ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.11.2023
Просмотров: 2173
Скачиваний: 19
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ТЕМА 5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ
Оборотный капитал предприятия (текущие активы, оборотные средства)
– это часть имущества предприятия в мобильной форме, которая полностью обновляется в течение одного производственно-коммерческого цикла.
В соответствии со своим назначением и ролью в процессе производства оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производствен- ные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и состоят из предметов труда (сырье, материалы, топливо и др.) и частично из средств труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), производственных запасов, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления. В отличие от основных фондов, оборотные произ- водственные фонды полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт в течение одного производственного цикла, изменяя свою натурально- вещественную форму.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производст- ва. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса производства и реализации продукции, всей хозяйственной деятельности предприятия. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.
Состав собственных оборотных средств предприятия можно представить в общем виде в табл. 9.
54
Таблица 9
Структура оборотных средств предприятия
Оборотные средства
Оборотные производственные фонды
Фонды обращения
Средства
в запасах
Средства
в производстве
Готовая продукция
Денежные средства
и дебиторская
задолженность
Предметы труда
Орудия труда
(МБП)
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
Готовая продукция на складе
Товары от- груженные
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Нормируемые
Ненормируемые
С точки зрения ликвидности оборотные средства можно подразделять на немедленно реализуемые активы (деньги в кассе предприятия и на счетах в банке, некоторые виды ценных бумаг); быстро реализуемые активы (дебитор- ская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, депозиты, товары для перепродажи); медленно реализуемые активы (запасы всех видов); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Величина, состав и структура оборотных средств на предприятии зависит от сферы деятельности и отраслевых особенностей производства, длительности производственного цикла, стоимости ресурсов, условий и ритмичности их по- ставок, соблюдения договорной и расчетной дисциплины и др. факторов.
Величина, состав и структура оборотных средств на предприятии зависит от сферы деятельности и отраслевых особенностей производства, длительности производственного цикла, стоимости ресурсов, условий и ритмичности их по- ставок, соблюдения договорной и расчетной дисциплины и др. факторов.
Регулярное обновление оборотного капитала осуществляется в процессе осуществления производственно-коммерческого цикла, который включает в се- бя 3 фазы: 1) снабжение; 2) производство; 3) сбыт (см. рис. 8).
Рис. 8. Обновление оборотного капитала
55
Основные задачи управления оборотными средствами:
1. Планирование оптимальной потребности в оборотных средствах и мо- ниторинг их состояния.
2. Повышение эффективности использования оборотных средств.
3. Обеспечение источников финансирования оборотных средств.
Потребность предприятия в оборотных средствах
Важное значение в деятельности предприятия имеет оптимальная обеспе- ченность его оборотными средствами, поскольку их недостаток может привес- ти к перебоям в производстве и ухудшению его финансового состояния. Изли- шек же оборотных средств приводит к «омертвлению» капитала, что также от- ражается на результатах хозяйственной деятельности предприятия. Нормиро- вание оборотных средств представляет собой подход к установлению их опти- мальной величины, необходимой для организации и осуществления деятельно- сти предприятия.
Процедура нормирования состоит из расчета норм запаса по отдельным видам нормируемых оборотных средств; определения нормативов запасов по этим видам средств, а также расчета совокупного норматива запасов по всем элементам нормируемых оборотных средств предприятия.
Нормы оборотных средств предприятия представляют собой объемы запа- сов по основным видам производственных ресурсов, необходимых для его нормальной ритмичной деятельности. Нормы могут также определяться в днях и показывают длительность периода, обеспеченного конкретным видом запа- сов. Нормы устанавливаются на определенный период и могут пересматривать- ся в связи с изменениями (внутренними и внешними), происходящими в эконо- мической среде. Это могут быть изменения цен, тарифов, ассортимента выраба- тываемой продукции, условий ее производства и реализации и пр.
Нормирование запасов материалов.
Модель оптимального размера заказа (модель Уилсона)
Текущий складской запас является для предприятия важнейшим. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок. В качестве нормы текущего за- паса обычно принимают половину продолжительности среднего интервала ме- жду поставками.
Важным для предприятия является гарантийный (страховой) запас. Он не- обходим в условиях нарушения сроков поставок, поступления брака и неком- плектных материалов. На норму страхового запаса влияет также размер теку- щего запаса. Норма страхового запаса обычно устанавливается в пределах по- ловины нормы текущего запаса. В отдельных случаях норма может быть выше
50%, если предприятие удалено от поставщиков и удобных транспортных ком- муникаций, или ресурсы доставляются ограниченным числом поставщиков.
