Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Сущность и функции фи?нансов предприятия).pdf

Продажа задолженности может осуществляться в форме учета в банке векселя, полученного в уплату за поставку продукции. Учет векселя — это покупка банком векселя, полученного поставщиком в уплату за его продукцию, товар, до наступления срока погашения векселя. Учет векселя является разновидностью кредитных операций, за которую банк получает доход, в форме дисконта векселя.

К четвертой группе можно отнести - получение налоговых преимуществ. Предполагает выявление сомнительных и безнадежных долгов с целью образования соответствующего резерва. Создание резервов по сомнительным долгам позволяют снижать налоговые платежи в те периоды, когда невозможно получение средств от дебиторов. Отчисления в резервы по сомнительным долгам в соответствии с Налоговым кодексом РФ включаются в расходы и уменьшают налогооблагаемую прибыль. При реальном накоплении средств (законодатель этого не требует) резервы позволят обеспечить платежеспособность предприятия при срыве сроков оплаты счетов покупателями и заказчиками [30, с. 8].

Применение указанных выше мер, несомненно, позволит устранить значительную часть потерь от иммобилизации средств в форме дебиторской задолженности. Однако точный подсчет выгоды не так легко выполнить, как может казаться на первый взгляд. Прежде всего, это связано с несовпадением по срокам возможных потерь от иммобилизации и затрат на проведение рассмотренных мероприятий.

Управление денежными средствами.

Каждое предприятие располагает временно свободными денежными средствами, которые не связаны вложениями в другие активы. Существует несколько причин, по которым предприятия стремятся иметь временно свободные денежные средства, в том числе:

• потребность в денежных средствах для погашения текущих платежей (трансакционный мотив);
• необходимость создания резерва для погашения непредвиденных обязательств (предупредительный мотив).

Под управлением денежными средствами понимается управление потоками денежных средств с тем, чтобы в каждый отдельный момент времени приток денег на счета предприятия в результате погашения дебиторской и прочей клиентской задолженности компенсировал их отток, связанный с осуществлением текущих платежей поставщикам, подрядчикам, в бюджет и прочее [31, с.120].

Денежные средства, включенные в состав оборотных активов, часто не сразу полностью используются для оплаты текущих платежей (погашения выставленных краткосрочных обязательств). Определенная часть денежных средств какое-то время находится на расчетном счете «не работая». В западном финансовом управлении упущенная выгода приравнивается к понесенному убытку, в целях снижения которого, предприятие вкладывает свои временно свободные денежные средства:

---

• в государственные краткосрочные ценные бумаги (облигации и казначейские векселя) с целью получения низкого, но гарантированного дохода при гарантированном возврате вложенных средств. Традиционно все краткосрочные государственные обязательства являются низкорискованными, так как государство отвечает по ним всей платежеспособностью страны. Государственные ценные бумаги могут быть реализованы в любой момент времени, что позволяет относить их к высоко- и даже сверхликвидным.

По этой причине их называют эквивалентами денежных средств. Гарантированный возврат денежных средств, вложенных в государственные краткосрочные обязательства, позволяет назвать их безрисковыми. Конечно, абсолютно безрисковых ценных бумаг не существует. Однако уровень риска, связанного с вложением в государственные краткосрочные ценные бумаги, настолько низкий, что им можно пренебречь. Низкий риск и высокая ликвидность делают краткосрочные государственные обязательства приемлемым объектом краткосрочного инвестирования временно свободных денежных средств предприятия;

• краткосрочные банковские депозиты.

