Файл: «Финансовая политика и ее реализация в РФ»..pdf

В условиях неопределенности бизнес-среды и управления финансами, часто используются так называемые «эвристические методы», представляющие собой способы решения экономических задач на основе интуиции, неформального опыта, экспертных оценок, ошибок конкурентов и др.

«Экспертные методы» заключаются логике и интуиции при проведении анализов ситуации, выбранной для исследования с порядковыми и количественными оценками хода процесса, явлений и обработкой результатов экспертизы на чисто формальной основе. Такие методы часто реализуются путем опроса экспертных групп (или с помощью анкетирования).

Получаемое в результате обработки обобщенное мнение экспертов принимается как решение проблемы. Экспертами называют опытных специалистов в той или иной области знаний, привлеченных для оценивания ситуации, составления прогноза, формировании вывода, выработки рекомендаций по управлению явлениями и процессами, не поддающихся точному измерению. Экспертов привлекают для решения тех или иных проблем, где используются их знания, накопленный опыт, профессиональное мастерство, интуиция. Имитационное моделирование — процесс конструирования модели реальной системы и постановки экспериментов на этой модели. Это наиболее удобное средство для построения, экспериментирования и оценки финансовой политики. В этой связи американский ученый Роберт Шеннон утверждает, что идея имитационного моделирования интуитивно привлекательна и для руководителей, и для исследователей систем благодаря своей простоте, поэтому метод имитационного моделирования рекомендуется применять для решения многих задач. Преимущества экспертных систем по сравнению с использованием опытных специалистов без создания экспертной системы состоят в следующем:

- Достигнутая компетентность не утрачивается, может документироваться, передаваться, воспроизводиться и наращиваться; в экономических системах имеются более устойчивые результаты, отсутствуют эмоциональные и другие субъективные факторы; высокая стоимость разработки уравновешивается низкой стоимостью эксплуатации, возможностью копирования, многократным повышением эффективности использования интеллекта высококвалифицированных специалистов и наращиванием интеллектуальных возможностей менее квалифицированных работников. [5, с.18]

- Экспертные системы отличаются от обычных компьютерных систем следующими свойствами: манипулируют знаниями, а не данными; имеют потенциальную способность обучаться на своих ошибках, актуализируют создание гибкой сети ответов на вопросы по типу «что, если?», но и «почему?». Современные интеллектуальные экспертные системы принято относить к искусственному интеллекту. Их недостатком в сравнении с естественным интеллектом считается меньшая приспособляемость к обучению новым концептам и правилам, неспособность к изобретениям и творчеству. В случае некорректных данных или неполных правил методы нахождения решений проблем высококвалифицированными специалистами достигаются на основе рассуждений, исходящих из фундаментальных принципов. В компьютерных экспертных системах такие свойства менее разработаны. Другим недостатком экспертных систем являются значительные трудозатраты, необходимые для пополнения базы знаний. Получение знаний от экспертов и внесение их в базу представляет собой сложный процесс, сопряженный со значительными затратами времени и средств. [8, с.64]

«Технический анализ» - создан для проведения и последующей разработки внешней политики на финансовых рынках. Это метод прогнозирования цен с помощью графика движения рынка за прошлые периоды. «Движение рынка» аналитики определяют три фундаментальных вида информации: открытый интерес, цена, объем.

«Цена» в движении рынка определяется как фактическая цена товаров на биржевом рынке, а значения валютных индексов, например, курс доллара по отношению к другим валютам, индексы «Доу—Джонса» которые определяются как средний показатель курсов акций группы крупнейших компаний, «индекс грузовых перевозок» и др. Объем торгов представляет собой общее количество заключенных за определенный период сделок, например за 1 день торгов, за 1 месяц торгов. [17, с.77]

«Открытый интерес» определяется количеством нереализованных позиций, на конец дня торгов. При проведении данного анализа широко используются графические методы, такие как: «чарты», включая «гистограммы», «линейные чарты», «крестики-нолики», «японские свечи», графики объема торгов и «открытого интереса» на товарных рынках. Применяются также «тренды», «разворотные фигуры», «скользящие средние», «осцилляторы». Применяется «теория циклов» и «волновая теория». С развитием компьютерной техники, сетей и технологий трейдеры - участники торгов на бирже - получили отличный инструмент технического анализа, работающий очень просто, и не требует размышлений над анализом возникающих сигналов, а только о том, насколько им стоит доверчиво проводить оценку данных сигналов. [25, с.105]

В разработке финансовой политики есть несколько факторов, которые следует учитывать. Во-первых, финансовая политика должны иметь характер прикладной, то есть, содержать не пространные общие положения, но конкретную инструкцию к действию. Во-вторых, в разработке учитываются всегда текущие, желаемые и прогнозные результаты деятельности. В третьих, финансовая политика всегда учитывает состояние расходов и доходов. Это делается для более развёрнутой картины и понимания происходящих внутрифирменных процессов. Важная цель этих действий - удовлетворение субъекта экономической деятельности, через мероприятия по максимизации и поиску источников средств, увеличения производства и реализации услуг.

2. Финансовая политика в Российской Федерации

2.1 Понятие и содержание финансовой политики

Совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых отношений (финансов) представляет собой финансовую политику.

Многие представителями экономической науки рассматривают финансовую политику как составную часть экономической. Так, профессор С.В. Мирошник указывает, что понятие достаточно полное, но совершенно не отражающее важнейшие правовые и юридические составляющие категории "финансовая политика".[6: C. 34] Отметим, что новая российская государственность требует переосмысления сущности и социального назначения многих финансово-правовых явлений.