При работе с поставщиками всегда существует дилемма: закупать боль- шими партиями, экономя за счет редкой транспортировки, но зато, теряя на
56 хранении и омертвляя капитал, либо закупать мелкими партиями, часто, тратя время и деньги на заказ и обработку?
Планирование размера партии закупки сырья (материалов, товаров) и ин- тервала завоза при условии использования модели равномерного завоза в тече- ние года партиями одинакового размера (формула Уилсона, EOQ-модель – мо- дель экономически обоснованного заказа (ЭОЗ), определяющая оптимальный объем заказываемого товара, который позволяет минимизировать общие пере- менные издержки, связанные с заказом и хранением запасов).
ЭОЗ(EOQ)=
∗К∗
, где
ЭОЗ (EOQ) – оптимальный размер заказа в модели Уилсона;
V – спрос или интенсивность (скорость) потребления запаса (шт.);
S – норматив затрат на хранение запаса (у. е.);
K – норматив затрат на осуществление заказа, включающие оформление и дос- тавку заказа (у. е.) – не зависят от величины заказа
Со временем специалисты по закупкам осознали, что спрос на товары в те- чение года колеблется. Формула была модифицирована с тем, чтобы учесть ожидаемый спрос в грядущем месяце:
Пример. Определить оптимальный заказ холодильников, если:
Количество рабочих дней = 360 дней
Стоимость пополнения запаса = 7 долл.
Спрос = 2 холодильника в день
Расходы на хранение = 16%
Стоимость единицы товара = 200 долл.
ЭОЗ =
∗
∗
,
∗
= 17,7 шт. (18 шт.)
Издержки хранения включают стоимость оборотных средств, заморожен- ных в складских запасах, затраты на содержание товара на складе и другие из- держки, связанные с физическим присутствием товаров в магазине. Сюда необ- ходимо добавить налоги на имущество и страхование запасов, расходы из-за недостач или из-за ограничения срока годности, усушка-утруска, расходы, свя- занные с хранением запасов (например, за аренду занимаемых помещений, за пользование отоплением, светом и т. д.).
МЗ = МЗ тек + МЗ стр = (½ * Т мз * q мз) + МЗ стр, где Т мз – интервал поставок; q мз – среднедневная стоимость расхода материальных запасов.
57
Если фактический размер величины МЗ выше нормативного, то имеет ме- сто избыток запасов и омертвление капитала в связи с неэффективной работой службы материального снабжения.
Нормирование незавершенного производства
Для расчета норматива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производст- во товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из дли- тельности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.
Длительность производственного цикла включает время: а) непосредственного процесса обработки (технологический запас); б) пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас); в) пребывания обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и пр.
(оборотный запас); г) пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).
Пример расчета норматива незавершенного производства (НЗП) представ- лен ниже в табл. 10.
Таблица 10
Исходные данные для расчета норматива НЗП
Наименование изделий
по группам
Период изготовления
изделий
Удельный вес изделий
в общем объеме продукции
по плановой себестоимости
А
30 0,40
Б
16 0,45
В
14 0,15
Средняя продолжительность производственного цикла (Т пц) составит 17,
3 дня.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производ- ству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходи- мо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффици- ент нарастания затрат. На предприятиях, где затраты на обработку осуществ- ляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:
Кн =
Ез
, Пз
Ез Пз
, где Кн – коэффициент нарастания затрат;
Ез – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства
(материальные);
Пз – последующие затраты до окончания производства изделий.
58
Если затраты по смете на производство партии продукции составляют
77 тыс. руб., в том числе единовременные – 34 тыс. руб., а последующие –
43 тыс. руб., то коэффициент затрат будет равен:
, ∗
=
,
= 0,72.
Тогда нормы оборотных средств по незавершенному производству опреде- ляется как произведение средней продолжительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат на среднедневную стоимость выпуска продукции:
НЗП = Т пц * Кн * q гп = 17,3 * 0,72 * 71 = 884,4 тыс. руб.
Если фактический размер величины МЗ выше нормативного, то имеет ме- сто избыток запасов и «омертвление» капитала в связи с простоями производ- ства.
Нормирование готовой продукции
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и количества дней на формирование партии готовой продукции в днях.
ГП = Т тп * q гп
Последняя устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партии отгру- женной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предпри- ятий-поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.
