Файл: «Финансовая политика и ее реализация в РФ»..pdf

Финансовая политика коммерческой организации содержит налоговую, учетную, инвестиционную и процентную политику, управление издержками, управление кредиторской и дебиторской задолженностью. [17, с.28]

Финансы предприятия - это основа предприятия, а финансовая политика - это основа для управления финансами. [14, с.86] Перечислим объекты и субъекты финансовой политики. На предприятиях руководитель или бухгалтер выступают субъектами, они отвечают за направления развития организации, иногда прибегая к помощи консультантов. На более крупных предприятиях субъектами может выступать весь бухгалтерский отдел.

Также в крупных предприятиях есть возможность делегировать полномочия:

- финансовым органам;

- информационным органам;

- контрольным органам;

Характеризуя финансовую политику стоит упомянуть о том, что предприятия делятся на две крупные категории по информационному обеспечению.

Информационное обеспечение в данном случае может быть внутреннее и внешнее. Охарактеризуем внутреннюю категорию.

• Первичная информация (содержит бухгалтерскую отчетность и оперативный учет);
• Информация, полученная в ходе финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный анализы). [19, с.72]

Финансовую политику предприятия не следует рассматривать в отрыве от финансовой политики государства - совокупности мероприятий, которые направлены на аккумулирование финансов с целью решения общенациональных политических и социально-экономических задач.

Таким образом, на основании изучения теоретического материала по вопросу сущности финансовой политики организации, приходим к выводу о том, что финансовая политика представляет собой совокупность экономических отношений по поводу образования, распределения и использования хозяйственных средств.

Основной целью финансовой политики организации является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

Главными задачами финансовой политики организации являются: максимизация прибыли; оптимизация структуры и стоимости капитала; достижение финансовой открытости организации; использование рыночных механизмов привлечения капитала; разработка эффективного механизма управления финансами.

1.2 Принципы и этапы формирования финансовой политики

Существуют следующие принципы формирования финансовой политики организации:

Принцип самофинансирования и самоокупаемости.

Самофинансирование выражает окупаемость всех затрат на производство и реализацию продукта, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и, в случае необходимости, за счет коммерческих и банковских кредитов. Под самоокупаемостью понимают следующее: те средства, которые обеспечивают функционирование организации, должны окупиться, другими словами, принести доход, соответствующий минимально возможному уровню рентабельности.

Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности заключен в следующем: самостоятельное определение перспектив развития организации (в первую очередь на основании спроса на производимую продукцию, оказываемые услуги или выполняемые работы); самостоятельное планирование своей деятельности; обеспечении социального и производственного развития организации.

Принцип материальной ответственности, суть которого обозначается в наличии систем ответственности предприятий за результаты деятельности её хозяйствующего субъекта. Данный принцип будет реализован по-разному в разных организациях, для руководителей и сотрудников финансовые методы этого принципа будут различны в зависимости от правовой и организационной формы предприятия.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности. Для того чтобы систематически получать прибыль - каждый субъект управления и каждый человек, занимающий ту или иную должность должен быть заинтересован в результатах деятельности предприятия. Потому что только достигая заинтересованности и мотивации рабочих можно получить эффективности - показатель которой неизменно - прибыль.

Принцип контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью организации. Финансовые результаты деятельности фирмы выполняют функцию контроля, которая объективна по своей сути, на этой функции основана субъективная деятельность, суть которой - контроль финансовых ресурсов.

Различают несколько видов контроля в зависимости от тех субъектов, которые его осуществляют.

Общегосударственным (вневедомственным) контролем занимаются - органы государственной власти и управления. Ведомственным контролем занимаются контрольно-ревизионные - отделы министерств, ведомств; независимым финансовым контролем занимаются аудиторские фирмы.

Принцип формирования резервов финансовых средств, является связующим звеном с важностью и необходимостью обеспечить непрерывность предпринимательской деятельности, связанной с рисками и колебаниями экономического состояния. [5, с.22]

Финансовая политика это алгоритм, состоящий из действий, для достижения главной цели финансовой политики - повышение эффективности и наращивании финансового потенциала. Этот алгоритм состоит из механизмов и инструментов, помогающих в достижении целей и состоит из этапов, показанных в таблице 1.

Таблица 1.1

Существуют краткосрочные и долгосрочные этапы финансовой политики. Отличие заключается в характеристике, связанной со временем движения денежных потоков. Долгосрочная финансовая политика связана с деятельностью организации, которая длится около года или длительнее. К примеру, руководство принимает решение о разработке новой дорогостоящей технологии. Решение по данному вопросу повлияет на финансовые результаты на несколько лет вперёд.

Краткосрочные этапы финансовой политики отражают принятие решений на срок менее года, и влияют краткосрочные цели, такие как пополнение запасов, аренда, продажа готовой продукции, синхронизация денежных потоков.

