Файл: Финансовая политика и ее реализация в РФ (Понятие и сущность финансовой политики).pdf

В рамках денежно-кредитной политики ЦБ РФ стимулирование малого бизнеса предполагает установление минимальной ключевой процентной ставки для банков, предлагающих лучшие условия кредитования МСП. Также рекомендуется ввести показатель выручки субъектов МСП в состав показателей, отражающих эффективность денежно-кредитной политики – это позволит перенаправить существующую структуру инструментов на цели развития реального сектора экономики.

Конкретные направления реализации перспектив малого предпринимательства в современных условиях в России:

– совмещение в рамках одного малого предприятия нескольких направлений и видов деятельности;

– использование инновационного потенциала предприятия, владельца и работников, использование высокого профессионального уровня, образования и квалификации руководителей малых предприятий;

– адаптация малых предприятий к сложной экономической обстановке в короткие сроки в условиях отсутствия полной и достоверной информации о динамике конъюнктуры рынка;

– развитие кооперации с крупными предприятиями, различные варианты работы по выполнению отдельных работ для обеспечения бесперебойного функционирования крупной промышленности;

– развитие кооперации с другими малыми и средними предприятиями.

Разработана стратегия развития малого и среднего предпринимательства в РФ до 2030 года, утвержденная Распоряжением от 02.06.2018 №1083-р. Данная программа предусматривает поэтапный рост объема прямых закупок, осуществляемых госкомпаниями у субъектов малого и среднего предпринимательства до 25% с начала 2018 года. Однако в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 19 августа 2018 года №819 с 01.01.2018 объем закупок вырастет всего до 15%. На сегодня малый и средний бизнес получают от госкомпаний 10% от общего объема заказов на торгах объемом до 200 млн. руб., процент от суммарного объема заказов должен составлять 18%.

Именно состояние реального сектора экономики России является фактором, определяющим экономический рост. Соответственно, одним из важнейших параметров денежно-кредитной политики ЦБ РФ должна стать аккумуляция денежных средств в этом секторе. Банк России может инвестировать средства в развитие промышленности, укрепление важнейших отраслей, «точечное» стимулирование предприятий.

В целом, необходимы вливания инвестиций в промышленность, вывод экономики из стагнации, и для этого необходимы другие мероприятия со стороны ЦБ РФ, Минфина и Минэкономразвития. По мнению ведущих российских экономистов, сегодня ЦБ РФ необходимо снизить ключевую ставку под финансирование ипотеки, что даст толчок к развитию строительного бизнеса и сопутствующему его бизнесу малых предприятий. Для малого бизнеса сегодня поднимать ставки по ЕНВД – это дать толчок к уходу значительной части предпринимателей в тень. Для развития малого и среднего бизнеса необходимо сокращать бюрократическую нагрузку и никак не увеличивать налоговую.

Заключение

Современные направления финансовой политики России сосредоточены вокруг задачи таргетирования инфляции. Совет директоров Банка России 15 июня 2018 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых – ставка последовательно снижалась со 2 февраля 2015 г.

Годовая инфляция в 2019 году в целом соответствует ожиданиям Банка России. В апреле-мае годовой темп прироста потребительских цен сохранился на уровне марта, составив 2,4%. Инфляционные ожидания населения и предприятий несколько возросли, что, прежде всего, связано с повышением цен на бензин.

Повышение мировых цен на нефть оказалось значительнее и устойчивее, чем ожидалось, – они вышли на уровень выше и базового, и альтернативного сценариев, рассмотренных в Докладе Банка России от марта 2019 года.

Банк России воздействует на процессы финансового сектора экономики через изменение ключевой ставки – это оказывает влияние и на потребительскую активность, динамику цен на все группы товаров и услуг, состояние реального сектора экономики.

Банк России проводит операции на рынке ценных бумаг, валютном рынке, привлекает депозиты банков, стремясь воздействовать на инфляцию увеличивая объемы денежных средств, обороты финансовых ресурсов.

Итоги финансовой политики России на современном этапе определяются изменением внутренней экономической ситуации.

ВВП России в 2019 г. составил 92,08 трлн. руб. и на 1,5% превысил соответствующий показатель годом ранее.

