Файл: Теоретикометодологические.docx

Оглавление

Введение 3

1. 
   Теоретико-методологические основы оценки рисков реальных инвестиций 5
   
   1. 
      Методы анализа и регулирования инвестиционных рисков 5
      
   2. 
      Методы оценки инвестиционных рисков 9
      

2. 
   Анализ и оценка рисков реальных инвестиций на примере ООО «Рубин» 15
   
   1. 
      Краткая характеристика предприятия 15
      
   2. 
      Основные показатели эффективности инвестиционного проекта 17
      
   3. 
      Оценка и анализ рисков инвестиционного проекта предприятия 19
      
3. 
   Методы снижения и рекомендации по управлению инвестиционными рисками ООО «Рубин» 28
   
   1. 
      Методы снижения инвестиционных рисков 28
      
   2. 
      Рекомендации по управлению рисками инвестиционного проекта 31
      

Заключение 35

Список использованной литературы 40

Приложения 43

Введение

Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяются профессионализмом их инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компаний, требует глубоких знаний теории и практики принятия инвестиционных решений.

Развитие рыночной экономики требует от хозяйствующих субъектов, с одной стороны, повышения их конкурентоспособности, а, с другой, обеспечения стабильности и устойчивости их функционирования в условиях динамично меняющейся экономической среды. Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов базируется

---

на расширенном воспроизводстве материальных ценностей, обеспечивающем рост национального имущества и, соответственно, дохода. Одним из основных средств обеспечения этого роста является инвестиционная деятельность, включающая процессы вложения инвестиций или инвестирование.

Увеличение инвестиционного спроса является одной из отличительных черт восстановительного роста российской экономики. На протяжении 2020- 2022 гг. наблюдалась тенденция опережающего роста инвестиций в основной капитал по сравнению с динамикой ВВП и выпуском продукции базовых отраслей экономики. В 2022 г. прирост инвестиций в основной капитал составил 10,9% (ВВП - 7,1%). Рост инвестиционного спроса обеспечил почти 1/4 прироста физического объема ВВП. Наиболее существенное влияние на характер инвестиционной деятельности оказывал интенсивный рост доходов экономики.

Сегодня в России от эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий, возможности структурной перестройки экономики, решение социальных и экологических проблем.

В связи с активизацией инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики, тема курсовой работы, посвященная оценке рисков инвестиционных проектов, представляется весьма актуальной.

Цель работы – исследовать методы эффективности проекта, критерии и
методы оценки.

В процессе достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• 
  раскрыть теоретико-методологические основы оценки рисков реальных инвестиций;
  
• 
  провести анализ и оценку рисков реальных инвестиций на примере ООО
  

---

«Рубин»;

• 
  выявить методы снижения и разработать рекомендации по управлению инвестиционными рисками ООО «Рубин».
  

Методологическую и теоретическую основу работы составляют законодательные и нормативные документы, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ, монографии известных экономистов, занимающихся этими проблемами: Виленского И.П., Волокова И.М., Липсица И.В. и др. а также издания периодической печати.

Объектом исследования является ООО «Рубин».

Предметом исследования является инвестиционная деятельность предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1.   1   2   3   4   5   6   7   8

---

Теоретико-методологические основы оценки рисков реальных инвестиций

1. Методы анализа и регулирования инвестиционных рисков

Инвестиционная деятельность всегда связана с рисками. Ее успешное осуществление во многом зависит от того, насколько удастся выполнить задачу нахождения оптимального соотношения доходности и риска, квалифицированно управлять рисками.

Анализ риска любого инвестиционного проекта должен обеспечивать решение трёх взаимосвязанных задач:

1. 
   вычисление инвестиционных критериев, непосредственно включающих фактор риска, для обоснования принимаемых задач;
   
2. 
   поиск наиболее критических характеристик рассматриваемого проекта для эффективного управления его осуществлением;
   
3. 
   поиск способов страхования конкретных рисков с целью снижения возможных потерь в случае неудачи проекта на любой стадии 14, с. 134.
   

Последовательность действий по регулированию риска включает: идентификацию рисков, возникающих в связи с инвестиционной деятельностью; выявление источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня инвестиционных рисков; определение критериев и способов анализа рисков; разработку мероприятий по снижению рисков и выбор форм их страхования; мониторинг рисков с целью осуществления необходимой корректировки их значений; ретроспективный анализ регулирования рисков.

Идентификация рисков. Идентификация рисков предполагает выявление состава и содержания возможных

---

рисков. Общей основой идентификации рисков применительно к конкретному инвестиционному объекту, дающей представление о структуре риска, выступает классификация рисков. В соответствии с ней выявляются состав и содержание рисков по отдельным инвестиционным вложениям, затем по группам вложений и, наконец, по совокупности инвестиционных вложений в целом.

Источники информации, необходимой для оценки рисков. Оценка уровней риска предполагает определение источников и массивов информации, включающей статистические и оперативные данные, экспертные оценки и прогнозы, рейтинги и т.д. Принятие решений при наличии более полной и точной информации является более взвешенным, а, следовательно, менее рискованным. Информация, которая необходима для целей управления рисками, может быть разделена на следующие блоки: информация об участниках инвестиционной деятельности; информация о текущей конъюнктуре рынка и тенденциях ее изменения; информация о предполагаемых событиях, способных оказать значимое влияние на рынок; информация об изменениях в нормативной базе, воздействующих на инвестиционную деятельность; информация об условиях инвестиционных вложений.

Основными источниками информации являются: статистическая отчетность, публикуемая государственными органами; финансовая, биржевая и специализированная пресса, системы данных рейтинговых агентств, информационные системы бирж и организованных внебиржевых систем, оценочные и прогностические

---