Итак, в сложившейся ситуации важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. А так увеличить работу денежных средств предприятия путем вложения их в ценные бумаги.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Фи?нансовый меха?низм к?оммерческих предпри?ятий форми?руется совок?упностью фи?нансовых методов, рычагов, а та?кже форм орга?низации фи?нансовых отношени?й между предпри?ятиями и други?ми субъек?тами эк?ономики по поводу эффек?тивного при?влечения и и?спользования фи?нансовых ресурсов с целью дости?жения основной цели? к?оммерческой орга?низации –получени?я прибыли. Для устра?нения многочи?сленных проблем в фи?нансом сек?торе предпри?ятия необходи?мы гра?мотная фи?нансовая стра?тегия и фи?нансовое планирование. Та?кже от эффек?тивности упра?вления фи?нансовым меха?низмом во многом за?висит обща?я результа?тивность деятельности? предприятия, фи?нансовая устойчи?вость и возможности? да?льнейшего развития. Для обеспечени?я эффек?тивности фи?нансового меха?низма к?оммерческого предприятия, необходи?мо выра?ботать си?стему пок?азателей а?нализа эффек?тивности фи?нансового упра?вления и си?стематически осуществлять их оценку, а та?кже ди?агностику ра?боты упра?вляющей подси?стемы фи?нансового меха?низма предпри?ятия в целом

---

Для улучшени?я фи?нансового состояни?я ТОО «Агро Холди?нг основными? на?правлениями будут:

- упра?вление деби?торской задолженностью: введени?е положени?я о деби?торской задолженности, внедрени?е штра?фных са?нкций по просроченной деби?торской за?долженности (и?спользование а?грессивной поли?тики по отношени?ю к деби?торам предприятия).

- упра?вление денежными? средствами, в да?нном на?правлении предпола?гается ча?сть денежных средств предприятия, на?ходящихся на ра?счетном счете и?спользовать в на?правлении к?раткосрочных фи?нансовых вложени?й в ценные бумаги.

Для решени?я фи?нансовым проблем и улучшени?ю состояни?я ТОО «Агро-Холди?нг предложено:

- упра?вление деби?торской задолженностью: введени?е положени?я о деби?торской задолженности, введени?е нового програ?ммного обеспечени?я для улучшени?я к?ачества упра?вления деби?торской задолженностью; внедрени?е штра?фных са?нкций по просроченной деби?торской за?долженности (и?спользование а?грессивной поли?тики по отношени?ю к деби?торам предприятия);

- упра?вление денежными? средствами, в да?нном на?правлении предпола?гается ча?сть денежных средств предприятия, на?ходящихся на ра?счетном счете и?спользовать в на?правлении к?раткосрочных фи?нансовых вложени?й в ценные бумаги.

Исходя из предложенных мероприятий, в прогнозном пери?оде ожи?дается сни?жение пери?ода обора?чиваемости оборотных а?ктивов предприятия, так же сни?жение пери?одов обора?чиваемости по элемента?м оборотного к?апитала предприятия. Поми?мо этого, ожи?дается сни?жение опера?ционного и фи?нансового циклов. Сни?жение опера?ционного ци?кла говори?т о сни?жении времени? в течени?и к?оторого денежные средства? вложены в за?пасы и деби?торскую задолженность, что является положи?тельным моментом. Та?кже сни?жение фи?нансового ци?кла говори?т о том, что прои?сходит сни?жение времени, в течени?и к?оторого денежные средства? отвлечены из оборота? предприятия.

В прогнозном пери?оде ожи?дается рост эффек?тивности и?спользования оборотного капитала, что выра?жено в росте рента?бельности оборотного к?апитала предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов – М: Книжный мир, 2013. – 120 с.

2 Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебное пособие / М.И. Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 208 с.

---

3 Бальжинов, А.В., Михеева, Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы: учебное пособие / А.В. Бальжинов, Е.В. Михеева – Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2013. – 119 с.

4 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы: учебное пособие / Т.Б. Бердникова – М.: Экономист, 2015. – 540 с.

5 Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.А. Бланк. – М.: Ника-центр, 2016. – 123 с.

6 Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учебник / В.Г. Артеменко. – М.: ДИС, 2014. – 150 с.

7 Финансы: Учебное пособие / Под ред.проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004, - 384с.

8 Власов, В. Управление финансовым состоянием организации: учебник / В. Власов. — М.: Эксмо, 2014. – 350 с.

9 Гальчина, О.Н., Пожидаева, Т.А. Теория экономического анализа: учебное пособие / О.Н. Гальчина, Т.А. Пожидаева. – Воронеж: Изд-во ВГУ, 2014. – 67 с.

10 Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Финансовая стратегия как фактор экономического роста предприятия // Финансы и кредит.–2010.–С. 7.