При относительно благоприятных изменениях внешнеэкономической конъюнктуры основным условием преодоления двухлетней рецессии стало восстановление внутреннего спроса. Структура внутреннего рынка 2019 г. характеризовалась увеличением объемов инвестиций в основной капитал и повышением их вклада в динамику ВВП.

Итоги экономического развития России за прошедшие пять лет оказались худшими по сравнению с остальными сырьевыми экономиками (за исключением Венесуэлы). За последние 11 лет (с 2008 г. по 2019 г.) российская экономика выросла на 6%, тогда как мировая экономика – на 35%.

В 2019 г. падение реальных располагаемых доходов населения ослабло до 1,7% против 5,8% в 2018 г., и динамика конечного потребления домашних хозяйств вышла в область положительных значений после двухлетнего падения.

Баланс рисков до конца 2019 года сместился в сторону проинфляционных рисков. Основные риски связаны с эффектом принятых налогово-бюджетных решений, а также с внешними факторами.

Оценка состояния и проблем реального сектора экономики России во взаимосвязи с действующей финансовой политикой позволила выявить наиболее значимые проблемы, среди которых: малое число высококвалифицированных сотрудников и их высокая стоимость на рынке; отсталость промышленных технологий; недостаток финансовых ресурсов реального сектора экономики; недостаточное использование инновационных разработок в работе предприятий; слабая оснащенность основными фондами, устаревание основных фондов; недостаточная развитость транспортно-логистической инфраструктуры; проблемы социального неравенства; значительные объемы экспорта товаров отечественного производства; увеличение риск-премии на Россию; отток средств иностранных инвесторов; снижение котировок на фондовых рынках; падение курса рубля; рост цен на бензин.

Вся финансовая политика сконцентрирована вокруг уровня инфляции, однако снижение уровня инфляции в условиях сырьевой экономики не отражает изменение состояния реального сектора.

Ключевая ставка ЦБ РФ как инструмент финансовой политики сделала недоступными финансовые ресурсы для промышленного сектора экономики, притом, что их и так было недостаточно.

Предложены пути совершенствования финансовой политики России в целях развития реального сектора экономики.

Общие перспективы укрепления инструментов финансовой политики России заключаются в формулировании новой цели финансовой политики – создание стимулов и условий для устойчивого развития.

Представляется логичным в сложившейся ситуации смягчить параметры модели таргетирования инфляции, дополнив ее режимом гибко управляемого плавающего валютного курса с определением диапазона колебаний курса российского рубля к доллару США. В практическом плане предложено для поддержания ценовой устойчивости перейти к мягкому таргетированию значения валютного курса в установленных пределах (например, 59-65 руб. / долл. США) с возможной коррекцией границ коридора в случае значительных резких изменений внешнеэкономических условий.

Пути совершенствования финансовой политики России по направлениям развития реального сектора экономики определены в двух основных направлениях: способствование привлечению инвестиций и развитие малого и среднего бизнеса.

Предложена схема государственного механизма регулирования международных инвестиций. Исходным пунктом механизма становятся национальные цели развития, формирующие стратегию развития страны.

Направления реализации перспектив малого предпринимательства в современных условиях в России видятся нами в следующем:

– совмещение в рамках одного малого предприятия нескольких направлений и видов деятельности;

– использование инновационного потенциала предприятия, владельца и работников, использование высокого профессионального уровня, образования и квалификации руководителей малых предприятий;

– адаптация малых предприятий к сложной экономической обстановке в короткие сроки в условиях отсутствия полной и достоверной информации о динамике конъюнктуры рынка;

– развитие кооперации с крупными предприятиями, различные варианты работы по выполнению отдельных работ для обеспечения бесперебойного функционирования крупной промышленности;

– развитие кооперации с другими малыми и средними предприятиями.

Рассмотрены три сценария развития реального сектора экономики: базовый, сценарий низких цен на нефть и умеренно‐оптимистичный.

