Файл: Теоретические аспекты лизинга как формЫ финансирования деятельности предприятия 7.docx

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Стремительно завоевывая популярность на мебельном рынке, модель с уникальным дизайном вдохновила наш коллектив на разработки новых моделей качественной корпусной мебели.

Проведем горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Стен-Ю» в табл. 3.

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Показатель	2013	2014	Темп роста, %
Выручка	2012417	6184284	308,23
Себестоимость продаж	-1938979	-6070591	313,08
Валовая прибыль (убыток)	67438	113693	168,59
Коммерческие расходы	-37839	-86504	228,61
Управленческие расходы	-55814	-60806	108,94
Прибыль (убыток) от продаж	-31870.3	-9242376,3	128,24
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению	117815	198010	168,07
Проценты к уплате	-183095	-268159	146,46
Прочие доходы	933071	573990	61,52
Прочие расходы	-840630	-458605	54,55
Прибыль (убыток) до налогообложения	946	11619	1228,22
Текущий налог на прибыль	-1378
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)	-6238	-7762	124,43
Изменение отложенных налоговых обязательств	-53011	-36006	67,92
Изменение отложенных налоговых активов	59469	25920	43,59
Прочее		-983	100,00
Чистая прибыль	6026	550	9,13

---

Согласно данным табл. 3, бухгалтерская прибыль выросла на 1228,22%, что привело к увеличению показателя чистой прибыли на 9,13%. Также увеличился убыток от продаж на 128,24%.

Далее проведем вертикальный анализ отчета о финансовых результатах в табл. 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Показатель	2013	2014	Изменения, %
Выручка	100	100	0
Себестоимость продаж	96,64	98,16	1,52
Валовая прибыль (убыток)	3,36	1,84	-1,52
Коммерческие расходы	1,89	1,4	-0,49
Управленческие расходы	2,78	0,98	-1,8
Прибыль (убыток) от продаж	1,31	0,54	-0,77
Доходы от участия в других организациях			0
Проценты к получению	5,87	3,2	-2,67
Проценты к уплате	9,13	4,34	-4,79
Прочие доходы	46,5	9,28	-37,22
Прочие расходы	41,9	-7,42	-49,32
Прибыль (убыток) до налогообложения	0,05	0,19	0,14
Текущий налог на прибыль	0,07	0	-0,07
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)	0,31	0,13	-0,18
Изменение отложенных налоговых обязательств	2,64	0,58	-2,06
Изменение отложенных налоговых активов	2,96	0,42	-2,54
Прочее	0	0,02	0,02
Чистая прибыль	0,3	0,01	-0,29

---

Из таблицы 4 видно, что себестоимость увеличилась на 1,52%, снизив тем самым валовую прибыль.

Наглядно изменения статей отчета о финансовых результатах рассмотрим на рис. 2.



Рис. 2. Изменение статей отчета о финансовых результатах
Для определения изменений прибыли от продажи продукции (работ, услуг) по разным видам мебели, выявим изменения факторов, повлиявших на изменение прибыли от продажи каждого вида мебели в течение анализируемого периода.

Данные, необходимые для расчета, приведены в Приложении 1.

По данным Приложения 1 видно, что снижение прибыли от продажи диванов, снизилась на 51,69 тыс. рублей или на 6,38% за счет того, что себестоимость реализованной продукции росла более высокими темпами роста, чем темпы роста выручки, так темпы роста выручки в 2014 году составили 209,48% а темпы роста себестоимости 217,89%.

Прибыль от продажи кресел так же в 2014 году снизилась за счет превышения темпов роста себестоимости над выручкой, которые составили 157,16% и 151,09% соответственно. Снижение прибыли от продажи произошло на 137,403 тыс. рублей или на 32,47%.

Снижение прибыли от продажи диванов и кресел наряду с увеличением объема реализации по этим видам мебели на 128,94 % и 69,81%. Данные виды мебели пользуются наибольшим спросом и увеличение себестоимости по ним превышающее темпы роста выручки может привести к возникновению убытка в последующих периодах.

Снижение прибыли от продажи так же произошло по продаже подушек на 46,544 тыс. рублей и стульям на 1,569 тыс. рублей связанно с превышающими темпами роста по этим видам мебели.

В анализируемом периоде рост наблюдается по столам и кроватям темпы роста выручки, которых в отчетном году превысили темпы роста себестоимости, и так по столам темпы роста выручки составили 26359,224% а темпы роста себестоимости составили 26016,117%. В 2014 году значительно выросла прибыль от продажи кроватей.

