Файл: Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.docx

Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра экономики и управления Форма обучения: заочная/очно-заочнная
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Финансово-инвестиционный анализ» На тему: «Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия»
Группа Эл18Э211
Студент		Л.В. Багрова
Преподаватель		Н.Н. Матненко

МОСКВА 2022 г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1 Теоретические аспекты анализа ликвидности и платёжеспособности…….5

1.1 Сущность категорий «платёжеспособность» и «ликвидность»………..5

1.2 Методика анализа ликвидности и платёжеспособности………………9

2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Завод бурового оборудования»…………………………………………………………………..17

2.1 Организационно-экономическая характеристика и анализ динамики основных показателей ОАО «Завод бурового оборудования»……...….…17

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности………..………………....24

3 Рекомендации по обеспечению ликвидности и платежеспособности организации...…………………………………………………………………...36

Заключение…………………………...…………………………………………38

Список использованных источников……………...…………………………..39

Приложение А ………………………………………………………………….41

Приложение Б …………………………………………………………………..42

Введение

---

Данная тема является актуальной, так как в условиях рыночной экономики ликвидность и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации.

Если предприятие ликвидно, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля.

Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Оценка ликвидности особо важна для неплатежеспособных организаций, потому что она помогает не только установить факт неплатежеспособности предприятия, но и выявить причины, которые привели к данному положению.

Цель курсовой работы изучить понятия платежеспособность и ликвидность предприятия, проанализировать ликвидность и платежеспособность ОАО «Завод бурового оборудования» и разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

⸻ изучить сущность понятий ликвидность и платежеспособность предприятия;

⸻ провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;

⸻ выявить пути улучшения финансового состояния.

Объектом исследования является ОАО «Завод бурового оборудования».

Предметом исследования является платежеспособность и ликвидность.

В данной курсовой работе для осуществления расчетов были использованы методы финансового анализа:

⸻ сравнительный метод;

⸻ метод группировок;

⸻ метод финансовых коэффициентов

⸻ метод абсолютных относительных величин

⸻ горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ.

Информационной базой исследования послужила бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Завод бурового оборудования» за 2017-2019 года.

Курсовая

---

работа состоит из введения, теоретической, практической части, рекомендаций по обеспечению ликвидности и платежеспособности организации и заключения.

Методической основой написания работы явилась научная, учебная и периодическая литература по теме исследования, законы РФ, нормативные документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки структуры бухгалтерского баланса.


1 Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности

---

1.1 Сущность категорий «платежеспособность» и «ликвидность»

Каждое предприятие, функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, должно обеспечивать такое положение своих финансовых ресурсов, при каком бы оно стабильно сохраняло возможность постоянно выполнять свои финансовые обязательства перед государством, своими деловыми партнерами, собственниками, работниками. Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

Наиболее общее определение платежеспособности дают Л.В. Донцова и И.А. Никифорова: Способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам [6, с.73], а Г.В. Гиляровская уточняет это понятие, говоря о том, что в качестве средства платежа выступают оборотные активы. Несколько иной подход прослеживается у А.Д. Шеремета ˗ платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости и отражает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования [15, с.172].

Учитывая вышеизложенное, под платежеспособностью будем понимать способность вовремя и в полном объеме удовлетворять требования поставщиков, возвращать кредиты и займы, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем необходимым для превращения их в денежные средства.

Большинство авторов в зависимости от характеризуемого субъекта анализа выделяет следующие виды ликвидности (таблица 1.1):
Таблица 1– Виды ликвидности

Ликвидность активов	Способность активов обращаться в денежные средства
Ликвидность баланса	Степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств
Ликвидность предприятия	Способность организации погасить краткосрочные обязательства, используя внутренние платежные средства и заемные средства

---

По мнению профессора Г.В. Савицкой ликвидность баланса ˗ возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [10, c.301].

Итак, ликвидность – это способность фирмы:

1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;

2) увеличивать активы при росте объема продаж;

3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Понятия платежеспособности и ликвидности тесно взаимосвязаны. С помощью показателей ликвидности и платежеспособности можно оценить финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы, то есть, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Главной целью анализа ликвидности и платежеспособности является своевременно найти и устранить недостатки в финансовой деятельности предприятия.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Краткосрочная задолженность предприятия, представлена в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

---