Файл: Анализ денежных средств предприятия.pdf

Из полученных данных следует, что у предприятия недостаточно средств, способных вовремя покрыть все свои краткосрочные обязательства. Негативная тенденция на предприятии заключается в том, что с каждым годом наблюдается увеличение суммы дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Это означает, что предприятие ПАО «Томскгазстрой» может быть платежеспособным только в среднесрочной перспективе.

После анализа обеспеченности предприятия денежными средствами, необходимо проанализировать структуру и оборот средств.

В процессе анализа денежных средств, прежде всего, необходимо изучить динамику денежных средств, изменения их состава и структуры и дать им оценку.

Горизонтальный анализ показывает изменение абсолютной суммы денег за отчетный период.

Вертикальный анализ, отражающий долю каждой статьи в общей сумме денег, позволяет определить значимость изменений для каждого типа денег.

Рассмотрим анализ динамики и структуры денежных средств таблица 5.

Таблица 5 – Анализ динамики и структуры денежных средств
ПАО «Томскгазстрой»

За анализируемый период остатки денежных средств уменьшились
на 5 930 тыс. Руб., в том числе за счет уменьшения денежных средств
на текущем счете на 53 909 тыс. Руб. Эти изменения вызвали следующие структурные изменения. Доля денежных средств в кассе увеличилась на 28,8% и на конец 2017 года составила 0,8%. То есть средства предприятия
по большей части представлены наличными в кассе. Доля денежных средств на текущем счете невелика по сравнению с предыдущим годом, поэтому
на конец анализируемого периода она составляет 6,8%.

После проведенного анализа рассчитаем структуру притока и оттока денежных средств.

Таблица 6 – Структура притока денежных средств
ПАО «Томскгазстрой» за 2017 – 2018 гг.

Как видно из таблицы, денежный поток за анализируемый период сократился на 221 600 тыс. Руб. или на 13,1%. Снижение произошло
в основном за счет заимствований на 947268 тыс. Руб. или на 94,5%.

Выручка занимает небольшую долю в структуре денежных потоков.
Это негативный фактор для предприятия. Но в то же время его доля значительно увеличилась - на 42,5% и составила 97,4%.

Вторым по величине притоком денежных средств были дивиденды, проценты и прочие доходы. На конец анализируемого периода величина этого притока увеличилась на 1 058 тыс. руб. и его доля составила 127%.

Таким образом, можно сделать вывод, что основой денежных поступлений на предприятии является приток дивидендов, процентов
и прочих доходов.

Далее рассмотрим структуру оттока денежных средств.

Таблица 7 – Структура оттока денежных средств
за ПАО «Томскгазстрой» 2017 – 2018 гг.

За анализируемый период общая величина оттока снизилась
на 40 921 тыс. Руб. или 30,6%.

В основном это снижение было связано с уменьшением оттока населенных пунктов с бюджетом 74 203 тыс. Руб. и оттоки по выплате заработной платы на 47 797 тыс. руб.

Таким образом, благодаря этим изменениям доля платежей в бюджет увеличилась на 55,2%, доля оттоков по оплате товаров, работ, услуг и авансов увеличилась на 39%. И доля заработной платы также увеличилась на 28%.

Если сравнить размеры притока и оттока средств на конец анализируемого периода, то можно отметить, что приток средств значительно превышает его отток (на 1 437 657 тыс. Руб.). В 2017 году приток денежных средств превысил отток денежных средств на 176,1860 тыс. Руб. В то же время темпы роста притока составили 86,3%, а темпы роста оттока составили - 30,6%. Темпы роста притока превышают темпы роста оттока, что является положительным фактором для предприятия.

На следующем этапе мы проанализируем оборот денег.

Скорость оборота денежных средств характеризуется следующими показателями: коэффициент оборачиваемости (К_об), продолжительность одного оборота (П_об).

Метод оценки достаточности денежных средств заключается
в определении количества их оборотов и продолжительности периода оборота в днях. Для этого рассчитывается коэффициент оборачиваемости денежных средств (количество оборотов за анализируемый период).

Таблица 8 – Анализ оборачиваемости денежных средств
за ПАО «Томскгазстрой» 2017 – 2018 гг.

Выручка от продаж за анализируемый период увеличилась
на 36 220 тыс. руб. А средний остаток денежных средств увеличился
на 194 070 тыс. Руб. В результате коэффициент оборачиваемости увеличился более чем на 3 оборота. Оборот денежных средств в кассе и на текущем счете также увеличился.

Из этого можно сделать вывод, что компания ПАО «Томскгазстрой» интенсивно использует средства в своей деятельности, в связи с этим деловая активность предприятия возрастает.

2.3 Рекомендации по оптимизации движения денежных средств и их эквивалентов

В ПАО «Томскгазстрой» проблемы с движением денежных средств возникают из-за объективной неравномерности поступлений и платежей
в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия денежных средств, последствия для предприятия могут быть очень серьезными. Поэтому денежные средства должны планироваться
и анализироваться их движение.

Денежные средства являются наиболее ликвидными активами,
и их наличие напрямую влияет на платежеспособность предприятия. Своевременность погашения задолженности во многом зависит
от эффективности управления денежными потоками.

План движения денежных средств - это документ, который позволяет определить потребность в капитале и служит для оценки эффективности использования капитала. На практике датой окупаемости инвестиционного проекта является день, когда сумма денежных потоков от производственной
и торговой деятельности становится равной сумме инвестиций. План денежных потоков целесообразно составлять в динамике, например, по годам или кварталам.

Ниже приведен примерный план денежных потоков хозяйства
на плановый год 2019 г (таблица 9).

Таблица 9 - План денежных потоков ПАО «Томскгазстрой» тыс. руб.
за 2018 г.

Согласно таблице 9, на конец 2018 года ПАО «Томскгазстрой» имеет положительный «остаток денежных средств» в размере 70 910 тысяч рублей, который увеличится за плановый год до 1 21841 тысячи рублей, то есть на 50 931 тыс. руб. или более чем в 1,5 раза. Денежный поток от производственной деятельности также имеет положительное значение.

Все это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Таким образом, вы можете планировать денежные потоки на предприятии.

Платежный календарь - это план рациональной организации операционной финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, в котором все источники притока денежных средств связаны с календарем (выручка
от продаж, кредиты и займы, прочие доходы) с затратами на осуществление финансовой и коммерческой деятельности. Календарь платежей отражает доходы, поступления средств, отношения с бюджетом по налогам, кредитные отношения. Следовательно, оно охватывает движение всех средств хозяйствующего субъекта.

Платежный календарь используется для мониторинга платежеспособности и кредитоспособности. Он составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через расчетные и ссудные счета экономического субъекта в банке, что позволяет определить обеспечение за счет собственных и заемных средств для выполнения всех платежных обязательств. Календарь платежей разрабатывается главным образом путем уточнения и конкретизации плановых показателей
на следующий квартал и разбивки этих показателей по месяцам.

Платежный календарь составляется на основе конкретных данных оперативного учета операций по расчетному счету в банке, учета доставки расчетных документов в банк, информации о состоянии срочных
и просроченных платежей, расчетов с должниками и кредиторам, по остаткам задолженности по срочным и просроченным кредитам и т. д.

Платежный календарь составляется по следующей примерной форме (таблица 10).

Таблица 10 - Платежный календарь по расчетному счету на месяц
ПАО «Томскгазстрой»