Увеличение произошло на 315,099 тыс. рублей ее темпы роста составили 14554,08 %. За счет эти видов продукции произошло суммарное увеличение прибыли от продажи (работ, услуг).

---

2.3. Система финансирования деятельности предприятия

Рассмотрим систему финансирования деятельности предприятия посредством анализа структуры источников формирования капитала. Для этого проведем анализ пассива баланса, а также его ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости (таблица 5).

Анализ динамики и структуры баланса ООО «СТЕН-Ю» за 2013-2014гг. представлен в Приложении 2 и таблице 5.

По данным Приложения 2 видно, что за отчетный период валюта баланса выросла на 377112 тыс. руб. или на 4,06 %, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.

Как показывают данные таблицы 5, собственный капитал занимает в источниках имущества предприятия достаточно значительную долю – 87,53% на начало года и 89,27 % на конец года. Собственный капитал вырос за 2014г. На 498214 тыс. руб. или на 6,13%. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Заемный капитал занимает 12,47 % в структуре пассивов предприятия на начало 2014г. И 10,73% на конец 2014г.

Величина уставного и резервного капитала за исследуемый период не изменилась. Уставный капитал составляет 324039 тыс. руб., величина резервного капитала – 48605тыс. руб. Сократилась величина добавочного капитала на 130347 тыс. руб. или на 5,12%. Положительным моментом является рост нераспределенной прибыли на 628561 тыс. руб. или на 12,06%.

Долгосрочные обязательства предприятия сократились за исследуемый период на 98258 тыс. руб. или на 33,14%. Их доля в структуре пассивов составляет 3,19% на начало года и 2,05% на конец года.

Краткосрочные обязательства предприятия в 2014г. Сократились на 22844 тыс. руб. или на 2,65%. Их доля в структуре источников финансовых ресурсов упала с 9,28% на начало года до 8,68% на конец года.

Таблица 5

Анализ динамики и структуры пассивов ООО «СТЕН-Ю»

	На начало года		На конец года			Отклонение			Темп прироста, %		Среднее значение
	руб.	%		руб.	%		руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	8128267	87,53		8626481	89,27		498214	1,74		6,13		8377374
Уставный капитал	324039	3,49		324039	3,35		0	-0,14		0,00		324039
Добавочный капитал	2545533	27,41		2415186	24,99		-130347	-2,42		-5,12		2480359,5
Резервный капитал	48605	0,52		48605	0,50		0	-0,02		0,00		48605
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5210090	56,10		5838651	60,42		628561	4,31		12,06		5524370,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	296472	3,19		198214	2,05		-98258	-1,14		-33,14		247343
Займы и кредиты	1300	0,01		0	0,00		-1300	-0,01		-100,00		650
Отложенные налоговые обязательства	279172	3,01		195214	2,02		-83958	-0,99		-30,07		237193
Прочие долгосрочные обязательства	16000	0,17		3000	0,03		-13000	-0,14		-81,25		9500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	861896	9,28		839052	8,68		-22844	-0,60		-2,65		850474
Займы и кредиты	6	0,00		31	0,00		25	0,00		416,67		18,5
Кредиторская задолженность	692131	7,45		682594	7,06		-9537	-0,39		-1,38		687362,5
Задолженность перед участниками (учредителями)	4578	0,05		4906	0,05		328	0,00		7,16		4742
Доходы будущих периодов	165181	1,78		151521	1,57		-13660	-0,21		-8,27		158351
Резервы предстоящих расходов	0	0,00		0	0,00		0	0,00		-		0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0,00		0	0,00		0	0,00		-		0
БАЛАНС	9286635	100,00		9663747	100,00		377112	0,00		4,06		9475191

---

Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов предприятия составляет 7,46% на начало года и 7,06% на конец года. Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности на 9537 тыс. руб. или на 1,38%.

С целью изучения результатов работы действующей системы финансирования, проведем анализ абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Стен-Ю» представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «СТЕН-Ю»

Активы	На начало года	На конец года	Пассивы	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						На начало года	На конец года
А1	213208	144389	П1	696709	687500	-483501	-543111
А2	1230856	1051130	П2	6	31	1230850	1051099
А3	2057891	2190974	П3	296472	198214	1761419	1992760
А4	5784680	6277254	П4	8293448	8778002	2508768	2500748
Баланс	9286635	9663747	Баланс	9286635	9663747	-	-

Как показывают данные таблицы 9, условие абсолютной ликвидности не выполнено ни на начало

---