственность финансовых средств (наличие экономического потенциал, которое анализируется на основе бухгалтерского баланса; достаточность финансовых средств в каждый момент времени, для анализа привлекаются данные бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, оборотов по счетам учета денежных средств; использование финансовых средств (использование экономического потенциала, анализируется на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах^[15]. Размещение и собственность финансовых средств, в свою очередь, можно анализировать по трем направлениям при совместном использовании данных, как актива, так и пассива. Первое предлагается назвать анализом структуры средств, второе и третье – оценкой ликвидности и финансовой устойчивости. Достаточность финансовых средств в каждый момент времени (платежеспособность) можно анализировать по двум направлениям. Первое предлагается назвать анализом структуры потоков денежных средств (прямой метод), второе — анализом потоков денежных средств во взаимосвязи с финансовыми средствами (косвенный метод) ^[16].

Сформированное содержание понятия «финансовое состояние» показано на рисунке 1.

Рисунок 1 - Содержание понятия «финансовое состояние» ^[17]

Использование финансовых средств экономисты однозначно предлагают оценивать посредством показателей оборачиваемости (в расчетах участвует показатель выручки от реализации) и рентабельности (в расчетах участвуют показатели прибыли). Целесообразно проанализировать также структуру результатов по данным отчета о финансовых результатах^[18].

Финансовое состояние, как пишет В. Г. Артеменко — это комплексное понятие^[19]. Следовательно, проведение анализа финансового состояния должно включать комплексную оценку, обеспечивающую всестороннее рассмотрение финансового состояния и финансовых результатов в каждый момент деятельности предприятия.

---