Базовый сценарий ВЭБ предполагает, что финансовая политика Банка России остается неизменной – все усилия направляются на таргетирование инфляции. При реализации предложенных мероприятий, когда цели финансовой политики корректируются по направлениям развития промышленности, основные показатели реального сектора экономики изменяются в сторону большего роста. Параметры базового сценария увеличиваются в среднем на 0,5-1,5 процентных пункта относительно имеющихся данных.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от31.07.1998 №145-ФЗ (ред. от 23.05.2016 г., с том. и доп., вступ. в силу с 01.06.2016).
2. Федеральный закон от 25.02.1999 №39-Ф3 (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
3. Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»; Федеральный закон от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 30.12.2015, с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016).
4. Федеральный закон от 10.12.2003 №173-Ф3 (ред. от 30.12.2015) «О валютном регулировании и валютном контроле».
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 01.05.2016, с изм. и доп., вступ. в силу с 02.06.2016)
6. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 05.04.2016) «О банках и банковской деятельности».
7. Андронова Н.Э. Перестройка мировой финансовой архитектуры: место и роль России. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2018.
8. Ашаганов А.Ю., Цокаева Л.А., Мовтигова М.А. Роль иностранных инвестиций в экономическом развитии РФ // Молодой ученый. – 2018. – № 2. – С. 427-429.
9. Ведута Е.Н. Стратегия и экономическая политика государства. - М Академический проспект, 2016.
10. Ведута Е.Н., Гуляев Р.А. Сущность фиктивного капитала и роль в развитии глобального экономического кризиса // Журнал «Математическое моделирование экономики». 2015. № 3. С. 55-61.
11. Гришина О.А., Звонова ЕА. Регулирование мирового финансового рынка. - М.: ИНФРА-М, 2019.
12. Гришина О.Л., Звонова ЕЛ. Регулирование финансового рынка. - М.: ИНФРА-М, 2017.
13. Евдокимова Ю.В. Особенности функционирования финансового капитала в России в условиях глобализации экономики // Социальная политика и социология. – 2018. – Т. 15, № 2. – С. 27-36.
14. Лукин Е.В., Ускова Т.В. Проблемы структурной трансформации региональной экономики // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2018. Т. I. № 6. С. 26-40
15. Львова Н.А. Концепция финансовых парадоксов: предпосылки становления и траектории развития / Н.А. Львова, Н.В. Покровская, Н.С. Воронова // ЭКО. – 2019. – № 6. – С. 164-177.
16. Моисеев А.В. О внутренних источниках финансирования инвестиций в России // Финансы. – 2018. – № 1. – С. 10-12.
17. Муравлева Т.В. Налоговая безопасность как составляющая часть экономической безопасности малого бизнеса // Экономическая безопасность и качество. 2018. № I (30). С. 57-60
18. Поляк Г.В. Финансы: учебник для студентов вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2016.
19. Ряскова Е. С. Макропруденциальная политика как новый подход в регулировании финансового рынка // Современные тенденции в науке и образовании. Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 6 частях. - М.: ООО «Арт-Консалт», 2018. Ч. II. С. 169-171.
20. Силуанов: повышение НДС до 20% принесет бюджету дополнительно 600 млрд рублей в год // Информационное агентство ТАСС [Электронный ресурс]. URL: https://lass.ru/ekonomika/5290884 (дата обращения: 30.12.2019).
21. Сухарев О. Изменение доктрины финансовой и бюджетной политики в условиях рецессии // Федерализм. – 2018. – № 1. – С. 93-110.
22. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2017.
23. Чернышева О. В. Финансовая политика: Учеб. пособие. – СПб.: СПбГТЭУ, 2017. – 24 с.
24. Шевченко Л.М. Анализ зарубежного опыта регулирования в области обеспечения устойчивости национальных финансовых систем // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2019. № 35. С. 48-58
25. Якунина А.В. Финансовая система и финансовая стабильность // Казанская наука. 2018. № II. С. 178
26. Яруллин P.R., Нуриева Э.Р. Современные аспекты глобализации экономических процессов // Математические методы и модели в исследовании современных проблем экономики и общества: сборник материалов Всероссийской молодежной научно-практической конференции (14-15 ноября 2018 г., г. Уфа). В 2-х ч. 4.II / отв. ред. И.У. Зулькарнай. - Уфа: РИЦ БашГУ. - 2018.- С. 5-20

ПРИЛОЖЕНИЕ

Прямые инвестиции Российской Федерации по институциональным секторам экономики в 2018-2019 годах