Файл: Общие особенности кадровой стратегии организаций бюджетной сферы (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ).pdf

На конец 2015 года: [-20259,- 20259, 579] или Фу= [0, 0, 1]

На конец 2016 года: [-20861,-20861,1070] или Фу= [0, 0, 1]

На конец 2017 года: [-22900,-22900,-1445] или Фу= [0, 0, 0]

Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2015-2016 годы можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, у предприятия достаточно всех средств для покрытия засов и затрат. В 2017 году трехкомпонентный показатель имеет все отрицательные значения, что показывает кризисное финансовое состояние предприятия в 2017 году- предприятие не имеет достаточно даже источников для покрытия запасов и затрат.

При росте чистой прибыли от деятельности и увеличении размера собственного капитала в 2017 году наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия. Изменение трехкомпонентного показателя 2017 года в сравнении с 2016 годом составило: [-2038,2038,-2514]. Причины этого следующие:

Прирост запасов и затрат в 2017 году составил:

38868-32419=6449 (тыс.руб.)

Прирост собственного капитала в 2017 году:

21541-17049=4492 (тыс.руб.)

Снижение размера краткосрочных заемных средств: -576 тыс.руб.)

Долгосрочных источников финансирования предприятие не имеет.

Недостаток собственных оборотных средств и перманентного капитала:

4492-6449=-2038( тыс.руб.)

Недостаток всех источников:

-2038-576=-2514 (тыс.руб.)

Таком образом, при расчете абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия видно, что предприятие при увеличении собственного капитала и прибыли от деятельности перешло на финансирование своих запасов и затрат за счет кредиторской задолженности.

Анализ источников финансирования имущества, проведенный в таблице В.1 выявил, что в 2017 году наблюдается прирост дебиторской задолженности на 1766 тыс.руб., которая финансируется в основном, за счет кредиторской задолженности. Таким образом, представленный анализ выявил, что рост оборотных активов предприятия при увеличении размера собственного капитала снижает финансовую устойчивость предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:

1.Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения – более 0,5, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2015-2017 годах существенно выше нормативного значения –0,7, что свидетельствует о зависимости предприятия от привлеченных источников.

3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) в 2015-2017 годах равен 1, при нормативном значении – менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет привлеченных источников.

4.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Расчет показателя маневренности показывает значение выше нормативного, что положительно характеризует деятельность организации.

5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2015-2017 годы имеет значение выше нормативного, т.е. предприятие в 2015 году имеет 14%; в 2016 году-17%, а в 2017 году-21% собственных оборотных средств.

Прогноз финансовой устойчивости без принятия оперативных мер по росту собственных средств может привести предприятие к банкротству.

2.3. Оценка перспектив развития предприятия

Материал, изложенный во 2 главе работы позволяет сформировать следующие выводы:

1)Проведенный анализ динамики объема реализации продукции и выполненных работ показывает спрос на товары и услуги предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2017 году.

2) Анализ структуры имущества и источников финансирования ООО «Сервисный центр» выявил, что в активе предприятия в 2016-2017 годах наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, в которых наибольший объем составляют запасы товаров и дебиторскую задолженность. В источниках финансирования наибольший удельный вес в 2015-2017 годах (около двух третей) приходится на краткосрочные обязательства- краткосрочные займы и кредиторскую задолженность. Наблюдается динамика роста собственного капитала к 2017 году, что оценивается положительно. Вместе с тем, для поддержания имеющейся дебиторской задолженности и запасов товаров предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность и привлекать краткосрочные займы.

4)Анализ ликвидности баланса и коэффициентов платежеспособности показал, что баланс предприятия неликвиден, вместе с тем, уровень платежеспособности в целом, можно оценить как нормальный.

5)Динамика выручки и прибыли за период показывает при росте объемов реализации увеличение прибыли от продаж, что показывает, что предприятие осуществляет прибыльную деятельность с динамикой роста прибыли к 2017 году.

6)Анализ рентабельности показывает при небольшом значении рентабельности рост всех видов рентабельности предприятия (за исключением рентабельности собственного капитала) на протяжении периода исследования, что свидетельствует о росте конечной эффективности деятельности. Снижение рентабельности собственного капитала вызвано наличием процентов к уплате за пользование заемными средствами и направлением чистой прибыли в пассив баланса в меньшей степени, чем могло быть при отсутствии данных прочих расходов.

