Файл: Стратегия диверсификации компании (на примере крестьянского хозяйства «Казахстан»).pdf

3.1 Экономическая оценка эффективности диверсификации мясокомбината крестьянского хозяйства «Казахстан»

Для предприятий, действующих в рамках финансово-производственной стратегии, необходимо измерить интегральную эффективность, так как это основной интегральный показатель, позволяющий оценить – соответствуют или нет запланированным значениям объемы предоставленных финансово-хозяйственных услуг при использовании всех ресурсов корпорации.

Интегральная эффективность функционирования производственно-финансовых цепочек (ПФЦ), отраслевых стратегических бизнес-групп ДКО показывает какой интегральный экономический эффект получен в цепочке от использования всех активов.

Для определения эффективности цепочки (отраслевой бизнес-группы) используем формулу в виде:

(1)

где,

-;

- - чистая прибыль i- той компании (бизнес-единицы) ДКО;

- - всего активов i- той компании (бизнес-единицы) ДКО;

-n – число бизнес-единиц в производственно-финансовой цепочке.

Сравнивая полученное расчетное значение с бюджетно-плановыми, можно сделать вывод о том, насколько предприятия-участники диверсифицированного корпоративного объединения отклонились от плановых показателей в ту или иную сторону.

Анализ эффективности структурных подразделений ДКО может быть произведен по принципу локальной эффективности. Оценивается доля каждой бизнес-единицы в совокупных затратах ДКО, а также оценивается вклад, внесенный каждой бизнес-единицей в общую совокупную чистую прибыль.

Интегрированную корпоративную эффективность работы каждой бизнес-единицы можно вычислить используя следующий алгоритм:

(2)

где,

-CBGi - затраты i –той бизнес-единицы ДКО;

-Cdc - затраты ДКО;

-NPBGi - чистая прибыль i –той бизнес-единицы ДКО;

-NPdc - чистая прибыль ДКО (консолидированная прибыль).

Определим эффективность производственно-финансовых цепочек бизнес-единиц крестьянского хозяйства «Казахстан» по формуле (2), для чего используем данные по секторам, как показано в таблице 7.

Финансовый сектор включает в себя такие виды деятельности как: предоставление кредитов микрокредитной организацией «КОМкредит», а также брокерскую и дилерскую деятельность.

Сектор «Торговля и услуги» включает в себя: коммерческую, торгово-закупочную, посредническую деятельность, а также организацию объектов розничной и оптовой торговли, объектов общественного питания. Отрицательная доходность (-12387тыс.тенге) из-за больших затрат в строительстве розничной сети.

Строительный сектор включает: архитектурное проектирование зданий и сооружений; строительное проектирование и конструирование, проектирование инженерных систем и сетей; инжиниринговые услуги при выполнении строительства; экспертные услуги в области строительства.

Производственный сектор включает: мясоперерабатывающий комбинат, свиноферма, выращивание крупного рогатого скота, птицеферма, молочная ферма, комбикормовый завод, полеводство.

Таблица 5 - Финансовые показатели секторов крестьянского хозяйства «Казахстан» за 2017 г., тыс. тенге

Подставив данные таблицы 5 в формулу (1), нами получены следующие результаты:

(бизнес-единица торговля и услуги) работала без прибыли

На основе полученных результатов рассчитаем значение корпоративной эффективности для диверсифицированной компании по формуле (2) по данным таблицы 6, где определен положительный уровень корпоративной эффективности ДКО. Данные расчеты подтверждают преимущества ДКО по сравнению с недиверсифицированными компаниями, где, несмотря на отрицательную доходность отдельных бизнес-единиц ДКО, его интегральная доходность остается положительной.

Таблица 6 - Корпоративная эффективность для диверсифицированной компании

Но, говоря о несомненных «плюсах» диверсифицированного бизнеса, нельзя не замечать и «минусы», связанные с его управлением. Чем крупнее бизнес, чем он более диверсифицирован, тем труднее получать необходимую информацию, позволяющую оценивать финансовое состояние каждого из предприятий и диверсифицированного холдингового объединения в целом, видеть точную динамику и картину финансовых потоков и иметь возможность влиять на их направление и распределение.

Производственная программа предприятия должна обеспечить получение целевой прибыли.

Для организации безубыточного производства для каждого товара следует определить пороговое (критическое) значение объема реализации. Ниже этого объема предприятию производить невыгодно: «обойдется себе дороже». Порог рентабельности (или критическая точка) – это такая выручка, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет прибыли.

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой прочности :

, (3)

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности по крестьянскому хозяйству «Казахстан» показан в таблице 7.