Если фактический размер величины ГП выше нормативного, то имеют ме- сто проблемы со сбытом продукции (она залеживается на предприятии).
Планирование дебиторской задолженности
Нормирование на основании статистических данных. Расчет норматива выполняется на основании показателя среднего периода погашения дебитор- ской задолженности предшествующих периодов (месяц, квартал, год). Пример расчета приведен в табл. 11. Применение такого подхода возможно только при наличии необходимых статистических данных за предшествующие периоды.
Если фактический размер величины ДЗ выше нормативного, то имеют ме- сто проблемы в обеспечении платежной дисциплины в расчетах с покупателями.
59
Таблица 11
Расчет норматива дебиторской задолженности
№
Показатель
Значение показателя за 1-е полугодие
Янв.
Февр.
Март
Апр.
Май
Июнь
1
Дебиторская задолженность, млн руб.
20 25 10 15 10 15
2
Выручка за период, млн руб.
150 105 150 165 130 150
3
Количество дней в периоде
30
4
Средний срок погашения дебиторской задолженности за период, дней (стр. 1 / стр. 2 х стр. 3)
4 7
2 3
2 3
5
Норма, дней (среднее значение по стр. 4)
3,5
6
Норматив дебиторской задолженности для июля, тыс. руб. [планируемый объ- ем продаж (180 тыс. руб.)/количество дней в периоде х стр. 5]
180/30 * 3,5 = 21
Эффективность использования оборотных средств предприятия
Экономическая эффективность использования оборотных средств пред- приятия выражается в полезном результате его хозяйственной деятельности.
Главным и обобщающим показателем эффективности использования обо- ротных средств является показатель их рентабельности (R
ос
), который опреде- ляется как отношение прибыли от реализации продукции (П) и средней стоимо- сти оборотных средств в рассматриваемом периоде (С
ос
) по формуле
R
ос
= П/С
ос
Другими показателями эффективности использования оборотных средств являются отражающие время (скорость) и длительность их оборота в днях по- казатели оборачиваемости ресурсов.
Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборот- ными средствами предприятия за рассматриваемый период и характеризуется показателем – коэффициент оборачиваемости (К
об
). Расчет показателя произво- дится по формуле
К
об
= В/С
ос
, где В – объем реализованной (товарной) продукции;
С
ос
– средняя стоимость оборотных средств.
Длительность одного оборота складывается из времени пребывания обо- ротных средств в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением денежных средств после реализации продукции.
Длительность одного оборота оборотных средств (Т об) в днях рассчиты- вается по формуле
Т
ос
= Д/К
об
, где Д – количество дней в рассматриваемом периоде.
60
Чем меньше длительность одного оборота оборотных средств, тем меньше потребность в них предприятия. Чем эффективней используются оборотные средства, тем быстрее оборотные средства совершают кругооборот. То есть со- кращение времени обращения оборотных средств предприятия характеризует эффективность их использования.
Так же, как и показатели рентабельности, показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по их отдельным элементам. Напри- мер, показатель длительности оборота дебиторской задолженности, который отражает средний срок получения платежа (Т дз) может быть рассчитан по формуле
Т дз = ДЗ/В дн где ДЗ – величина дебиторской задолженности;
В дн – однодневная выручка от реализации продукции.
Эффективное использование оборотных средств играет важную роль в обеспечении стабильной работы предприятия, повышении уровня рентабельно- сти производства и зависит от множества факторов внешнего и внутреннего ха- рактера.
Резервы повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии следующие:
рациональная организация снабжения и сбыта на основе прямых долго- срочных хозяйственных отношений;
оптимальное нормирование и использование производственных запасов;
внедрение новых технологий, совершенствование технической осна- щенности и повышение фондоотдачи основных производственных фондов;
повышение эффективности управления финансами предприятия, в том числе совершенствование системы расчетов с поставщиками и потребителями и др.
Внешние факторы, которые предприятия должны учитывать в процессе хозяйственной деятельности следующие:
потребительский спрос на продукцию;
инфляционные процессы;
изменения в законодательстве, связанные с производственно-хозяй- ственной деятельностью предприятий;
состояние налогообложения деятельности предприятия;
доступ к банковским кредитам;
общее состояние договорной и платежно-расчетной дисциплины в эко- номике.
