Файл: Анализ действующей в Российской Федерации системы налогообложения банков (ПАО «Россельхозбанк»).pdf

Налог на прибыль корпораций в Великобритании представляет собой аналог данного налога в Российской Федерации. Ставка регламентируется финансовым законом Великобритании, зависит от размера получаемого дохода и меняется один раз в год. Налоговые ставки представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Налоговые ставки на прибыль банков в Великобритании

Уровень налоговой ставки	Доход от дивидендов	Доходы с накопительных банковских вкладов	Другие доходы	Уровень дохода в фунтах
Начальный уровень	10%	20%	20%	10000-41865
Базовый уровень	40%	40%	40%	41866-150000
Максимальный уровень	42,5%	42,5%	45%	Свыше 150000

Во Франции предпочтительны косвенные налоги, особенно НДС, который составляет основную долю государственного бюджета (ставка НДС во Франции 18,6%). Акционерные общества уплачивают налог на прибыль.

Сравнение зарубежных налоговых ставок с российскими по основным налогам, схожим в российской и в зарубежной системе налогообложения банков представлено в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Сравнительный анализ базовых налогов, уплачиваемых банками в разных странах мира (в процентах)

Налоги, уплачиваемые банком	Россия	США	откл	Германия	откл	Франция	откл	Великобритания	откл
Налог на прибыль	20	35	175%	33	65%	33,3	166%	40	200%
НДС	18	-	-	-	-	18.6	103,3%	-	-
Налог на имущество	2	1,4	70%	0,6	30%	1,5	75%	1,5	75%

При рассмотрении налоговых систем ряда стран и при проведении анализа отклонения ставок по налогам в данных странах от ставок в РФ, следует прийти к выводу, что российские налоговые ставки ниже, чем в анализируемых странах.

---

Налоговая база дифференцируется по рассматриваемым налогам, тем не менее, налоговая нагрузка коммерческих банков в России ниже, чем в развитых странах. Следовательно, кредитные организации в России функционируют в более благоприятных условиях для ведения бизнеса. Тем не менее, российская система налогообложения банков имеет свои резервы и направления для совершенствования.

Таким образом, при рассмотрении налоговых систем ряда стран и при проведении анализа отклонения ставок по налогам в данных странах от ставок в РФ, следует прийти к выводу, что российские налоговые ставки ниже, чем в анализируемых странах.

Налоговая база дифференцируется по рассматриваемым налогам, тем не менее, налоговая нагрузка коммерческих банков в России ниже, чем в развитых странах. Следовательно, кредитные организации в России функционируют в более благоприятных условиях для ведения бизнеса. Тем не менее, российская система налогообложения банков имеет свои резервы и направления для совершенствования.

Глава 2. Анализ системы налогообложения ПАО «Россельхозбанк»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Россельхозбанк»

ПАО «Российский Сельскохозяйственный банк» (Россельхозбанк или РСХБ) является одним из крупнейших банков России. Специализация РСХБ направлена на финансирование предприятий агропромышленного комплекса и сельских территорий Российской Федерации, сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России. 100% голосующих акций Банка принадлежат Российской Федерации в лице Росимущества.

Уставный капитал ПАО «Россельхозбанк» составляет 326 848 000 000 рублей (при создании на 24.04.2000 г. – 375 000 000 рублей).

Сроки заключаемых сделок: от одного дня с возможностью пролонгации, в зависимости от инструмента.

Все эмиссионные операции ПАО «Россельхозбанк» являются пассивными. По данным на 01.01.2016 г. привлеченные средства ПАО «Россельхозбанк» составили 1 602 724 тыс. руб., на 01.01.2017 г. – 1 844 104 тыс. руб., а на 01.01.2018 – 1 602 724 тыс. руб. За анализируемый период, сумма привлечённых средств выросла на 668 420 тыс. руб., выпущенные долговые обязательства увеличились на 735 472 тыс. руб. Более детальную картину доли выпущенных долговых обязательств в привлеченных средствах можно увидеть в рисунке 2.1.

---

По данным рисунка 2.1, наблюдается рост выпущенных долговых обязательств, что свидетельствует об активной деятельности банка на межбанковском рынке.

Начиная с года основания, банк занимается выпуском акций и каждый год проводит эмиссию дополнительного выпуска.

Рис. 2.1. Структура привлеченных средств ПАО «Россельхозбанк» за 2015-2017 гг.

