Файл: "Оборотные активы предприятия"..pdf

Введение

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях России многие предприятия сталкиваются с проблемой платежеспособности и дефицитом ликвидности. Оборотные средства - это наиболее ликвидная часть активов предприятия, что обуславливает высокую значимость управления ими. Задача предприятия - найти тот оптимальный баланс, когда, с одной стороны, образование оборотных средств исключает неэффективные затраты на их приобретение, а, с другой, - их величина достаточна для непрерывного функционирования предприятия. Решение этой задачи зависит от всего комплекса функций и методов управления оборотными средствами - планирования, нормирования, анализа.

Цель работы - рассмотреть теоретические и практические аспекты анализа оборотных активов предприятия и определить пути повышения эффективности его использования.

Для достижения поставленной цели поставлены следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты анализа оборотных активов предприятия;
• провести анализ оборотных активов ООО «Эксклюзив Продукт»;
• определить пути повышения эффективности использования оборотных активов в ООО «Эксклюзив Продукт».

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив Продукт».

Предметом исследования послужила совокупность теоретических и научно-методических положений исследования оборотных активов предприятия.

Теоретическую и методологическую основу работы составили нормативные материалы, регулирующие бухгалтерский учет в Российской Федерации, труды зарубежных авторов (Р.Б‏р‏е‏й‏ла, С.М‏а‏й‏е‏р‏са, Р.С. Хиггинса, М.Р‏а‏й‏м‏е‏р‏са, П. Этрилла, Э. М‏а‏к‏Л‏е‏й‏н‏и) и отечественных экономистов (А.В. Барчукова, А.А. Володина, В.В. Ковалева, Вит. В. Ковалева, В.Г. Когденко, А.С. Кокина, С.А. Сироткина, Н.Р. Кельчевской).

Методами аналитического исследования являются сбор и обработка экономической информации, сравнение абсолютных и относительных величин, графический метод, факторный анализ и др.

Глава 1.Теоретические основы исследования оборотных активов

1.1. Понятие, сущность и структура оборотных активов предприятия

Деятельность любого предприятия основана на использовании имущества, которое, по своему участию в хозяйственном процессе делится на внеоборотные средства, то есть средства, участвующие в производственном процессе длительное время, и оборотные, то есть те, что потребляются в процессе одного хозяйственного цикла. Таким образом, по своей экономической сущности оборотные средства представляют собой активы, непосредственно участвующие в процессе производства продукции (работ, услуг) и продажи. Особенности оборотных средств состоит в их быстрой, по сравнению с внеоборотными активами, оборачиваемостью - они могут обращаться в денежные средства в течение одного хозяйственного цикла. Обеспечивая основную деятельность предприятия, оборотные средства полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию (работы, услуги).

Несмотря на то, что оборотные средства - важнейшая часть имущества предприятия, а для многих предприятий - основная, в экономической науке не сложилось окончательное определение этого понятия.

Рассмотрим позиции различных авторов на сущность оборотных средств.

А.В.Барчуков определяет оборотные средства как совокупность денежных средств, авансированных для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения в размерах, необходимых для выполнения производственных планов^[1]. Таким образом, позиция А.В.Барчукова состоит в том, что он характеризует оборотные средства как совокупность оборотных фондов - производственных и обращения. Отметим, что такая трактовка близка к позиции автором, стоящих у истока формирования научных взглядов на категорию оборотных средств. Действительно, в одном из первых определений оборотных средств, данным советским экономистом В.П. Дьяченко мы видим аналогичную позицию: «Стоимость оборотных фондов и фондов обращения составляет в совокупности оборотные средства предприятия». Такой же подход просматривается у А. М. Бирмана, который считал, что оборотные средства - это совокупность оборотных фондов и фондов обращения.

В рассмотренном подходе оборотные средства - этот функционирующий в процессе производства и обращения капитал. Однако, этот подход не делает акцент на денежной стоимости, вложенной в него. На наш взгляд, это является его принципиальным недостатком. Поэтому, с нашей точки зрения, наиболее полное определение оборотных средств должно учитывать аспект авансирования денежных средств в их формирование, то есть оборотные средства - это авансированные денежные средств в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Причем, оптимальность величины оборотных средств определяется их достаточностью на хозяйственной деятельности предприятия и минимальностью авансированной величины, что позволяет не выводить излишние денежные средства из оборота.

Отметим, что в современной экономической науке используется не только понятие «оборотные средства», но и «оборотный капитал» и «оборотные активы». Рассмотрим позиции авторов по этому поводу.

А.А.Володин считает, что оборотные средства - это денежная категория; они представляют собой средства, авансированные в сферу производства и обращения. За счет оборотных средств формируются оборотные активы^[2]. Оборотные средства проходят в своем обращении через три стадии: денежную, производственную и товарную (рис. 1).

Денежная стадия - начало оборота оборотных средств. На этой стадии имеющие денежные ресурсы вкладываются в запасы, позволяющие осуществлять производственный процесс. На производственной стадии запасы переходят в товарную форму.