Реализация внутренних резервов и учет внешних факторов позволяют предприятию добиваться экономии оборотных средств. Эффект экономии вы- ражается в абсолютном или относительном их высвобождении. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение производственной программы обеспечивается при меньшем объеме средств,
Оборотный капитал предприятия (текущие активы, оборотные средства)
– это часть имущества предприятия в мобильной форме, которая полностью обновляется в течение одного производственно-коммерческого цикла.
В соответствии со своим назначением и ролью в процессе производства оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производствен- ные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и состоят из предметов труда (сырье, материалы, топливо и др.) и частично из средств труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), производственных запасов, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления. В отличие от основных фондов, оборотные произ- водственные фонды полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт в течение одного производственного цикла, изменяя свою натурально- вещественную форму.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производст- ва. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса производства и реализации продукции, всей хозяйственной деятельности предприятия. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.
Состав собственных оборотных средств предприятия можно представить в общем виде в табл. 9.
54
Таблица 9
Структура оборотных средств предприятия
Оборотные средства
Оборотные производственные фонды
Фонды обращения
Средства
в запасах
Средства
в производстве
Готовая продукция
Денежные средства
и дебиторская
задолженность
Предметы труда
Орудия труда
(МБП)
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
Готовая продукция на складе
Товары от- груженные
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Нормируемые
Ненормируемые
С точки зрения ликвидности оборотные средства можно подразделять на немедленно реализуемые активы (деньги в кассе предприятия и на счетах в банке, некоторые виды ценных бумаг); быстро реализуемые активы (дебитор- ская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, депозиты, товары для перепродажи); медленно реализуемые активы (запасы всех видов); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Величина, состав и структура оборотных средств на предприятии зависит от сферы деятельности и отраслевых особенностей производства, длительности производственного цикла, стоимости ресурсов, условий и ритмичности их по- ставок, соблюдения договорной и расчетной дисциплины и др. факторов.
Величина, состав и структура оборотных средств на предприятии зависит от сферы деятельности и отраслевых особенностей производства, длительности производственного цикла, стоимости ресурсов, условий и ритмичности их по- ставок, соблюдения договорной и расчетной дисциплины и др. факторов.
Регулярное обновление оборотного капитала осуществляется в процессе осуществления производственно-коммерческого цикла, который включает в се- бя 3 фазы: 1) снабжение; 2) производство; 3) сбыт (см. рис. 8).
Рис. 8. Обновление оборотного капитала
55
Основные задачи управления оборотными средствами:
1. Планирование оптимальной потребности в оборотных средствах и мо- ниторинг их состояния.
2. Повышение эффективности использования оборотных средств.
3. Обеспечение источников финансирования оборотных средств.
Потребность предприятия в оборотных средствах
Важное значение в деятельности предприятия имеет оптимальная обеспе- ченность его оборотными средствами, поскольку их недостаток может привес- ти к перебоям в производстве и ухудшению его финансового состояния. Изли- шек же оборотных средств приводит к «омертвлению» капитала, что также от- ражается на результатах хозяйственной деятельности предприятия. Нормиро- вание оборотных средств представляет собой подход к установлению их опти- мальной величины, необходимой для организации и осуществления деятельно- сти предприятия.
Процедура нормирования состоит из расчета норм запаса по отдельным видам нормируемых оборотных средств; определения нормативов запасов по этим видам средств, а также расчета совокупного норматива запасов по всем элементам нормируемых оборотных средств предприятия.
Нормы оборотных средств предприятия представляют собой объемы запа- сов по основным видам производственных ресурсов, необходимых для его нормальной ритмичной деятельности. Нормы могут также определяться в днях и показывают длительность периода, обеспеченного конкретным видом запа- сов. Нормы устанавливаются на определенный период и могут пересматривать- ся в связи с изменениями (внутренними и внешними), происходящими в эконо- мической среде. Это могут быть изменения цен, тарифов, ассортимента выраба- тываемой продукции, условий ее производства и реализации и пр.
Нормирование запасов материалов.
Модель оптимального размера заказа (модель Уилсона)
Текущий складской запас является для предприятия важнейшим. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок. В качестве нормы текущего за- паса обычно принимают половину продолжительности среднего интервала ме- жду поставками.
Важным для предприятия является гарантийный (страховой) запас. Он не- обходим в условиях нарушения сроков поставок, поступления брака и неком- плектных материалов. На норму страхового запаса влияет также размер теку- щего запаса. Норма страхового запаса обычно устанавливается в пределах по- ловины нормы текущего запаса. В отдельных случаях норма может быть выше
50%, если предприятие удалено от поставщиков и удобных транспортных ком- муникаций, или ресурсы доставляются ограниченным числом поставщиков.
