Файл: Принципы формирования портфеля проектов организации (Определение "портфеля" проектов).pdf

Введение

Актуальность исследования. Формирование портфеля проектов - задача, актуальность которой заметно повышается в последнее время. Это связано с тем, что формирование портфеля проектов является одной из ключевых задач, стоящих перед любой компанией. В портфель проектов должны попасть только те проекты, которые приносят наибольшую пользу, удовлетворяют ресурсным ограничениям, но и соответствуют стратегическим целям организации. При этом, важно, что при формировании портфеля, необходимо отбирать проекты не по одному критерию эффективности, а по достаточно большому набору параметров (финансовая эффективность, общественная значимость и т.д.). Более того, задача усложняется еще и тем, что оценки проектам-претендентам на включение в портфель даются экспертами, которые зачастую по тем или иным причинам не могут дать четкой оценки параметра, а оперируют в лучшем случае интервальными или нечеткими оценками.

Современный рынок требует от предприятий для преодоления конкурентной борьбы, упрочнения позиций и преуспевания в бизнесе, разрабатывать и реализовывать портфель проектов. Портфель - собирательное понятие, означающее совокупность форм и видов экономической, финансовой, управленческой деятельности, соответствующих им документов, денежных средств, заказов, объектов.

Объект исследования – открытое акционерное общество Коммерческий банк "Хлынов".

Предметом исследования выступает – принципы формирования портфеля проектов организации.

Целью курсовой работы является разработка методики формирования портфеля проектов организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Теоретическое рассмотрение понятия "портфеля" проектов.

2. Обзор существующих моделей и методов формирования портфеля проектов.

3. Разработка портфеля проектов развития ОАО КБ "Хлынов"

Методологической основой являются диалектический метод и системный подход. В процессе исследования использованы:

-анализ научной и учебной литературы;

- обобщение;

- дедукция и индукция;

- системный подход;

- структурно-объектного и процессного подходов.

Информационной базой при подготовке работы явились законодательные и нормативные документы Российской Федерации, монографии российских и зарубежных авторов, материалы периодической печати.

1. Формирование проектных портфелей

1.1 Определение "портфеля" проектов

Понятие "портфель"^[1] используется для характеристики группы нескольких проектов. Принципы объединения могут быть различными.

В ряде случаев возникает необходимость в формировании "портфеля", в котором упорядочен состав проектов в виде регламентированной очередности или производственно-технологического единства. Для такого портфеля вопрос состава решается на основе оптимизационного расчета. Примерами оптимизационных задач такого рода оказываются:

- выбрать очередность проектов "портфеля" с учетом заданного уровня начального капитала и потока возврата средств внутри "портфеля";

- выбрать состав проектов "портфеля", обеспечивающий наибольшую удельную прибыльность при заданном объеме инвестиций.

Ориентация на работу с "портфелем" проектов вытекает из принципа достижения эффекта от синергии, когда целое оказывается более выгодным суммы частей. Объективными причинами составления "портфеля" проектов могут быть [1,25]:

- органический рост фирмы;

- технологическое единство стадий процесса;

- распределение риска;

- единство партнеров.

"Портфель" проектов позволяет рассматривать эффективность не отдельного проекта, а всей группы как единого комплексного проекта.

1.2 Синергетический эффект в "портфеле" проектов

По определению Г. Хакена, автора этого термина, синергетика означает "совместное действие". Вводя термин, Хакен хотел подчеркнуть роль кооперативных процессов при образовании структур, изучаемых синергетикой. Упомянутые структуры являются открытыми, поскольку могут обмениваться с окружающей средой энергией, веществом и информацией [3,121].

Важным в синергетике является новый принцип формирования целого из частей, новый способ построения сложной структуры из более простых. Целое не равно сумме частей, из которых оно составлено; оно качественно другое по сравнению с составившими его элементами. Более того, целое влияет на элементы и изменяет их. Имеет место взаимодействие элементарных структур и объединенной структуры, идет трансформация всех составляющих путем их согласования, возникает корреляция между элементами. Для устойчивого и динамичного развития любой сложной системы необходимо поддерживать разнообразие ее элементарных структур.

Синергетическая закономерность такова: создавая топологически правильную организацию из более простых структур, мы выходим на новый, более высокий уровень иерархических организаций, т.е. делаем шаг в направлении к сверхорганизации, и ускоряем тем самым свое собственное развитие. Целое развивается быстрее составляющих его частей.

Синергетический эффект в рамках "портфеля" проявляется через:

• передачу ноу-хау (участники, взаимодействуя в рамках конкретных работ, соединяют свои новейшие разработки);
• совместное использование ресурсов (это ведет к экономии затрат, исключает дублирование);
• создание преимущества при согласованности сроков отдельных проектов;
• создание преимуществ за счет выигрыша времени через разделение работ;
• выигрыш в качестве за счет разделения работ согласно наилучшим успехам участников; проект синергетический
• выигрыш за счет наилучших условий привлечения заемного капитала из-за высокого авторитета участников программы;
• рост доверия потребителей конечного результата;
• выигрыш в меньшей сумме затрат за счет масштаба внедрения конечных результатов.

