Файл: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.pdf

Таблица 8

Анализ пассива баланса ООО «Экспресс-Портер», тыс.руб. ^[42]

Статья баланса	Отчетные даты			Абсолютные изменения, тыс.руб.		Относительные изменения, %
	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015	2014/ 2013	2015/ 2014	2014/ 2013	2015/ 2014
1	2	3	4	5	6	7	8
Капитал и резервы
Уставный капитал	100	100	100	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	7 600	8 980	11 940	1380	2960	18,16	32,96
Итого по разделу III	7 700	9 080	12 040	1380	2960	17,92	32,60
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	500	1 000	500	500	100,00	100,00
Итого по разделу IV	-	500	1 000	500	500	100,00	100,00
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	-	1 060	-	1060	-	100,00
Кредиторская задолженность	6 090	8 000	11 090	1910	3090	31,36	38,63
Итого по разделу V	6 090	8 000	12 150	1910	4150	31,36	51,88
БАЛАНС	13 790	17 580	25 190	3790	7610	27,48	43,29

---

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Экспресс-Портер», видно, что его значение за анализируемый период значительно увеличилось. На 31.12.2015 г. величина собственного капитала предприятия составила 12 040 тыс. руб. Рассматривая изменение нераспределенной прибыли, можно отметить, что за 2013-2015 гг. ее величина возросла на 4 340 тыс. руб. и составила на 31.12.2015 г. 11 940 тыс. руб. Изменение нераспределенной прибыли за анализируемый период составило 4 340 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение нераспределенной прибыли говорит об эффективной работе предприятия. В общей структуре пассивов величина собственного капитала, составлявшая на 31.12.2013 г. 7 700 тыс. руб., выросла с 2013 г. на 4 340 тыс. руб. (темп прироста составил 56,36%), и на 31.12.2015 г. его величина составила 12 040 тыс. руб. Это изменение произошло исключительно за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль».

Совокупная величина заемных средств предприятия на 31.12.2015 г. составила 13 150 тыс. руб. Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. На 31.12.2015 г. в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 11 150 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2013 г. отсутствовала, на 31.12.2015 г. составила 1 000 тыс. руб.

Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2013 г. составляла 6 090 тыс. руб., также возросла (на 6 060 тыс. руб., или на 99,51% по сравнению с 2013 г.), и на 31.12.2015 г. ее величина составила 12150 тыс. руб.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 9. По данным таблицы 9 видно, что для заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась.

На 31.12.2015 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 52,20 % от общей величины пассивов. Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. В общей структуре пассивов величина собственного капитала на 31.12.2015 г. составила 47,8 % от общей структуры имущества.

Таблица 9

Структура пассива баланса ООО «Экспресс-Портер» ^[43]

Статья баланса	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015	Изменение 2014/2013, п.п.	Изменение 2015/ 2014,п.п.
Капитал и резервы
Уставный капитал	0,73	0,57	0,40	-0,16	-0,17
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	55,11	51,08	47,40	-4,03	-3,68
Итого по разделу III	55,84	51,65	47,80	-4,19	-3,85
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	2,84	3,97	2,84	1,13
Итого по разделу IV	-	2,84	3,97	2,84	1,13
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	-	4,21	-	4,21
Кредиторская задолженность	44,16	45,51	44,03	1,35	-1,48
Итого по разделу V	44,16	45,51	48,23	1,35	2,72
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	-	-

---

При этом долгосрочная задолженность на 31.12.2015 г. составляет 3,97% от общей структуры имущества. Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной задолженности на 31.12.2015 г. составляет статья «Кредиторская задолженность, доля которой в общей величине краткосрочной задолженности на 31.12.2015 г. - 91%.

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Проведем анализ ликвидности баланса предприятия. Результаты анализа структуры баланса активов и пассивов за 2013-2014 гг., разделенных по группам сведем в таблицу 10. Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. По данным таблицы 10 видим, что в 2013-2014 гг. наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств А1 ≤ П1: в 2013 г. платежный недостаток составил – 2 980 тыс.руб.; в 2014 г. – 4 070 тыс.руб.

