Файл: "Оборотные активы предприятия"..pdf

По данным таблицы 7 видно, что на протяжении 2012-2014 гг. фактические товарные запасы не соответствовали нормативным. При этом излишек запасов отмечался в 2014 г. При нормативной величине запасов в 10 дней, фактические запасы составляли 12,38 дня, то есть на 2,38 дня больше, а в денежном выражении - на 540,00 тыс.руб. В то же время в 2012 г. и в 2014 г. на предприятии фактические запасы были ниже нормативных. В 2012 г. недостаток запасов составлял 1,37 дней, или 262,50 тыс.руб. В 2014 г. - 0,97 дня, или 267,80 тыс.руб.

Таким образом, ранее нами был сделан вывод о снижении величины запасов в 2014 г. относительно 2013 г., а также рассчитана величина средств, высвобожденных из оборота. Однако, в результате снижения величины запасов их фактическая величина в 2014 г. оказалась ниже нормативного значения, что может негативным образом отразиться на выполнении договоров по отгрузке товаров (задержка сроков отгрузки).

Итак, управление запасов в ООО «Эксклюзив Продукт» не может быть признано оптимальным, несмотря на то, что оборачиваемость запасов в 2014 г. ускорилась. Фактические товарные запасы в 2014 г. ниже нормативных значений.

2.3. Анализ дебиторской задолженности

Оценим изменение величины дебиторской задолженности и ее доли в составе имущества предприятия и оборотных активов в 2012-2014 гг.

Таблица 8

Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «Эксклюзив Продукт»^[16]

По данным таблицы 8 видно, что в 2013 г. дебиторская задолженность возросла на 13,80 % относительно 2012 г. В 2014 г. рост дебиторской задолженности продолжается: она возросла на 4,77 % относительно 2013 г. В тоже время удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов и имущества предприятия в 2013-2014 гг. сокращался, что в целом может быть оценено положительно и свидетельствует об улучшении расчетов со стороны покупателей и заказчиков.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 9. Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод о повышении эффективности управления дебиторской задолженности. Если в 2013 г. дебиторская задолженность совершала 25,48 оборота, то в 2014 г. - 28,37.

Таблица 9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ООО «Эксклюзив Продукт»^[17]

Продолжительность одного оборота в 2014 г. составила 14,13 дня, что на 1,44 дня, или на 10,20 % меньше, чем в 2013 г.

Оценим размер высвобождения оборотных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:

ОБС (в) = (116 483/360)* (12,69 - 14,13) = 465,93 (тыс.руб.).

В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности из оборота было высвобождено в 2014 г. 465,93 тыс.руб.

Сопоставим оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 10 видно, что кредиторская задолженность, так же, как и дебиторская в 2014 г. оборачивается быстрее, чем в 2013 г. Период оборота кредиторской задолженности сократился на 1,77 дня или на 5,39 %.

Таблица 10

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности^[18]

В таблице 11 сопоставим оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 11

Сопоставление оборачиваемости дебиторской

и кредиторской задолженности^[19]

По данным таблицы 11 видно, что как в 2013, так и в 2014 г. дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская. В 2012 г. длительность оборота дебиторской задолженности была на 18,87 дней меньше, чем кредиторской, а в 2014 г. данный показатель составил 18,53 дня. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности может быть оценена положительно. Во-первых, чем меньше срок погашения долгов со стороны покупателей и заказчиков, тем меньше риск невозвращения долгов за отгруженные товары. Во-вторых, более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской, обеспечивает наличие свободных денежных средств в обороте. Таким образом, в ООО «Эксклюзив Продукт» имеет место ситуация, когда покупателям и заказчикам товарные кредиты предоставляются в ограниченном объеме и на короткие сроки. Оценка бухгалтерской документации показала, что, как правило, предприятие работает по предоплате. В свою очередь, при расчете с поставщиками и подрядчиками ООО «Эксклюзив Продукт», напротив, активно использует отсрочки платежа, пользуясь, таким образом, бесплатными товарными кредитами.

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью, оценим также структуру долгов дебиторов по срокам возникновения.

Таблица 12

Анализ состава дебиторской задолженности по срокам

возникновения

По данным таблицы 12 видно, что вся дебиторская задолженность предприятия является краткосрочной. Удельный вес просроченной дебиторской задолженности в целом на протяжении всех исследуемых лет невелик: 1,12 % в 2012 г., 1,05 % в 2013 г. и 1,10 % в 2014 г. Значительного роста просроченной дебиторской задолженности в 2012-2014 гг. не просматривается.

Итак, в целом управление дебиторской задолженностью на предприятии может быть признано достаточно эффективным. Можно отметить положительный факт ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 г. практика, когда предприятие использует предоплату в расчетах со своими покупателями, исключает риск невозврата долгов. Однако, нельзя не учитывать высокую конкуренцию на рынке, в том числе и сувенирной продукции. В этих условиях покупатели могут предпочесть поставщиков, предоставляющих более выгодные условия расчетов. В связи с этим ООО «Эксклюзив Продукт» необходимо рассмотреть возможности совершенствования своей кредитной политики, предусмотрев в ней условия отгрузки товаров с отсрочкой платежа.

2.4. Анализ денежных средств

Оценим изменение величины денежных средств и их доли в составе имущества предприятия и оборотных активов в 2012-2014 гг. По данным таблицы 13 видно, что в 2013 г. денежные средства возросли на 33,68 % относительно 2012 г. В 2014 г. тем роста денежных средств был еще более существенным: они увеличились относительно 2013 г. на 81,42 %. Удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и имущества предприятия в 2013-2014 гг. увеличивается, что может быть оценено положительно, так как это положительным образом влияет на платежеспособность предприятия и ликвидность баланса.

Таблица 13

Анализ динамики денежных средств в балансе ООО «Эксклюзив Продукт»^[20]

Рассчитаем показатели платежеспособности предприятия в таблице 14.

Таблица 14

Оценка показателей платежеспособности