Типы синергизма

1. Синергизм продаж

Может иметь место, когда для нескольких товаров используются одни и те же каналы распределения, управление процессом продаж происходит из единого центра. Общая реклама, стимулирование сбыта, имеющаяся репутация - все это способно привести к увеличению дохода, полученного на один вложенный доллар.

2. Оперативный синергизм

Результат более эффективного использования основных средств и персонала, распределения накладных расходов, совместного проведения обучения, крупных закупок.

3. Инвестиционный синергизм

Появляется вследствие совместного использования производственных мощностей, общих запасов сырья, переноса исследований и разработок с одного продукта на другой, общей технологической базы, совместной обработки изделий, использования одного и того же оборудования [4,63].

4. Синергизм менеджмента

Если при входе в новую отрасль руководство обнаруживает, что возникающие проблемы во многом схожи с теми, что встречались раньше, оно имеет неплохие шансы эффективно управлять "покорением неизведанных территорий". А так как компетентных руководителей высшего звена в компании не так много, любое улучшение в руководстве положительно сказывается на всем предприятии. Поэтому эффект синергизма будет значительным.

Основа оценки синергизма

В принципе все синергетические эффекты можно описать тремя переменными: увеличение прибыли в денежном выражении, снижение оперативных расходов и снижение потребности в инвестициях. Все три переменные неразрывно связаны со временем. Поэтому четвертым синергетическим эффектом можно считать ускорение изменений этих переменных.

1.3 Обзор существующих моделей и методов формирования портфеля проектов

Модели формирования портфеля проектов можно разделить на два больших класса: однокритериальные и многокритериальные задачи [2,70].

Однокритериальные модели принятия решений об отборе проектов в портфель по учету неизвестных факторов можно подразделить на детерминированные, стохастические и модели с элементами неопределенности. Существующие модели формирования портфеля, реализуемые в условиях определенности, а также в зависимости от вида целевой функции и ограничений можно разделить на четыре вида:

1) линейные,

2) нелинейные,

3) динамические и 4) графические.

На рисунке 1 приведена следующая классификация моделей, с использованием которых возможно формирование портфеля проектов.

Математические модели формирования портфеля проектов

Детермированные модели

Модели стохастического программирования

Модели принятия решений при наличии элементов неопределенности

Линейные модели

Нелинейные модели

Динами-ческие модели распреде-ления

Графические модели

Имита-ционные модели

Модели, базирующиеся на элементах теории игр

Рисунок 1 - Классификация однокритериальных моделей формирования портфеля проектов

Источник: Акинфиев В.К., Карибский А.В., Коновалов Е.Н., Цвиркун А.Д., Шишорин Ю.Р. Анализ эффективности инвестиционных проектов. М.: ИПУ РАН, 2016. - 51 с.

При наличии достаточной определенности исходных данных, решения о формировании портфеля принимаются в следующей последовательности:

1. Определяется критерий, по которому будет осуществляться отбор проектов в портфель.

2. Вычисляются оценки проектов, выбранных на этапе анализа эффективности, по выбранному критерию.

3. Вариант с наилучшим значением рекомендуется к включению в портфель.

Наибольшим разнообразием отличается группа линейных моделей. В линейных моделях целевая функция и ограничения линейны по управляющим переменным. На сегодняшний день наиболее известны следующие линейные модели [11,275]:

• задача о ранце;
• статическая модель Дина;
• одноступенчатая модель Альбаха;
• многоступенчатая модель Хакса и Вайнгартнера;
• модель с несколькими производственными ступенями - расширенная модель Ферстнера-Хенна;
• модель с возможностями выбора установок и дезинвестиций Якоба.

Авторами нелинейных моделей являются Бумба, Ментцен-Шольц, Якоб, Дитхл, Петерс и др. [7,325]

Динамические модели были разработаны Вагнером, Лайером, Зеелбахом.

Графические модели представлены различными модификациями сетевых моделей.

Основным преимуществом однокритериальных задач формирования портфеля является их относительная простота.

Но однокритериальные модели не отражают многоцелевой сущности проектов и портфелей проектов. Таким образом, такое преимущество однокритериальных моделей одновременно является и их основным недостатком. Однокритериальные задачи формирования портфеля не отражают синергетического эффекта портфеля проектов.

На современном этапе развития задач формирования портфелей проектов наибольшее распространение получили задачи оптимизации портфеля по критериям "риск-доходность".

После рассмотрения общей классификации задач формирования портфеля проектов, можно систематизировать известные подходы к формированию портфеля проектов с учетом специфики самих портфелей и составляющих их проектов. Далее сформулируем модель формирования портфеля, формально учитывающую степень соответствия портфеля стратегическим целям организации.

2. Разработка портфеля проектов ОАО КБ "Хлынов"

2.1 Общие сведения об ОАО КБ "Хлынов"

В последние годы отмечается динамичное развитие российского банковского сектора, которое сопровождается следующими процессами, происходящими на рынке банковских услуг России [12, 293]:

- глобализацией финансовых рынков;

- высоким уровнем развития технологии;

- обострением конкуренции между коммерческими банками;