Файл: Оценка стоимости права собственности на простой вексель, представленный документарной ценной бумагой общества с ограниченной ответственностью «ТД ИНТЕРТОРГ».pdf
Добавлен: 30.03.2023
Просмотров: 182
Скачиваний: 4
Введение
В соответствии со ст. 815 ГК РФ вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем необусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока, полученные взаймы денежные суммы.
Векселя в России – это ценная бумага, которая выпускается не только с целью привлечения дополнительных финансовых средств в оборот предприятий. Выпуск иногда осуществляется для покрытия различных задолженностей и бюджетного дефицита. В основном, векселя широко используют банки и крупные предприятия в качестве платежного документа с целью быстрого и эффективного привлечения сторонних денежных средств
Поэтому цель и задачи выполнения оценки векселя могут быть самые разнообразные и должны ставятся Заказчиком предварительно, до заключения договора оценки.
Целью оценки является определение стоимости объекта оценки, вид которой определяется в задании на оценку.[1]
Ниже приведены наиболее распространенные задачи оценки стоимости векселя:
- При осуществлении сделки купли-продажи
- Для определения стоимости ценной бумаги, как залога при кредитовании
- Обязательная оценка векселя в случаях, предусмотренных Законодательством РФ
- При наследовании векселей
- Для страхования сделки с векселями
- С целью переоценки стоимости ценных бумаг
- Для разрешения спорных вопросов в суде.
В рамках настоящей курсовой работы целью оценки стоимости векселя является определение рыночной стоимости, задача оценки векселя – для целей купли-продажи.
Информация о финансовом рынке в рамках рассматриваемой ценной бумаги (векселя).
В широком понимании вексельный рынок – это отношения по поводу выпуска, обращения и погашения векселей. В более узком понимании вексельный рынок охватывает только вексельное обращение.
Основные черты вексельного рынка как рынка их купли-продажи:
- представляет собой по преимуществу банковский рынок;
- его участники – векселедержатели и учетные банки;
- в обычных условиях намного менее спекулятивный рынок, чем рынок акций или облигаций;
- непосредственно доходный рынок лишь для банков как покупателей векселей;
- доход банка по векселю – учетный процент.
Обращение векселей на российском рынке регулируется Ассоциацией участников вексельного рынка[2]. Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР) является негосударственной некоммерческой организацией, основанной на принципах добровольности объединения и равноправия участников. АУВЕР учреждена 15 октября 1996 года по инициативе Банка России 141 банком и предприятием с целью упорядочения вексельного рынка и обеспечения возможности Банку России производить операции с векселями. Деятельность организации сконцентрирована в области создания стандартов и поддержания лучших традиций вексельного права.
Целью создания Ассоциации является обеспечение условий деятельности участников вексельного обращения, соблюдение профессиональной этики на вексельном рынке, установление правил и стандартов проведения операций с векселями, обеспечивающих эффективную деятельность на вексельном рынке, и контроль за их соблюдением, защита прав членов Ассоциации, а также координация деятельности членов Ассоциации, способствующей созданию и развитию национального вексельного рынка.
Ассоциация ведет документальный учет оборота долговых бумаг, фиксирует факты отказа от платежей по векселям, а также случаи их утраты и блокировки.
Вексельный рынок – это регулируемые и безоговорочные обязательства по долгам, строгость отношений и традиции. Он и ныне живет собственной жизнью, предоставляя возможность компаниям работать даже при фактическом отсутствии денег.
В настоящее время спрос на векселя по-прежнему ограничен небольшим списком крупнейших банков и промышленных компаний, что определяется в первую очередь ликвидностью их ценных бумаг, т. е. возможностью быстрого проведения операций покупки/продажи, а также заключением под них операций РЕПО. С ценной бумагой работают почти все банки, а половина доли оборота приходится на трех гигантов – Сбербанк, Газпромбанк и Уралсиб.
Существует ряд факторов, мешающих нормальному развитию вексельного рынка в нашей стране. Прежде всего, это негативные стереотипы. У многих инвесторов изначально сложилось мнение о данной ценной бумаге как «несовременной» или какой-то «полукриминальной». Многих отпугивает отсутствие объективной информации о ценообразовании и реальной стоимости сделок, что случается достаточно часто. Влияет и то, что вексельный рынок имеет слабую инфраструктуру и неважно освещается СМИ.
Никак не способствуют улучшению ситуации действия Банка России, отнесшего подавляющее большинство долговых обязательств к активам повышенного риска, ужесточив при этом требования к проводимым операциям. Это ведет к снижению доли вложения и спроса инвесторов (в первую очередь банков), сокращению сроков обращения, падению активности на вторичном вексельном рынке[3].