При работе с поставщиками всегда существует дилемма: закупать боль- шими партиями, экономя за счет редкой транспортировки, но зато, теряя на
56 хранении и омертвляя капитал, либо закупать мелкими партиями, часто, тратя время и деньги на заказ и обработку?
Планирование размера партии закупки сырья (материалов, товаров) и ин- тервала завоза при условии использования модели равномерного завоза в тече- ние года партиями одинакового размера (формула Уилсона, EOQ-модель – мо- дель экономически обоснованного заказа (ЭОЗ), определяющая оптимальный объем заказываемого товара, который позволяет минимизировать общие пере- менные издержки, связанные с заказом и хранением запасов).
ЭОЗ(EOQ)=
∗К∗
, где
ЭОЗ (EOQ) – оптимальный размер заказа в модели Уилсона;
V – спрос или интенсивность (скорость) потребления запаса (шт.);
S – норматив затрат на хранение запаса (у. е.);
K – норматив затрат на осуществление заказа, включающие оформление и дос- тавку заказа (у. е.) – не зависят от величины заказа
Со временем специалисты по закупкам осознали, что спрос на товары в те- чение года колеблется. Формула была модифицирована с тем, чтобы учесть ожидаемый спрос в грядущем месяце:
Пример. Определить оптимальный заказ холодильников, если:
Количество рабочих дней = 360 дней
Стоимость пополнения запаса = 7 долл.
Спрос = 2 холодильника в день
Расходы на хранение = 16%
Стоимость единицы товара = 200 долл.
ЭОЗ =
∗
∗
,
∗
= 17,7 шт. (18 шт.)
Издержки хранения включают стоимость оборотных средств, заморожен- ных в складских запасах, затраты на содержание товара на складе и другие из- держки, связанные с физическим присутствием товаров в магазине. Сюда необ- ходимо добавить налоги на имущество и страхование запасов, расходы из-за недостач или из-за ограничения срока годности, усушка-утруска, расходы, свя- занные с хранением запасов (например, за аренду занимаемых помещений, за пользование отоплением, светом и т. д.).
МЗ = МЗ тек + МЗ стр = (½ * Т мз * q мз) + МЗ стр, где Т мз – интервал поставок; q мз – среднедневная стоимость расхода материальных запасов.
57
Если фактический размер величины МЗ выше нормативного, то имеет ме- сто избыток запасов и омертвление капитала в связи с неэффективной работой службы материального снабжения.
Нормирование незавершенного производства
Для расчета норматива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производст- во товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из дли- тельности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.
Длительность производственного цикла включает время: а) непосредственного процесса обработки (технологический запас); б) пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас); в) пребывания обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и пр.
(оборотный запас); г) пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).
Пример расчета норматива незавершенного производства (НЗП) представ- лен ниже в табл. 10.
Таблица 10
Исходные данные для расчета норматива НЗП
Наименование изделий
по группам
Период изготовления
изделий
Удельный вес изделий
в общем объеме продукции
по плановой себестоимости
А
30 0,40
Б
16 0,45
В
14 0,15
Средняя продолжительность производственного цикла (Т пц) составит 17,
3 дня.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производ- ству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходи- мо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффици- ент нарастания затрат. На предприятиях, где затраты на обработку осуществ- ляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:
Кн =
Ез
, Пз
Ез Пз
, где Кн – коэффициент нарастания затрат;
Ез – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства
(материальные);
Пз – последующие затраты до окончания производства изделий.
58
Если затраты по смете на производство партии продукции составляют
77 тыс. руб., в том числе единовременные – 34 тыс. руб., а последующие –
43 тыс. руб., то коэффициент затрат будет равен:
, ∗
=
,
= 0,72.
Тогда нормы оборотных средств по незавершенному производству опреде- ляется как произведение средней продолжительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат на среднедневную стоимость выпуска продукции:
НЗП = Т пц * Кн * q гп = 17,3 * 0,72 * 71 = 884,4 тыс. руб.
Если фактический размер величины МЗ выше нормативного, то имеет ме- сто избыток запасов и «омертвление» капитала в связи с простоями производ- ства.
Нормирование готовой продукции
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и количества дней на формирование партии готовой продукции в днях.
ГП = Т тп * q гп
Последняя устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партии отгру- женной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предпри- ятий-поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.