При учреждении банка 24.04.2000 г. уставный капитал составлял 375 000 000 рублей, на сегодняшний день, благодаря эмиссии акций - 326 848 000 000 рублей, он состоит из 264 928 акций Банка, приобретенных акционерами.

Россельхозбанк, помимо акций, занимается эмиссией облигаций и собственных векселей. Все анализируемые данные, которые будут использованы для сравнения и расчёта требуемых показателей, можно найти в публикуемых отчетностях банка за отчетные периоды^[11]:

• данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учёта форма 101;
• отчёт о финансовых результатах форма 102, квартальная;
• расчёт собственных средств (капитала) («Базель III») форма 123;
• расчёт собственных средств (капитала) форма 134;
• информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации форма 135;
• бухгалтерский баланс (публикуемая форма);
• отчет об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на возможные потери по ссудам и иным активам (публикуемая форма);
• отчет о движении денежных средств.

Относительно облигаций, размер долговых обязательств по выпущенным ценным бумагам сроком свыше 1 года на дату 1 января 2018 года составил 220 148 669 тыс. рублей, эта сумма увеличилась относительно того же периода прошлого года на 48 160 223 тыс. рублей. Эмиссия банком облигаций, может говорить о том, что банк, в настоящее время, нуждается в сторонних денежных средствах, поэтому готов привлечь их путем эмиссии собственных ценных бумаг. Возможно, банк занимается рефинансированием и выпускает новые ценные бумаги для замещения и/или погашения ценных бумаг более старых выпусков

Что касается собственных векселей, то тут суммы, за период с 1 января 2015 по 1 января 2018 уменьшились, и общая сумма изменений составила 4 582 149 тыс. рублей (Таблица 2.2).

Таблица 2.2 – Объем привлечений по собственным векселям (тыс. руб.)

Векселя	Сумма на 01.01.2018	Сумма изменения относительно 01.01.2017
до востребования	317 044	-428 856
со сроком погашения до 30 дней	2 530 050	2 427 550
со сроком погашения от 31 до 90 дней	6 018 107	-1 865 817
со сроком погашения от 91 дня до 1 года	2 733 425	278 251
со сроком погашения от 91 до 180 дней	2 108 247	1 804 385
со сроком погашения от 181 дня до 1 года	625 178	-1 526 134
со сроком погашения свыше 1 года	3 120 852	-4 816 522
к исполнению	49 652	-176 755
Итого	14 769 130	-4 582 149

---

Уменьшение суммы на счетах учета собственных векселей (523), может означать, что в течении года была погашена часть собственных векселей.

При анализе собственных ценных бумаг, необходимо выявить роль каждого вида ценных бумаг в общем объеме привлечений. Для этого, рассмотрев портфель собственных ценных бумаг, рассчитаем долю каждого вида реализованных собственных долговых ценных бумаг используя следующую формулу расчета долей:

d = ; где

d – Доля

Y- Часть целого

Таблица 2.3 – Объем привлечений по собственным ценным бумагам (тыс. руб.)

ЦБ	01.01.18	%	01.01.17	%	01.01.16	%
Облигации	220 148 669,00	93,71	171 988 446,00	89,89	147 231 387,00	81,71
Векселя и банковские акцепты	14 769 130,00	6,29	19 351 279,00	10,11	31 974 029,00	17,75
Депозитные и сберегательные сертификаты	-	-	-	-	977 000,00	0,54
Итого	234 917 799,00	100	191 339 725,00	100	180 182 416,00	100

Для расчета использовались три отчетных периода, и как видно из таблицы 5, во всех периодах, основная доля привлечений среди выпущенных ценных бумаг приходится на облигации 81,71%, 89,89% и 93,71%. Также из таблицы 5 видно, что в 2016 и 2017 году, у Россельхозбанка до нуля сократились привлечения по депозитным и сберегательным сертификатам. Наглядно, доля каждого вида собственных бумаг на 01.01.2018, 01.01.2017 и 01.01.2016 продемонстрированы на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Доля долговых обязательств в общем объеме выпущенных долговых обязательств ПАО «Россельхозбанк» за 2015-2017 гг. %%

Завершая анализ эмиссионной деятельности, рассчитаем долю впущенных долговых обязательств относительно всех пассивов.

Таблица 2.5 – Отношение объема выпущенных долговых обязательств к пассивам (тыс. руб.)

