Файл: Финансовое состояние предприятия и методы его улучшения.docx
Добавлен: 24.10.2023
Просмотров: 76
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………….3
Глава 1.Финансовое состояние предприятия и методы его улучшения…………………….…………………………………………….......6
1.1. Сущность и содержание финансового состояния предприятия…………………………………………………………………….6
1.2.Показатели оценки финансового состояния предприятия ….……9
1.3. Факторы, определяющие устойчивое финансовое состояние предприятия………………………………………………………………..….17
Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»………………………..………………………………...25
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»……………………………………………………25
2.2. Анализ финансового состояния и ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»….29
2.3. Анализ имущественного состояния ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»..40
2.4.Анализ уровня финансовой устойчивости ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»…………………………………………………………..43
2.5. Анализ структуры капитала ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»….…….47
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»…………………………………………………………..57
3.1.Формирование политики привлечения заемных средств ….……57
3.2. Прогноз бюджета денежного потока и структуры капитала ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»…………………………………………………………..59
3.3. Мероприятия по формированию политики привлечения собственных и заемных средств по улучшению финансового состояния ОАО «СТРОЙМОНТАЖ»………..…………………………………………..64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………...70
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ….…………………………………………..76
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………...80
Введение.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.
Внутрифирменный финансовый анализ – это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поисков резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.
Изучая проблемы улучшения финансового состояния предприятия можно сформировать оптимальную структуру и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности.
Когда предприятие расширяется, ему необходим капитал. Заемные средства имеют два существенных преимущества. Во-первых, выплачиваемые проценты вычитаются при расчете налога, что снижает фактическую стоимость займа. Во-вторых, те, кто предоставляют заем, получают фиксированный доход, и акционеры не должны делиться с ними прибылью, если предприятие окажется успешным. Однако у заемных средств есть и недостатки. Во-первых, чем выше коэффициент задолженности, тем рискованнее предприятие, а, следовательно, выше стоимость для фирмы и заемных средств, и собственного капитала. Во-вторых, если компания переживает, тяжелые времена и ее операционной прибыли не хватает для покрытия расходов на выплату процентов, акционеры сами должны будут восполнить дефицит, а если они не смогут этого сделать, компания будет объявлена банкротом.
Поэтому компании, у которых прибыль и операционные потоки денежных средств неустойчивы, должны ограничивать привлечение заемного капитала. С другой стороны, те компании, у которых денежные потоки более стабильны, могут свободнее привлекать заемное финансирование. Именно поэтому необходимо решить вопрос об оптимальной структуре капитала.
Чтобы обосновать проблематику и актуальность данного вопроса, объектом дипломного проекта было выбрано предприятие ООО «СТРОЙМОНТАЖ», а предметом – формирование оптимальной структуры капитала.
Целью дипломного проекта является изучение структуры капитала предприятия ООО «СТРОЙМОНТАЖ», разработка рекомендаций по улучшению, эффективному управлению финансами и политики привлечения заёмных средств.
Основные задачи дипломной работы состоят в следующем:
-
изучить сущность, понятие и роль финансов на предприятии; -
рассмотреть особенности формирования капитала в строительной отрасли; -
обосновать методику управления структурой капитала в организации ООО «СТРОЙМОНТАЖ»; -
провести детализированный анализ финансового состояния ООО «СТРОЙМОНТАЖ»; -
разработать практические рекомендации по эффективному управлению финансами предприятия ООО «СТРОЙМОНТАЖ». -
разработать политику привлечения заёмных средств на примере ООО «СТРОЙМОНТАЖ».
Основными материалами для исследования являются научные работы и исследования по данной теме Барканова М.И., канд. экон. наук, докторанта МГСУ, Ковалева В.В., Гиляровского Л.Т., Вехоревой А.А., Шеремета А.Д., Негашева Е.В. и других авторов, а также нормативно-правовая база, бухгалтерская и годовая отчётность объекта исследования.
Объектом исследования в дипломном проекте выбрано предприятие ООО «СТРОЙМОНТАЖ» - яркий представитель строительной индустрии. Ускоренные темпы экономического подъема и возрождения промышленности в России потребовали расширения видов деятельности и диапазона применения делового потенциала предприятия. Интересным для исследования является то, что на предприятии ООО «СТРОЙМОНТАЖ» внедрены передовые методы ведения бухгалтерского и управленческого учета, постоянно повышается уровень их организации, что оптимизирует отношения с заказчиками, кредитными структурами и налоговыми органами. Строительные участки ООО «СТРОЙМОНТАЖ» оснащены специальной строительной техникой, укомплектованных высококвалифицированным персоналом, способным автономно выполнять практически весь объем работ по строительству и реконструкции зданий и сооружений, их отделке и комплексному оснащению. Необходимо помнить, что для устойчивого роста на рынке недвижимости собственникам, пользователям и инвесторам необходимо действовать в соответствии с меняющимися требованиями законодательства и рыночной конъюнктуры, а также решить одну из главных своих задач – задачу оптимизации структуры капитала.
Исследование в дипломной работе проводилось на основе следующих методов: балансового, коэффициентного, экономико-статистического и метода прогнозирования.
1. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки.
1.1. Сущность и содержание финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Другими словами – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. [28]
Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия, т.е. собственные оборотные средства, долгосрочные привлеченные средства и расчеты с кредиторами за товар.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.
Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. К примеру, финансовое состояние является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, под какие проценты и на какой срок.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.
Управление финансовым состоянием предприятия включает следующие блоки:
1) Управление имущественным положением и структурой капитала:
а) управление размещением капитала,
б) управление источниками формирования капитала.
2) Управление эффективностью и интенсивностью использования
капитала:
а) управление рентабельностью капитала,
б) управление оборачиваемостью капитала.