Таблица 10

Анализ ликвидности баланса

ООО «Экспресс-Портер» в 2013-2014 гг. ^[44]

Актив	2013	2014	Пассив	2013	2014	Платежный излишек или недостаток (+; -)		Нормативное значение
						2013	2014
А1	3110	3930	П1	6090	8000	-2980	-4070	А1 ≥ П1
А2	4680	4730	П2	-	-	4680	4730	А2 ≥ П2
А3	910	1770	П3	-	500	910	1270	А3 ≥ П3
А4	5090	7150	П4	7700	9080	-2610	-1930	А4 ≤ П4
Баланс	13790	17580	Баланс	13790	17580	-	-

---

Таким образом, на предприятии имеет место недостаток денежных средств для оплаты по долгам кредиторов. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает достаточность быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств А2 ≤ П2. Требование соответствия активов и пассивов 3 и 4 групп соответствует нормативным.

По данным таблицы 11 видно, что на 31.12.2015 г. ситуация с ликвидностью баланса сохраняется: недостаток абсолютно ликвидных активов на конец года 6 730 тыс.руб.

Таблица 11

Анализ ликвидности баланса ООО «Экспресс-Портер»

в 2014-2015 гг. ^[45]

Актив	2014	2015	Пассив	2014	2015	Платежный излишек или недостаток (+; -)		Нормативное значение
						2014	2015
А1	3930	4360	П1	8000	11090	-4070	-6730	А1 ≥ П1
А2	4730	7550	П2	-	1060	4730	6490	А2 ≥ П2
А3	1770	1830	П3	500	1000	1270	830	А3 ≥ П3
А4	7150	11450	П4	9080	12040	-1930	-590	А4 ≤ П4
Баланс	17580	25190	Баланс	17580		-	-

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2013-2015 гг. балансы предприятия не является абсолютно ликвидными.

Анализ платежеспособности предприятия по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 12. Как видно из таблицы 12, коэффициент абсолютной ликвидности в течение всего исследуемого периода находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На 31.12.2013 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,51. На 31.12.2015 г. значение показателя снизилось, составив 0,39.

---

Таблица 12

Анализ коэффициентов платежеспособности

ООО «Экспресс-Портер» ^[46]

Наименование	31.12. 2013	31.12. 2015	31.12. 2015	Абс.откл. 2014/ 2013	Абс. откл. 2015/ 2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,51	0,49	0,39	-0,02	-0,10
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,28	1,08	1,07	-0,20	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1,43	1,30	1,13	-0,07	-0,17

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На 31.12.2013 г., значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 1,28. На 31.12.2015 г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина показателя в начале анализируемого периода превышала нормативную, и составило 1,07.

Коэффициент текущей ликвидности в течение всего исследуемого периода ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На 31.12.2013 г. - значение показателя текущей ликвидности составило 1,43. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось и составило 1,13.

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Экспресс-Портер» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 13.

Таблица 13

Анализ показателей абсолютной устойчивости ООО «Экспресс-Портер» ^[47]

Наименование	31.12. 2013 г.	31.12. 2014 г.	31.12. 2015 г.	Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Относительное отклонение, %
				2014/ 2013	2015/ 2014	2014/ 2013	2015/ 2014
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники собственных средств	7 700	9 080	12 040	1380	2960	17,92	32,60
2.Внеоборотные активы	5 090	7 150	11 450	2060	4300	40,47	60,14
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	2 610	1 930	590	-680	-1340	-26,05	-69,43
4.Долгосрочные кредиты и займы	-	500	1 000	500	500	100,00	100,00
5. Источники собственных средств и долгосрочных заемных средств	2 610	2 430	1 590	-180	-840	-6,90	-34,57

---