Пассивы	01.01.18	%	01.01.17	%	01.01.16	%
Уставный капитал	326 848 000,00	11,57	248 048 000,00	10,99	218 048 000,00	11,07
Добавочный капитал	1 968 355,00	0,07	-13 468 007,00	-0,60	102 938,00	0,01
Нераспределенная прибыль прошлых лет	-26 557 922,00	-0,94	-17 223 861,00	-0,76	-17 223 861,00	-0,87
Резерв на возможные потери	205 645 198,00	7,28	161 647 619,00	7,16	139 393 352,00	7,08
Средства КО	198 722 636,00	7,03	405 863 956,00	17,99	337 594 327,00	17,14
Средства клиентов, не являющихся КО	1796009229,00	63,57	1 217539923,00	53,96	1 060536825,00	53,84
Выпущенные долговые обязательства	234 917 799,00	8,32	191 339 725,00	8,48	180 182 416,00	9,15
Обязательства по налогам	6 045 596,00	0,21	3 655 266,00	0,16	3 397 263,00	0,17
Начисленные проценты по вкладам	6 531 794,00	0,23	2 953 642,00	0,13	1 730 833,00	0,09
Прочие обязательства по уплате процентов	28 917 729,00	1,02	22 752 429,00	1,01	19 282 921,00	0,98
Прочие обязательства	45 806 012,00	1,62	32 310 156,00	1,43	26 551 604,00	1,35
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости	184 201,00	0,01	980 553,00	0,04	246 794,00	0,01
Итого	2825038627,00	100	2256399401,00	100	1969843412,00	100

---

По результатам расчетов в таблице 2.5 видно, что основную долю пассивов занимают средства клиентов, не являющихся КО, в то время как доля выпущенных долговых обязательств за все три периода не велика и составляет 8,32%, 8,48% и 9,15%. Динамика за периоды небольшая, но так или иначе, прослеживается снижение этой доли относительно периодов.

Рассчитаем коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и общего объема привлеченных средств.

Таблица 2.6 – Анализ состояния портфеля собственных ценных бумаг, выпущенных банком

Показатели	Формулы для расчета	01.01.2018	01.01.2017	01.01.2016
Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг (ЦБв) и общего объема привлеченных средств (ПС)	К1=ЦБв/ПС	0,11	0,11	0,11
Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и собственных средств банка	К2=ЦБв/СС;	0,98	0,88	0,85
Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и величины уставного капитала банка	К3=ЦБв/УК	0,72	0,77	0,83
Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка	К4=ЦБв/П	0,01	0,09	0,09

Увеличение коэффициентов, приведенных в таблице 2.6, может свидетельствовать об увеличении ресурсной базы банка, что позволит ему увеличить портфель активов и при грамотной ценовой политике увеличить прибыльность операций.

Рассмотрим структуру активов Россельхозбанка за три отчетные даты (Таблица 2.7).

Таблица 2.7 – Структура активов ПАО «Россельхозбанк» (тыс. руб)

Активы	01.01.16	%	01.01.17	%	01.01.16	%
Наличность	82 527 155	3,05	73 193 483,00	3,30	76 022 799,00	3,88
Обязательные резервы	7 738775,00	0,29	9 372 645,00	0,42	8 734 537,00	0,45
Ссудная задолженность	2144602685,0	79,32	1789199597,00	80,79	1586046083,00	81,05
Вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости	0,00	0,00	391 174,00	0,02	60 774,00	0,0031
Вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	31642522,00	1,17	32 675 730,00	1,48	48 981 280,00	2,50
Вложения в ценные бумаги, для продажи	235873690,00	8,72	146271021,00	6,60	105141670,00	5,37
Вложения в ценные бумаги, не погашенные в срок	326 351,00	0,01	326 351,00	0,01	336 621,00	0,02
Производные финансовые инструменты	73 993,00	0,00	15 739 490,00	0,71	714 228,00	0,04
Дебиторская задолженность	66 817 850,00	2,47	54 010 553,00	2,44	52 602 865,00	2,69
Незавершенные расчеты банка	4 765,00	0,00		0,00		0,00
Требования по получению процентов	61 739 264,00	2,28	51 475 911,00	2,32	40 098 424,00	2,05
Имущество	17 000 717,00	0,63	19 983 820,00	0,90	18 486 331,00	0,94
Прочие активы	55 551 306,00	2,05	22 058 619,00	1,00	19 610 988,00	1,00
Итого активов	2703899073,0	100	2214698394,00	100	1956836600,0	100

---