Файл: Управление эффективностью организации гостиничного бизнеса на примере гостиницы "Чусовская".pdf

Рис. 1.3. – Состав пассивов организации.

Анализ пассивов проводится с целью определения степени зависимости предприятия от заемных средств, выявления резервов обеспечения восстановления платежеспособности, обязательств, которые могут быть прекращены, оценки оптимальной структуры капитала.

Признаками "хорошего" баланса являются в тенденции по итогам нескольких отчетных периодов: рост чистых активов и рабочего капитала; отсутствие убытков; соответствие соотношения внеоборотных и оборотных активов в специфики отрасли; превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного; сбалансированность скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности; превышение текущих активов над текущими обязательствами; превышение темпов роста выручки над темпами роста заемного капитала.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

Следующим этапом анализа является составление и анализ баланса дебиторской и кредиторской задолженностей, поскольку кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности. Составляется таблица, в которую помещаются все имеющиеся статьи дебиторской задолженности и все имеющиеся статьи кредиторской задолженности, определяются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, после чего производится их сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей.

Пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Активное сальдо – это превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью.

После определения активного или пассивного сальдо обе части таблицы уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где сальдо отсутствует, результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».

Наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность – источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса

После того как выявлены возможные проблемы, связанные с нарушением основных балансовых соотношений, можно приступить к оценке возможности обслуживания организацией долговых обязательств в текущем периоде, а именно к оценке ликвидности организации. Ликвидность баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Методика анализа ликвидности баланса предполагает деление всех активов организации в зависимости от степени ликвидности на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

A3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

В свою очередь пассивы группируются по степени срочности оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, включая задолженность учредителям по доходам и прочие обязательства);

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

ПЗ – долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства;

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал организации.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов, представленных в таблице 1.3.

Таблица 1.3 – Характеристика абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса

Текущую платежеспособность организации можно также оценить с помощью коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Характеристика относительных финансовых показателей ликвидности

Анализ и оценка финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности. Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей (таблица) 1.5.

Таблица 1.5 – Основные коэффициенты финансовой устойчивости

Отчёт о прибылях и убытках как основной источник информации для анализа финансовых результатов деятельности организации

Цель анализа отчета о прибылях и убытках – обеспечить информацией лиц, заинтересованных в результатах деятельности организации для оценки эффективности аппарата управления, прогнозирования деятельности организации, распределения доходов между учредителями, анализ результатов деятельности и обоснования управленческих решений.

Задачи анализа отчета о прибылях и убытках:

• дать оценку изменения доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;
• проанализировать состав, структуру и динамику показателей прибыли;
• выявить и измерить влияние различных факторов на прибыль;
• использовать данные отчета для расчета некоторых коэффициентов деловой активности и доходности организации;
• проанализировать динамику выручки от продаж, затрат на производство и реализацию продукции, товаров, работ, услуг;
• рассчитать и изучить динамику рентабельности продаж по факторам;
• выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли и доходности организации, повышения уровня его рентабельности;
• сделать вывод, насколько эффективна деятельность данной организации и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы.

При анализе прибыли важную роль играет анализ влияния факторов (факторный анализ), представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов: объема реализации, структуры реализации, отпускных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности организации, представлены в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – Показатели, характеризующие рентабельность

Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации представлены в таблице 1.7.

Таблица 1.7 – Показатели, характеризующие рентабельность

Таким образом, из бухгалтерского баланса выясняется интенсивность капиталовложений гостиницы в виде соотношения между основными и оборотными средствами, соотношение между собственным и заемным капиталом в виде соотношения между капиталом и обязательствами владельцев и ликвидность гостиницы в виде соотношения между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. Из отчета о прибылях и убытках выясняется множество соотношений, когда составные части доходов, расходов и затрат и маржинальная прибыль связываются с общей суммой доходов.

Однако существует много пунктов, по которым статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках связаны друг с другом. Когда активы расходуются, они становятся затратами, например, основные средства изнашиваются и амортизация становится затратами, запасы расходуются и становятся стоимостью реализованной продукции. В то же время доходы создают активы: например, объемы продаж порождают наличные деньги, или дебет. Закупки в кредит порождают обязательства. Прибыль увеличивает стоимость имущества за вычетом обязательств предприятия, а убыток уменьшает ее. Финансовый анализ гостиницы должен включать эти соотношения между активами, обязательствами, доходом и затратами.