По данным таблицы 6 видно, что в 2017 году нужно было реализовать продукции на сумму 33750 тысяча тенге, чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю.

Фактически выручка в 2017 году составила 50000 тысяча тенге, что выше порога рентабельности на 16250 тысяча тенге или на 32,5%. Это и есть запас финансовой устойчивости, который необходимо учитывать при разработке стратегии предприятия.

Таблица 7 - Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности по крестьянскому хозяйству «Казахстан» за 2016 – 2017г.г., тыс. тенге

В 2017 году запас финансовой устойчивости уменьшается на 8,16%, это связано с увеличением доли постоянных затрат в себестоимости продукции. В 2017 году фактически выручка составила 52530 тысяча тенге, что выше порога рентабельности на 12786,411 тысяча тенге.

Выручка в 2018 году может уменьшиться еще на 24,34% и только тогда рентабельность будет равна нулю.

Запас финансовой прочности позволяет крестьянскому хозяйству «Казахстан» выходить на потребительский рынок г. Павлодара, Астаны, Экибастуза, Аксу, на котором уже сейчас оно занимает довольно широкий сегмент и, тем не менее, стремится к еще более высоким позициям.

Запас финансовой прочности позволит в 2019 году предприятию открыть пекарню, которая будет вырабатывать в сутки 300 кг готовой продукции, будет предоставлен широкий ассортимент продукции и в том числе 20 видов хлеба, хлебобулочных и мучных кондитерских изделий, среди которых будут: хлеб «Берлинский», «Бородинский», «Ржаной зерновой», «Картофельный», «Зерновой», багеты, булочки, изделия из слоеного теста. Залогом высокого качества продукции станет применение классической немецкой технологии на ржаных заквасках с добавлением натуральных компонентов и среди них: цельные зерна пшеницы и ржи, картофель, орехи и т.д.

Важным направлением диверсификации деятельности предприятия станет производство пива с применением классической немецкой технологии. При этом сырье (солод, хмель, дрожжи) будет поставляться из Германии. Пивоваренный завод планируется открыть в ноябре 2019 года.

Сейчас ведется работа, связанная с получением государственной лицензии на производство пива.

Приоритетным направлением диверсификации деятельности крестьянского хозяйства будет тепличное выращивание овощей, в частности помидоры и огурцы.

К преимуществам выращивания данных видов овощей можно отнести: высокую прибыль, низкий налог, либо его отсутствие, неразвитость тепличного бизнеса по Павлодарской области, а значит отсутствие конкуренции, макроэкономическая ситуация, хороший урожай в течение года.

Однако наряду с многочисленными достоинствами по выращиванию огурцов и помидор в тепличных условиях, существуют и недостатки данного процесса, а именно: высокие первоначальные затраты, санитарные требования к содержанию.

Степень данного проекта оценивается как высокая, так как спрос на помидоры и огурцы существует круглый год.

Таким образом, анализируя причины успешного функционирования крестьянского хозяйства «Казахстан», следует подчеркнуть, что использование современных подходов управления производством дает возможность обеспечить хорошие позиции на потребительском рынке Казахстана с последующим продвижением продукции на внешние рынки.

3.2 Оценка экономической эффективности пилотного проекта диверсификации

Первостепенной задачей инвестиционного проекта по выращиванию огурцов и помидор в тепличных условиях является обеспечение Павлодарского ранка свежей продукцией данного вида и при этом заработать хорошую прибыль. Зимой на местном рынке практически не представлена данная продукция (кроме китайского производителя), а летом предложение не покрывает спрос.

Круглогодичное выращивание помидоров и огурцов позволит сотрудничать с постоянными потребителями. Основными покупателями станут крупные продовольственные рынки, крупные супермаркеты, частные овощные продавцы, частные лица.

Для успешного старта бизнеса в данной отрасли следует составить бизнес-план, в котором рассчитать все финансовые составляющие данного коммерческого проекта.

Бизнес-план является тем маршрутом, от точности которого зависит степень успешности реализации бизнес-идеи. Именно по этой причине ошибки, допущенные при составлении бизнес-плана, могут крайне негативно отразиться на возможности претворения его в жизнь.

Рассмотрим диапазон цен на продукцию (помидоры) в таблице 10. По данным таблицы 8 видно, что основной рост цен на огурцы и помидоры происходит в зимнее время, когда потребители не имеют возможности выращивать их самостоятельно.

Таблица 8 - Диапазон цен на помидоры за 1 кг по Павлодарской области в 2019г., тенге