7)Анализ использования оборотных активов выявил снижение оборачиваемости и рост продолжительности оборота отчетного периода в сравнении с предыдущим. Это связано с тем, что темп прироста выручки ниже темпа прироста оборотных средств, что выявляет необходимость оптимизации размера оборотных активов предприятия.

Проведенный анализ выявил невысокий уровень финансового менеджмента предприятия, следствием чего явилось снижение эффективности использования ресурсов, капитала и низкий уровень финансовой устойчивости предприятия, невысокий объем собственных средств в источниках финансирования, рост оборотных активов.

Повышение эффективности использования ресурсов и финансовой устойчивости любого предприятия можно достигнуть увеличением объема собственных средств с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования (за счет увеличения чистой прибыли от роста объема продаж, расширения ассортимента товаров и услуг, выхода на новые рынки сбыта), оптимизации размера имущества и капитала, снижения дебиторской задолженности и нормирования запасов. Поэтому актуальным является введение проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Сервисный центр».

На это планируется направить проектные мероприятия 3 главы работы.

ГЛАВА 3.СОВЕРШЕНСТОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Описание мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

В качестве рекомендаций в работе предлагаются мероприятия, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть улучшения финансового положения предприятия и дальнейшее поддержание ее на этом уровне и мероприятия длительного характера, направленные на рост прибыли от деятельности.

К первой группе мероприятий оперативного характера относятся мероприятия по оптимизации размера оборотных средств с соответствующими изменениями размера оборотного капитала: сокращение дебиторской задолженности и мероприятие по оптимизации размера запасов готовой продукции-запасных частей и комплектующих для ремонта.

Рассмотрим каждое более подробно.

Мероприятие 1. Сокращение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по строке 1230.

По состоянию на 31.12.2016 года размер дебиторской задолженности ООО «Сервисный центр» в активе баланса составляет 32363 тыс.руб., а по состоянию на 31.12.2017 года-34129 тыс.руб., т.е. в 2016 году 18,0% товаров и работ (32363/179964х100=18,0%) продано и выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2017 году-18,3% (32363/186012х100=18,3%) , в то время как предприятие пользуется краткосрочными займами на 31.12.2017 года в размере 21455 тыс.руб. и имеет кредиторскую задолженность на 31.12.2017 года в размере 39685 тыс.руб.

Одним из способов возврата средств предприятия является продажа дебиторской задолженности.

В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 80% дебиторской задолженности, продав ее самим предприятиям-должникам со скидкой 10%. В случае отказа привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях. Проведем расчеты при продаже дебиторской задолженности предприятиям- должникам.

Дебиторская задолженность на 31.12.2017 года- 34129 тыс.руб.;

Продажа (оперативное погашение) 80%- 34129х0,8=27303 (тыс.руб.);

В том числе:

-скидка (убыток) предприятия (10%): 27303 х10/100=2730 тыс.руб.;

высвобождение средств: 27303-2730=24573 тыс.руб.;

-остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года:

34129-27303=6826 тыс.руб.

Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности-24573 тыс.руб. Данные расчетов сведены в таблицу 3.

Таблица 3-Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 1, тыс.руб.

В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности.

Мероприятие 2. Нормирование запасов.

Согласно баланса ООО «Сервисный центр» по состоянию на 31.12.2017 года в составе оборотных активов запасы готовой продукции составляют 38344 тыс.руб. Затраты на закупку товара в 2017 году составили 149006 тыс.руб. за год. Таким образом, запас в размере 38344 тыс.руб. достаточен для 3-х месяцев работы предприятия (38344/149006х12=3,1 мес.). Политика создания запаса в таком размере объясняется неритмичностью поступления денежных средств на счет предприятия, поэтому, во избегания риска простоя из-за отсутствия товаров ООО «Сервисный центр» создает как можно больше запаса на склад. Вместе с тем, отвлечение средств на создание запаса снижает финансовую устойчивость предприятия и отвлекает денежные средства из оборота.

С учетом изложенного в работе предлагается ввести норматив запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку товара в пределах норматива. При введении системы планирования поступления и расходования денежных средств возможно создание запаса в меньшем размере, при этом необходимо четко отслеживать своевременное его пополнение.