Денежная стадия: денежных средств и эквиваленты в обороте предприятия

Дебиторская задолженность

Товарная стадия: готовая продукция на складе, товары отгруженные

Краткосрочные финансовые вложения

Производственная стадия: производственные запасы, незавершенное производство

Рис. 1. Кругооборот оборотных средств предприятия^[3]

В свою очередь продажа товаров завершает кругооборот, вновь преобразуясь в денежные средства. Отметим, что для непрерывного процесса производства и продажи оборотные средства должны одновременно присутствовать на всех стадиях кругооборота. Отметим, что важным условием такого кругооборота является прирост денежной стоимости, то есть хозяйственный процесс должен обеспечить увеличение авансированных денежных средств и получение прибыли.

Итак, А.А.Володин, разделяет понятия оборотных средств и оборотных активов по стадиям хозяйственного цикла, что, на наш взгляд, является совершенно верным.

С.А.Сироткин и Н.Р.Кельчевская развивают эту концепцию. Они уточняют, что важнейшее отличие оборотных средств и оборотных активов состоит в том, что оборотные активы потребляются и расходуются в процессе производства, а оборотные средства - авансированы в производство^[4]. По мнению этих авторов, если бы оборотные средства потреблялись и расходовались, то предприятию по завершению каждого производственного цикла необходимо было бы пополнять их как минимум на всю величину, использованную в процессе производства и продажи продукции. Фактически же этого не происходит, напротив, как указывалось выше, непременное условие обращения оборотных средств - это приращение денежных ресурсов.

Таким образом, по мнению С.А.Сироткина и Н.Р.Кельчевской, оборотные средства представляют собой средства, авансированные в производство и обращение и включаемые в состав оборотных активов.

В то же время ряд авторов понятия оборотных средств и оборотных активов отождествляют. Так, В.В.Ковалев прямо указывает, что оборотные средства, оборотные активы и оборотный капитал - синонимы^[5]. В.В.Ковалев определяет оборотные средства как активы, вложения в которые обеспечивают производственный процесс, и оборачивающиеся как минимум однократно в течение года или одного производственного цикла.

Шохин Е.И. пишет, что часто используемое понятие «оборотные средства» означает обычно денежную стоимость оборотных активов. Сами же оборотные активы при своей классификации обладают натуральной формой выражения^[6].

А.С.Кокин также считает оборотные средства и оборотные активы, по сути, синонимами, отмечая их денежный характер и краткосрочность обращения (в течение года или одного производственного цикла)^[7].

Таким образом, можно сделать вывод, что в современной отечественной экономической науке имеет место два подхода к проблеме оборотных средств и оборотных активов. Первый подход заключается в том, что эти понятия разграничиваются, второй - считаются синонимами. На наш взгляд, первый подход наиболее верный, он подразумевает, что оборотные средства вкладываются в образование оборотных активов. В свою очередь, оборотные активы - это, по сути своей, результат авансирования оборотных средств в процесс производства и обращения; они расходуются в этом процессе, образуя добавочную стоимость.

Перейдем к вопросу классификации оборотных средств. Можно выделить три классификационных признака оборотных средств: 1) экономическое содержание; 2) особенности планирования и организации; 3) источники формирования (рис. 2).

По своему экономическому содержанию оборотные средства делят на две группы: средства в сфере производства и средства в сфере обращения. В свою очередь в составе средств в сфере производства выделяют оборотные средства в запасах (основные и вспомогательные материалы, топливо, запасные части, инвентарь, тара) и оборотные средства непосредственно в производстве.

К оборотным средствам в сфере производства относят незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства. К этой же группе относят расходы будущих периодов, которые в отличие от незавершенного производства, списываются по себестоимости продукции в последующие периоды.

Оборотные средства в сфере обращения включают готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах. В отличие от сферы производства, которая ограничивается рамками материального процесс воспроизводства, сфера обращения не замыкается данными рамками и охватывает также экономические отношения в непроизводственной сфере. Тем самым она способствует обеспечению непрерывности всего этого процесса. Та часть этих отношений, которая осуществляется в денежной форме, находит свое отражение в обобщенном денежном обороте.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

1. По экономическому содержанию

Оборотные средства в производственных запасах (сфера производства)

Фонды обращения (сфера обращения)

Оборотные средства в производственных запасах

Оборотные средства в производстве

Готовая продукция

Денежные средства и расчеты

Сырье и материалы; запасные части; ТСМ; инвентарь и хозяйственные принадлежности; тара

Незавершенное производство; полуфабрикаты собственного изготовления

Расходы будущих периодов

Продукция на складах

Отгруженная продукция

Денежные средства в кассе и на расчетных счетах

Расчеты (дебиторская задолженность)

2. Особенности планирования и организации

Нормируемые

Ненормированные

3. Источники формирования

Собственные (закрепленные) оборотные средства в размере совокупного норматива

Заемные, привлеченные и прочие источники

Рис. 2. Классификация оборотных средств^[8]

Состав фондов обращения неоднороден. Основную его часть составляет готовая продукция на складах. Группа «средств в расчетах» складывается из вложений оборотных средств в расчетные операции предприятия, то есть из дебиторской задолженности, которая включает задолженность поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние организации. Поэтому, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью в организациях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью, которая заключается, прежде всего, в осуществлении контроля за оборачиваемостью средств в расчетах. Таким образом, процессы товарного и денежного обращения, их внутреннее соответствие непосредственно оказывают влияние на использование оборотных средств, структуру их формирования и финансовое состояние организации.