1. Общие сведения
Ст.11 Закона «Об оценочной деятельности от 29.08.1998 № 135-ФЗ описывает общие требования к содержанию отчета об оценке объекта оценки. Указанные требования приведены в таблице ниже, применительно к теме курсовой работы – «Оценка стоимости права собственности на простой вексель, представленный документарной ценной бумагой общества с ограниченной ответственностью «ТД ИНТЕРТОРГ».
Таблица 1
|
дата составления и порядковый номер отчета |
10 марта 2019 года, № ЦБ-В-1 |
|
основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки |
Договор на оценку №001 от 01.03.2019 |
|
сведения об оценщике или оценщиках, проводивших оценку, в том числе фамилия, имя и (при наличии) отчество, номер контактного телефона, почтовый адрес, адрес электронной почты оценщика и сведения о членстве оценщика в саморегулируемой организации оценщиков; |
Иванов Виктор Николаевич. Телефон +7 999 999 9999. Почтовый адрес: 119021, г. Москва, а/я 99. Электронная почта jhbugihg@blbuhblibslij.com. Член саморегулируемой организации оценщиков - Общероссийской общественной организации «Российское общество оценщиков», включен в реестр оценщиков 31.07.2007 г. за регистрационным № 000502. Общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков» (РОО) включена в единый государственный реестр саморегулируемых организаций оценщиков 09.07.2007 г. за № 0003. Местонахождение РОО: г. Москва, 1-й Басманный пер., д. 2а, стр. 1. |
|
сведения о независимости юридического лица, с которым оценщик заключил трудовой договор, и оценщика в соответствии с требованиями статьи 16 настоящего Федерального закона |
Оценщик не являются учредителем, собственником, акционером, должностным лицом или работником юридического лица - заказчика, лицом, имеющим имущественный интерес в объекте оценки, либо состоит с указанными лицами в близком родстве или свойстве. В отношении объекта оценки Оценщик не имеет вещных или обязательственных права вне договора; Оценщик не является участником (членом) или кредитором юридического лица – заказчика, такое юридическое лицо не является кредитором или страховщиком оценщика. Не допускается вмешательство заказчика либо иных заинтересованных лиц в деятельность оценщика и юридического лица, с которым оценщик заключил трудовой договор, если это может негативно повлиять на достоверность результата проведения оценки объекта оценки, в том числе ограничение круга вопросов, подлежащих выяснению или определению при проведении оценки объекта оценки. Размер оплаты оценщику за проведение оценки объекта оценки не зависит от итоговой величины стоимости объекта оценки. Юридическое лицо не имеет имущественный интерес в объекте оценки и (или) является аффилированным лицом заказчика. Размер денежного вознаграждения за проведение оценки объекта оценки не зависит от итоговой величины стоимости объекта оценки |
|
цель оценки |
определение рыночной стоимости |
|
точное описание объекта оценки, а в отношении объекта оценки, принадлежащего юридическому лицу, - реквизиты юридического лица и при наличии балансовая стоимость данного объекта оценки |
Вексель простой в количестве 1 (одной) шт. серии 1 № 0001 на сумму 60 000 000 (Шестьдесят миллионов) рублей 00 копеек. Наименование векселедателя – ООО ««ТД ИНТЕРТОРГ». Срок платежа по векселю: по предъявлении, но не ранее 15.02.2022 г. Дата составления векселя – 14.02.2016 года Балансовая стоимость – 60000000 руб. Вексель принадлежит юридическому лицу – ООО «XXXX», г. Москва, ул. Мира 25, ИНН 1111111111, ОГРН 22222222, дата присвоения ОРГН 01.01.0000 г. |
|
стандарты оценки для определения стоимости объекта оценки, перечень использованных при проведении оценки объекта оценки данных с указанием источников их получения |
Источники получения - КонсультантПлюс[4] |
|
принятые при проведении оценки объекта оценки допущения |
Оценка проводится на основании информации, предоставленной заказчиком, а также лично собранной оценщиком информации. Оценка проводится из предположения, что объект оценки не заложен и не обременен долговыми обязательствами и ограничениями на возможное использование (правами третьих лиц). Прочие допущения и ограничения формулируются оценщиком, исходя из поставленной цели оценки, предполагаемого использования результатов оценки, а также специфики объекта оценки. |
|
последовательность определения стоимости объекта оценки и ее итоговая величина, ограничения и пределы применения полученного результата |
Представлено в разделе VI, VII настоящей курсовой работы |
|
дата определения стоимости объекта оценки |
09.03.2019 г. |
|
перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки |
В ходе проведения работ по оценке Заказчиком Оценщику были предоставлены копии документов, устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта оценки:
|
2. Описание объекта оценки
Описание объекта оценки, представленного векселем с приведением ссылок на документы, устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта оценки
Оцениваемые права – право собственности.