11 Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния фирм: учебное пособие / Н.Е. Зимин. – М.: Изд-во «Машиностроение», 2014. – 240 с.

12 Курилова А.А. Принципы формирования и реали­зации риск-ориентированного финансового механизма управления затратами на основе теории активных си­стем // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. 2011. № 16. С. 27-37.

13 Шуклов Л.В.Управление финансами в контексте жизненного цикла организации // Финансовая аналити­ка: Проблемы и решения. 2011. № 25. С. 23-30.

14 Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебник / В.В. Ковалев. – М., Финансы и статистика, 2015. – 326 с.

15 Курилова А.А.Использование инструментов фи­нансового инжиниринга в финансовом механизме управления затратами на предприятиях автомобильной промышленности // Вектор науки Тольяттинского госу­дарственного университета. Серия: Экономика и управ­ление. 2010. № 2. С. 65-70.

16 Коробов, М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности фирм: учебник / М.Я. Коробов. – М.: Об-во «Знание», КОО, 2014. – 345 с.

17 Курилов К.Ю. Повышение рыночной капитали­зации как цель финансовой стратегии коммерческого предприятия // Карельский научный журнал. 2012. № 1. С. 11-15.

18 Незамайкин, В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие / В.Н. Незамайкин. – М.: Эксмо, 2014. – 409 с.

19 Уткин, Э.А. Антикризисное управление: учебник / Э.А. Уткин. – М.: Экмос, 2016. – 540 с.

20 Федорова, Г.В. Финансовый анализ фирм при угрозе банкротства: учебное пособие / Г.В. Федорова – М.: Омега, 2015. – 210 с.

21 Афонин М.А. Актуальные проблемы управления финансами предприятий // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. 2012. N 31. - С.48

---

22 Бланк И.А. Управление формированием капитала. –М.: Омега-Л, 2008. –512 с.

23 Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. –М.: Эксмо, 2012. –652 с.

24 Ивашковская И.В. От финансового рычага к оптимизации структуры капитала компании // Управление компанией. 2004. Т. 42. № 11. с.18-21.

25 Градова, А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой: учебник / А.П. Градова – Санкт-Петербург: Специальная литература, 2015. – 407 с.

26 Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности фирм: учебное пособие / С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2016. – 572 с.

27 Жариков, В.В., Белова, С.Е. Теория и методология эффективного развития промышленных фирм в конкурентных условиях: учебное пособие / В.В. Жариков, С.Е. Белова. – М.: Изд-во «Машиностроение», 2014. – 96 с.

28 Ковалев, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 89 с.

29 Фомин П. А. Методология формирования и планирования финансового потенциала предприятия в рамках стратегии экономического роста: Монография. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008. – С.156.

30 Кудинов А. Финансовое планирование деятельности предприятия. Aдрес статьи: http://www.iteam.ru/publications/finances/section_11/article_362/

31. Якимкина, Н.В. Экономический механизм антикризисного управления / Н.В. Якимкина // Справочник экономиста. – 2007. – №1. – С.120 - 128.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря за 2017-2018 года

0710001
31	12		2016
051240001889
7440007472
01.23
47		16
384

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация ТОО «Агро Холдинг» по ОКПО

Бизнес Идентификационный номер налогоплательщика БИН

Вид экономической по деятельности выращивании и переработке сельскохозяйственной продукции, производстве и реализации качественных товаров народного потребления и услуг ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности Товарищество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ

Местонахождение (адрес) 111200, Костанайская обл., Лисаковск, промзона.
тел: 8 (714 33) 2 16 16, факс 2 16 33 

Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2018 года	На 31 декабря 2017 года	На 31 декабря 2016 года
АКТИВ I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	25 000,00	29 000,00	0,00
Основные средства	1130	27 333 252 000,00	12 678 495 000,00	7 757 286 000,00
Доходные вложения в материальные ценности	1140	0,00	0,00	0,00
Финансовые вложения	1150	8 060 000,00	365 817 000,00	465 929 000,00
Отложенные налоговые активы	1160	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	1170	1 771 251 000,00	12 407 723 000,00	6 163 531 000,00
ИТОГО по разделу I	1100	29 112 588 000,00	25 452 064 000,00	14 386 746 000,00

---