Если фактический размер величины ГП выше нормативного, то имеют ме- сто проблемы со сбытом продукции (она залеживается на предприятии).
Планирование дебиторской задолженности
Нормирование на основании статистических данных. Расчет норматива выполняется на основании показателя среднего периода погашения дебитор- ской задолженности предшествующих периодов (месяц, квартал, год). Пример расчета приведен в табл. 11. Применение такого подхода возможно только при наличии необходимых статистических данных за предшествующие периоды.
Если фактический размер величины ДЗ выше нормативного, то имеют ме- сто проблемы в обеспечении платежной дисциплины в расчетах с покупателями.
59
Таблица 11
Расчет норматива дебиторской задолженности
№
Показатель
Значение показателя за 1-е полугодие
Янв.
Февр.
Март
Апр.
Май
Июнь
1
Дебиторская задолженность, млн руб.
20 25 10 15 10 15
2
Выручка за период, млн руб.
150 105 150 165 130 150
3
Количество дней в периоде
30
4
Средний срок погашения дебиторской задолженности за период, дней (стр. 1 / стр. 2 х стр. 3)
4 7
2 3
2 3
5
Норма, дней (среднее значение по стр. 4)
3,5
6
Норматив дебиторской задолженности для июля, тыс. руб. [планируемый объ- ем продаж (180 тыс. руб.)/количество дней в периоде х стр. 5]
180/30 * 3,5 = 21
Эффективность использования оборотных средств предприятия
Экономическая эффективность использования оборотных средств пред- приятия выражается в полезном результате его хозяйственной деятельности.
Главным и обобщающим показателем эффективности использования обо- ротных средств является показатель их рентабельности (R
ос
), который опреде- ляется как отношение прибыли от реализации продукции (П) и средней стоимо- сти оборотных средств в рассматриваемом периоде (С
ос
) по формуле
R
ос
= П/С
ос
Другими показателями эффективности использования оборотных средств являются отражающие время (скорость) и длительность их оборота в днях по- казатели оборачиваемости ресурсов.
Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборот- ными средствами предприятия за рассматриваемый период и характеризуется показателем – коэффициент оборачиваемости (К
об
). Расчет показателя произво- дится по формуле
К
об
= В/С
ос
, где В – объем реализованной (товарной) продукции;
С
ос
– средняя стоимость оборотных средств.
Длительность одного оборота складывается из времени пребывания обо- ротных средств в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением денежных средств после реализации продукции.
Длительность одного оборота оборотных средств (Т об) в днях рассчиты- вается по формуле
Т
ос
= Д/К
об
, где Д – количество дней в рассматриваемом периоде.
60
Чем меньше длительность одного оборота оборотных средств, тем меньше потребность в них предприятия. Чем эффективней используются оборотные средства, тем быстрее оборотные средства совершают кругооборот. То есть со- кращение времени обращения оборотных средств предприятия характеризует эффективность их использования.
Так же, как и показатели рентабельности, показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по их отдельным элементам. Напри- мер, показатель длительности оборота дебиторской задолженности, который отражает средний срок получения платежа (Т дз) может быть рассчитан по формуле
Т дз = ДЗ/В дн где ДЗ – величина дебиторской задолженности;
В дн – однодневная выручка от реализации продукции.
Эффективное использование оборотных средств играет важную роль в обеспечении стабильной работы предприятия, повышении уровня рентабельно- сти производства и зависит от множества факторов внешнего и внутреннего ха- рактера.
Резервы повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии следующие:
рациональная организация снабжения и сбыта на основе прямых долго- срочных хозяйственных отношений;
оптимальное нормирование и использование производственных запасов;
внедрение новых технологий, совершенствование технической осна- щенности и повышение фондоотдачи основных производственных фондов;
повышение эффективности управления финансами предприятия, в том числе совершенствование системы расчетов с поставщиками и потребителями и др.
Внешние факторы, которые предприятия должны учитывать в процессе хозяйственной деятельности следующие:
потребительский спрос на продукцию;
инфляционные процессы;
изменения в законодательстве, связанные с производственно-хозяй- ственной деятельностью предприятий;
состояние налогообложения деятельности предприятия;
доступ к банковским кредитам;
общее состояние договорной и платежно-расчетной дисциплины в эко- номике.
Реализация внутренних резервов и учет внешних факторов позволяют предприятию добиваться экономии оборотных средств. Эффект экономии вы- ражается в абсолютном или относительном их высвобождении. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение производственной программы обеспечивается при меньшем объеме средств,