Таблица 2
|
Наименование показателя |
Характеристика показателя |
|
Ценная бумага |
Вексель |
|
Вид ценной бумаги |
Документарная, ордерная |
|
Вид векселя |
Простой |
|
Векселедатель |
ООО ""ТД ИНТЕРТОРГ", 187026, Ленинградская обл, Тосненский р-н, Никольское г, Комсомольская ул, 14, ИНН 7842005813, ОГРН 1047844001040, дата присвоения ОГРН 14.01.2004 |
|
Обязательные реквизиты векселя (В соответствии с рекомендациями АУВЕР) |
|
|
Вексельная метка |
Выражение "Простой вексель" в включено в текст документа и выражено на том же языке, на котором этот вексель составлен. |
|
Место составления векселя |
г. Москва |
|
Дата составления векселя |
14 февраля 2016 |
|
Наименование того, кому или приказу кого должен быть совершён платёж. |
ООО «XXXX», г. Москва, ул. Мира 25, ИНН 1111111111, ОГРН 22222222, дата присвоения ОРГН 01.01.0000 г. |
|
Безусловное обязательство |
Содержит фразу «Обязуется безусловно оплатить по этому векселю денежную сумму в размере» |
|
Сумма |
60 000 000 (Шестьдесят миллионов) рублей 00 копеек |
|
Срок платежа |
по предъявлении, но не ранее 15 февраля 2022 г. |
|
Место платежа |
187026, Ленинградская обл, Тосненский р-н, Никольское г, Комсомольская ул, 14 |
|
Подпись векселедателя |
Присутствует, скреплена печатью. Указаны фамилия, имя, отчество и должность подписавшего, а также основание полномочий – генеральный директор Абдуллаев Мушвиг Али Оглы, действующий на основании устава |
|
Процентная оговорка |
Содержит фразу «обязуется уплатить вексельную сумму и проценты из расчёта 9% (Девять) годовых, начисляемых со дня составления векселя до его предъявления к оплате». |
|
Договор, в соответствии с которым был передан вексель |
Заключён в письменной форме, в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ. |
|
Акт приёма передачи векселя |
Оформлен |
|
Данные о котировке векселей |
Вексель не котируемый |
3. Законодательные и нормативно-правовые акты по векселям
Основой оценки стоимости ценных бумаг является действующее законодательство по ценным бумагам: международные договоры Российской федерации по ценным бумагам[5], Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Арбитражно-процессуальный кодекс, Налоговый кодекс РФ, Федеральные законы, Постановления Правительства Российской Федерации, Приказы Минэкономразвития России, нормативные акты Банка России.
7 октября 1937 года Центральный Исполнительный Комитет и Совет Народных Комиссаров СССР постановил, ввиду присоединения Союза ССР к Международной конвенции о векселях, ввел в действие с 25 февраля 1937 года Положение о переводном и простом векселе. Современное законодательство России базируется на этом основополагающем документе - постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 "О введении в действие Положения о переводном и простом векселе"[6].
Начало новейшей истории векселя в России связано с выходом в 1990г. постановления Совета Министров СССР №530 от 19 июня 1990г., утвердившим «Положение о ценных бумагах». Данное Положение приводило понятие векселя, его виды, а также определяло порядок выпуска и обращения векселей.
В дальнейшем было принято постановление Президиума Верховного Совета РСФСР № 1451-1 от 24 июня 1991 г. «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР», которое возобновляло хождение векселя в стране.
Законотворчество в отношении векселей начале и середине 90-х годов происходило без учета реально сложившихся экономических условий в стране на то время. Недостаточный правовой уровень законодателей и, как следствие, разработанных ими нормативных документов привел к противоречиям с нормами международного вексельного права, вносил путаницу и неразбериху в практику применения векселя, порождал множество вопросов.
Выпускались нормативно-правовые акты, к которым было огромное количество замечаний специалистов. К подобным документам можно отнести письмо ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями» №14-3/30 от 9 сентября1991 г., Указ Президента «Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение» от 19 октября 1993г., постановление Правительства РФ «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развития вексельного обращения» от 26 сентября 1994г. №1094, о постановление Правительства РФ №376 и письмо Министерства финансов РФ № 05-01-04, письмо ЦБ РФ «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях бухгалтерского учета банковских операциях с векселями» от 23 февраля 1995 г. №26 (в ред. Письма ЦБ РФ от 21 февраля 1997 г. №414) и т.д.