Финансовая политика в управлении финансами должна учитывать:

• многокомпонентность;
• многофакторность;
• многовариантность. [5, с.12]

Следует осуществлять постоянный контроль за разработкой и реализацией финансовой политики. Очень сложно отнести этап контроля к классификации из видов финансовой политики. Контроль должен соединить эти два вида в общую финансовую стратегию организации.

Политика управления финансовой деятельностью организации представляет собой не просто проводимую финансовую политику, а систему принятых политических и финансовых решений по трансформации существующего состояния бизнеса, которые могут быть невидны, а чаще скрыты от поверхностного понимания.

Общие, глубинные основы проведения финансовой политики фиксируются и всецело предопределяются выдвигаемыми целями и поставленными подачами для достижения этих целей. Реализация крупных целей и задач финансовой политики требует существенных по объему затрат денежных и финансовых ресурсов. Эти затраты чаще всего производятся в виде скрытых объемов финансирования, официальное экономическое содержание которых не совпадает с действительной их экономической сущностью.

Финансовая политика, будь она долгосрочная, или краткосрочная всегда проистекает из своей экономической и политической природы,

Соотношение первого и второго постоянно меняется, но непременно учитывается и сохраняется в ходе проведения финансовой политики. [6, с.254]

1.3 Методология и процесс разработки финансовой политики

К основным направлениям разработки финансовой политики организации относятся: анализ финансово-экономического состояния организации, разработка налоговой политики, разработка учетной политики, разработка кредитной политики организации, управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью, управление затратами, выбор амортизационной политики, выбор дивидендной политики.

Анализ финансово-экономических результатов организации является основой формирования финансовой политики предприятия. Чтобы построить данный анализ нужно проанализировать годовые и квартальные показатели бухгалтерского баланса. Сначала в расчет идёт оценка предварительных результатов анализа и осуществляется перед составлением бухгалтерской и отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики организации. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Перечислим основные компоненты финансово-экономического анализа деятельности организации. [6, с. 137]

Анализ бухгалтерской отчетности. Данный анализ основан на абсолютных и относительных показателях, которые представлены представленных в учете бухгалтерского баланса. В процессе анализа просчитывается величина имущественного, финансового состава имущества предприятия, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ. Суть анализа в том, что показатели бухгалтерской отчетности сравниваются с показателями той же отчетности но прошлого периода. Существуют методы горизонтального анализа: сравнение статей отчётов и анализ их резких изменений, анализ изменений статей отчетов в сравнении с изменениями из других статей. В данном случае учитываются те совпадения, когда изменение одного показателя по не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ. Данный анализ проводится с целью выявления удельного веса статей отчетности по общим итоговым показателям и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ. Суть анализа состоит в расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. [25, с.324]

Профессиональное управление финансами предприятия требует наличия глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить финансовую политику и учесть неопределенность условий с помощью современных количественных методов исследования.

Чтобы принять решение, следует проанализировать финансовые взаимоотношения организации с партнерами, обеспеченность производства финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования. С помощью данного анализа руководство осуществляет планирование, контроль, улучшает и совершенствует направления своей деятельности в соответствии с целями и задачами финансовой политики. Для принятия правильных экономически обоснованных управленческих решений на перспективу важны анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости; диагностика и прогнозирование возможного банкротства, деловой активности, рентабельности.

Анализ применим как во внутренней политике предприятия — для оценки собственного финансового состояния, так и во внешней — для оценки платежеспособности, кредитоспособности, надежности контрагентов. Чтобы обеспечить непрерывный контроль и анализ финансового состояния и результатов работы предприятия, проводят финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния). Для обеспечения рационального распределения финансовых ресурсов требуется анализ денежных потоков, оптимизации и ускорения расчетов, оптимизации расходов по налогам. Важнейшим инструментом регулирования финансовой политики является операционный анализ, изучающий зависимости финансовых результатов от издержек и объемов производства (реализации). С его помощью обеспечивается текущее регулирование финансовой политики. Оперативный анализ проводят на основании данных текущего учета, первичной документации, информации, полученной из средств связи, устно и др. Его можно осуществить за любой временной отрезок, а также в режиме реального времени с помощью глобальных информационных сетей. Важной задачей финансовой политики является оптимизация процессов кредитования. Для этого используют методы анализа кредитной политики на основе финансового рычага, кредитной окупаемости товарных запасов, кредитования инвестиций в условиях неопределенности и риска и проч. Одна из форм привлечения финансовых средств для инвестирования— лизинг. При анализе его целесообразности сравнивают варианты финансирования активов, приобретаемых с помощью кредита или лизинга. Главная составляющая финансовой политики организации — ее дивидендная политика, на которая находится под влиянием большого количества факторов. С помощью анализа дивидендной политики можно выработать под ходящую модель работы с акционерным капиталом организации на перспективу. [7, с.83]