Файл: "Оборотные активы предприятия"..pdf

Второй классификационный признак оборотных средств - особенности планирования и организации. По этому признаку выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование оборотных средств осуществляют по все элементам, входящим в сфере производства, а также по готовой продукции. Соответственно, оборотные средства, находящиеся в составе денежных средств и расчетов, не нормируются.

По источникам формирования выделяют собственные оборотные средства, то есть сформированные за счет собственного капитала и заемные, то есть образованные за счет кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.

1.2. Методы анализа оборотных активов

Существенным резервом повышения эффективности управления производством является анализа оборотных активов предприятия.

На первом этапе осуществляется анализ оборотных средств при помощи абсолютных и относительных показателей. В частности исследованию подлежат структура и динамика оборотных средств (как материальной формы пребывания оборотного капитала), изучаются показатели оборачиваемости и рентабельности оборотных средств и их отдельных элементов. Необходимо также произвести анализ достаточности оборотных средств, соответствия их величины финансово-эксплуатационным потребностям предприятия, причем особое внимание целесообразно уделить установлению фактов избытка или дефицита оборотных средств, причин и финансово-экономических последствий их возникновения. Должны быть также проанализированы источники формирования оборотных средств, в том числе их состав, структура, стоимость привлечения ресурсов из каждого источника.

Для оценки состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия используются следующие основные показатели:

1. Период обращения товарно-материальных запасов - среднее время, необходимое для превращения сырья в готовую продукцию и ее продажи:

ТСР = (З / СРТ)/ 360 (1)

где З - средняя стоимость запасов за период;

где СРТ - себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг).

2. Период обращения дебиторской задолженности - среднее количество дней, необходимое для обращения дебиторской задолженности в денежные средства:

ТДЗ = (ДЗ/ ВР)/ 360 (2)

где ВР - выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг);

ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности за исследуемый период.

3. Период обращения кредиторской задолженности (ТКЗ) - это средний промежуток времени между образованием кредиторской задолженности и ее погашением. Данный показатель позволяет определить интервал, в течение которого предприятие полностью оплачивает свои наиболее срочные обязательства.

4. Период обращения денежных средств равен периоду времени между расходами предприятия на производственные ресурсы и получением выручки от продажи продукции (период между платежами за ресурсы и погашением дебиторской задолженности):

ТДС = ТСР + ТДЗ - ТКЗ (3)

5. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе):

КОЗ = СРТ/ З (4)

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период:

КОДЗ = ВР / ДЗ, (5)

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия. Если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, то возможен остаток свободных средств у предприятия:

КОКР = ВР / КЗ, (6)

где КЗ - средняя стоимость кредиторской задолженности за расчетный период.

8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - показывает скорость их оборота за анализируемый период. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в оборотных средствах, позволяет часть его высвобождать:

КООА = ВР/ ОА, (7)

где ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.

Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в общей величине характеризует структуру оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от ряда факторов и изменяется во времени. В различных отраслях она имеет существенные отличия и выражает особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условии реализации продукции.

9. Одним из основных абсолютных показателей, характеризующих финансовое состояние, является величина собственных оборотных средств.

Еос = СК - ВА (8)

где СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

По результатам анализа делается вывод об эффективности использования средств, авансированных в оборотные средства, в предшествующем периоде и выявляется взаимное влияние их основных элементов.

Проведенное в первой главе исследование позволяет сделать вывод, что оборотные средства - это авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов. Эффективное управление оборотными средствами - это один из способов удовлетворения потребности предприятия в источниках финансирования деятельности.

Глава 2.Анализ оборотных активов ООО «Эксклюзив Продукт»

2.1. Краткая характеристика ООО «Эксклюзив Продукт» и оценка основных показателей его деятельности

Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив Продукт» - коммерческое предприятие, зарегистрированное в 2003 г. Предприятие имеет круглую печать с указанием своего полного наименования, а так же регистрационный номер налогоплательщика и свидетельство налогового органа.

С 2003 г. предприятие занимается оптовой торговлей бизнес-сувенирами.

Основные показатели деятельности предприятия в 2012-2014 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ основных показателей деятельности ООО «Эксклюзив Продукт» в 2012-2014 гг.^[9]

Продолжение таблицы 1

По данным таблицы 1 видно, что в 2012-2014 гг. предприятие наращивало товарооборот. В 2013 г. выручка от продажи товаров возросла на 18,12 % относительно 2012 г., а в 2014 г. увеличилась еще на 21,32 % относительно 2013 г. Себестоимость продаж также увеличивалась. Отметим, что в 2013 г. темпы роста себестоимости продаж опережали темпы роста выручки (122,14 % и 118,12 % соответственно), что негативным образом отразилось на валовой прибыли, которая в 2013 г. лишь на 6,39 % выше показателя 2012 г. (при темпе роста выручки 118,12 %). В 2014 г. ситуация изменилась в положительную сторону: имеет место опережающий рост выручки от продаж по сравнению с ростом себестоимости. Валовая выручка в 2014 г. на 53,22 % больше, чем в 2013 г. Однако, в 2014 г. значительно возросли коммерческие расходы (на 55,46 % относительно предыдущего года), превысив по своей величине валовую прибыль. В результате основная деятельность предприятия в 2014 г. убыточная - убыток от продаж составил 443 тыс.руб. Отметим, что прибыль от продаж, полученная в 2013 г. почти в 9,5 раза ниже показателя 2012 г. Таким образом, на протяжении двух последних лет отмечается снижение эффективности основной деятельности.

Прочая деятельность предприятия в 2012-2014 гг. была прибыльной. Доходы от прочей деятельности в 2012 г. превысили расходы на 541 тыс.руб., в 2013 г. - на 565 тыс.руб., в 2014 г. - на 493 тыс.руб. Финансовый результат от прочих операций позволил в 2014 г. покрыть убыток от основной деятельности, в результате чего предприятием получена прибыль до налогообложения в размере 50 тыс.руб. Однако, эта величина значительно меньше, чем в два предыдущих года: почти в 30 раз ниже показателя 2012 г. и более, чем в 13 раз - показателя предыдущего года.

После уплаты налогов в 2014 г. в распоряжении предприятия осталось лишь 40 тыс.руб. чистой прибыли, что составляет 3,34 % от уровня 2012 г. и 7,51 % - от чистой прибыли 2013 г.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует, что, несмотря на рост объемов продаж, в 2012-2014 гг. финансовые результаты деятельности ООО «Эксклюзив Продукт» ухудшаются; чистая прибыль в 2014 г. значительно ниже показателей двух предыдущих лет.

Дадим оценку имуществу предприятия. Состав и структура имущества ООО «Эксклюзив Продукт» представлена в таблице 2.

Таблица 2

Состав и структура имущества ООО «Эксклюзив Продукт»^[10]

Продолжение таблицы 2