Практически все авторы в определении сущности финансовой политики сходятся в том, что обязательным условием осуществления финансовой политики является нормативно-правовое закрепление ее основных системообразующих элементов. Финансовая политика государства может быть реализована только в том случае, если входящие в ее состав идеи, принципы, программы получат юридически определенную форму. Итак, нормы права являются связующим звеном всех элементов финансовой политики. [2: c. 30]

Так, Рукавишникова И.В. считает, что "нормативно-правовое определение финансовой политики государства может выглядеть так: государственная финансовая политика - составная часть социально-экономической политики, которая определяет цели, задачи, принципы, направления, способы правового регулирования, а также формы деятельности государственной власти РФ, иных уполномоченных органов и организаций в области формирования, распределения, управления и контроля за использованием публичных денежных фондов в целях эффективного воздействия на развитие экономики страны, повышение благосостояния государства и личности". [10: c. 3]

На наш взгляд, финансовая политика формируется не только из приоритетных направлений развития экономики страны, но и исходя из общенациональных интересов, определяющих развитие отраслей, имеющих структурообразующее значение.

Итак, сформулируем главную цель финансовой политики - это создание финансовых условий для социально-экономического развития страны.

Бюджетная, налоговая, инвестиционная, социальная и таможенная политика являются главным составляющими финансовой политики государства. Итак, финансовая политика государства осуществляется в различных сферах финансовой деятельности государства[13: c. 14].

Считается, что основой финансовой политики являются стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Государство, одновременно с этим, осуществляет выбор текущих тактических целей и задач с использованием финансовых отношений. Эти мероприятия взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

Сухарев О.С. считает, что содержание финансовой политики представляет собой:

управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики;

формирование адекватного финансового механизма;

определение основных направлений, целей, главных задач финансовой политики.

2.2 Финансовая политика России в современных условиях

Финансовая политика государства занимает значительное место в государственной деятельности и является основополагающим элементом в системе управления финансами.

Для правильного функционирования экономики государства необходимо проведение сбалансированной финансовой политики в рамках экономики страны. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ. Поэтому важным и актуальным направлением является определение, анализ и исследование проблем финансовой политики, а также поиск оптимальных путей решения данных проблем [1: c. 23].

Политика Центробанка учитывает нынешнюю динамику экономику и прогнозы на среднесрочную перспективу. Регулятор ожидает падение экономики в конце 2015 года в диапазоне 3,9-4,4%. В отличие от представителей Минэкономразвития, ЦБ настроен достаточно пессимистично и на 2016 год: ВВП сократится на 0,5-1%, при условии цен на нефть на уровне 50 долл./барр. Только в 2017 году экономика начнет расти в пределах 1%.

Помимо внутренних проблем, существенным негативным фактором остаются действующие санкции. Российским компаниям и банковским структурам ограничен доступ к международным финансовым рынкам, при этом необходимость обслуживать внешнюю задолженность повышает спрос на валюту на внутреннем рынке.

Валютный рынок зависит от изменения нефтяных котировок. Курс доллара стабилизировался в пределах 60-65 руб./долл., хотя еще в августе он достигал 70 руб./долл., а в мае стоимость 1 доллара не превышала 50 рублей. К концу текущего года рубль может вновь потерять свои позиции. Девальвация отразилась на ускорении роста цен, индекс инфляции в 2015 году останется двузначным [2: c. 12].

В результате финансовая политика РФ на 2015-2017 направлена на стабилизацию валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции.

Основные задачи, которые стоят перед Центробанком в нынешних условиях:

• поддержка позиций национальной валюты;
• замедление инфляции до 4% к 2017 году;
• обеспечение стабильной работы банковского сектора.

В 2014 году ЦБ перешел к политике плавающего курса, что способствовало стабилизации валютного рынка. До этого регулятор потратил значительную часть золотовалютных резервов для поддержки фиксированного курса. Новая политика направлена на укрепление покупательной способности рубля.

Инфляция влияет на уровень благосостояния граждан. Рост цен в 2014-2015 гг. без соответствующей индексации привел к сокращению реальных доходов. Регулятор перешел к политике таргетирования инфляции, и планирует до 2017 снизить ее уровень до 4%. После этого ежегодный рост цен будет удерживаться в данных пределах.

Стабилизации банковского сектора способствует активное использование инструментов рефинансирования. В том числе регулятор предоставляет валютные РЕПО для организаций, которые вынуждены искать средства для обслуживания внешней задолженности.

Немаловажным стабилизирующим фактором является уровень золотовалютных резервов. В начале 2014 года данный показатель превышал 500 млрд долл., однако развитие экономического кризиса привело к значительному сокращению резервов. В январе 2015 года уровень резервов снизился до 385 млрд, в октябре запасы сократились до 371 млрд. При этом весной регулятор заявил о намерении нарастить резервы до 500 млрд долл. и с этой целью начал скупать валюту на рынке. После очередного обесценивания рубля летом текущего года от этой политики в ЦБ отказались [3: c. 10].

Финансовая политика России на 2015-2017 годы направлена на сокращение уровня инфляции до 4%, снижение стоимости кредитования и обеспечение стабильной работы банковского сектора. В результате будут созданы условия для возобновления экономического роста и повышения реальных доходов населения.

Ключевым инструментом ЦБ, который применяется для достижения данных задач, является учетная ставка. С ее помощью регулятор определяет стоимость денег для всех участников финансовой системы. Реагируя на панику на валютном рынке, ЦБ повысил ставку до 17% в декабре прошлого года. После стабилизации положения ставка снижалась в несколько этапов и на данный момент составляет 11%.

Высокая ставка оказывает сдерживающее воздействие на инфляцию, однако является негативным фактором для реального сектора экономики. В результате растет стоимость кредитных ресурсов, которые необходимы для возобновления экономического роста. Соответственно задачей ЦБ является дальнейшее снижение ставки для стимулирования кредитования.