Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности в России.pdf

Наличие кризисной ситуации вынуждает Россию и другие государства бывшего СССР обратиться в фонд, чтобы получить кредиты.^[31] Вместе с тем следует понимать, что до тех пор, пока эти государства зависят от кредитов МВФ, их воздействие остается важным фактором в разработке макроэкономической, структурной и социальной политики.

3. Преобразования в МВФ в XXI веке^[32]

Глобальный финансовый кризис 1997-1999 годов привел к реформированию международной валютно-финансовой системы и продолжал определять нынешние тенденции в ее развитии. Они понимают необходимость преобразования самого МВФ. Глобализация XXI века ставит перед международным сообществом новые задачи. МВФ играет важную роль в решении этих задач.

В июне 2004 года Родриго де Рато, став генеральным директором МВФ объявил, что он пересмотрит стратегию и определит место и роль фонда в развитии глобальных экономических отношений в условиях глобализации. К традиционным видам деятельности Фонда были добавлены новые виды деятельности: разработка различных стандартов и кодексов в качестве основы глобальной финансовой архитектуры, повышение транспарентности информации, оценка и мониторинг финансовых секторов во всем мире. И после событий 11 сентября 2001 года еще одной областью деятельности Фонда является борьба с финансированием терроризма и отмыванием денег, полученных в результате преступной деятельности.^[33]

1 ноября 2007 г. десятым по счету управляющим директором МВФ стал Доминик Стросс-Кан. В конце ноября 2007 г. он полностью поддержал среднесрочную стратегию МВФ, которая определяет ключевые направления деятельности Фонда до середины 2013 года.

А. Новые направления в надзоре (мониторинге), как на глобальном уровне; так и на уровне отдельных стран.

Предложения по повышению эффективности надзора на глобальном уровне включают:

- новый подход к многосторонним консультациям с целью облегчения переговоров с группами стран по вопросам глобального значения;

- расширение мониторинга консультационной группой МВФ по валютным курсам валют стран с развивающейся экономикой

- углубление и усиление анализа макроэкономических рисков в изданиях МВФ –World Economic Outlook и Global Financial Stability Report.^[34]

Конкретные предложения по увеличению эффективности надзора на уровне отдельных стран включают:

• повышение степени охвата ключевых проблем финансового сектора экономики страны в докладах по Статье IV [7];
• усиление системы надзора за выполнением странами-членами рекомендаций МВФ, обозначенных в докладах по Статье IV;

B. Изменение роли Фонда в странах с развивающейся экономикой.

Эта сфера деятельности базируется на системе конкретных предложений развивающимся странам по предотвращению кризисов и их урегулированию в кризисных ситуациях.

C. Повышение эффективности деятельности МВФ в странах с низким уровнем дохода.

Одна из целей, заложенных в документе ООН «Цели развития тысячелетия» (MillenniumDevelopmentGoals, MDGs) – сокращение в 2 раза основных показателей, характеризующих уровень бедности в мире. МВФ и Всемирный банк несут ответственность за контроль за достижением этой цели. В связи с этим, одной из областей Фонда является рационализация ожидаемых потоков развития для стран с низким уровнем дохода, включая облегчение бремени внешней задолженности, обеспечение экономического роста в этих странах и, в конечном счете, достижение целей в области развития.^[35]

D. Внутренняя реорганизация Фонда.

Перераспределение квот и, следовательно, голосов в пользу наименее представленных в Фонде стран является основой легитимности и эффективности МВФ.

Однако следует отметить, что в среднесрочной стратегии МВФ фраза «развивающиеся страны и другие страны должны получать квоты и голоса в зависимости от их веса в мировой экономике», что в основном подразумевает сохранение нынешней ситуации, когда общая доля 25 развитых стран составляет более 60 процентов от общего объема квот и что эти страны определяют основные приоритеты исполнительного Совета МВФ – создание макроэкономических институтов, укрепление глобальной финансовой архитектуры с помощью существующих механизмов технической помощи и системы профессиональной подготовки.^[36]

E. «Упрощение». Смысл данного направления деятельности – снижение бюрократизма внутри Фонда, переключение внимания управляющего аппарата Фонда от текущей рутинной работы с бумагами на стратегию развития Фонда.

F. Среднесрочный бюджет. В этой области разрабатывается новая бизнес-модель для финансирования будущей деятельности МВФ. В то же время бизнес-модель должна быть менее зависимой, чем сейчас, от процентных платежей по кредитам, предоставленным фондом, и должна основываться на стабильных и долгосрочных источниках дохода.

Несмотря на осуществление стратегии, еще один факт, в отношении которого в последние годы Фонд неоднократно подвергался критике, по-прежнему вызывает серьезную озабоченность. Некоторые экономисты считают МВФ инструментом в руках наиболее развитых стран, особенно Соединенных Штатов. Суммарная доля 25 развитых стран, составляет свыше 60% общей суммы квот в МВФ, в т.ч. доля США – 16,4. Принятие решений по наиболее важным вопросам требует квалифицированного большинства голосов (85%), поэтому США, как и страны – члены ЕС, могут практически полностью контролировать (вплоть до вето) процесс принятия решений [12].

По мнению в МВФ, одной из главных задач является построение прочной и стабильной международной финансовой системы, что сделает мир менее восприимчивым к финансовым кризисам и даст возможность всем странам пользоваться преимуществами единого сообщества, включая экономический рост и улучшение жизненного уровня. [15]

Первое направление: заключается в реформировании кредитной деятельности МВФ: расширение ресурсной базы МВФ, пополнение фонда за счет мобилизации ресурсов глобального кредитного рынка и улучшение доступа к ресурсам МВФ. В настоящее время усилия Международного валютного фонда направлены на ограничение размера кредитов на риск, который полностью оправдан в нынешних обстоятельствах.

Второе направление «официальных реформ» - детализация и расшире-ние круга вопросов взаимоотношений МВФ со странами-членами. В эту группу мероприятий, называемых в МВФ реформами второго поколения, входят:

- обеспечение "транспарентности", которая предполагает своевременное и полное опубликование и распространение подробной информации о состоянии экономики стран, их макроэкономической политике и перспективах развития;

- разработка, принятие и распространение среди всех стран кодексов надлежащей практики в области налоговой, денежно-кредитной, денежно-кредитной и финансовой политики. Необходимо проводить различие между сектором государственного управления от остальной части экономики, определять функции правительств, определять функции государства;

- укрепление международных национальных и финансовых систем, включающих и частные финансовые учреждения, осуществляющие международные перемещения капиталов. В рамках этой реформы предполагается оздоровление банковских систем, поддержка «здоровых» финансовых структур, установление эффективного надзора за их деятельностью;

- разработка эффективных механизмов и процедур, направленных на привлечение правительствами и финансовыми институтами частного сектора к предупреждению и устранению финансовых кризисов, уменьшению долгового бремени развивающихся стран;

- требование осуществления социальной политики, способствующей интеграции беднейших стран в мировую экономику с одновременным ростом уровня жизни в этих странах [15].

В регулирование мировой финансовой системы должны участвовать различные структуры институтов региональных и глобальных уровней. Так, при подготовке МВФ проекта документа «Кодекс надлежащей практики применительно к прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике» проводились консультации с Банком международных расчетов, Базельским комитетом по банковскому надзору, Европейским центральным банком. В июле 1999 г. Кодекс был утвержден как основополагающий документ, положения которого обязательны для выполнения странами - членами МВФ [16].

Согласно ст. IV Соглашения МВФ проводит консультации с каждой из стран-участниц в среднем один раз в год. Во время этих консультаций особое внимание уделяется вопросам фискальной и монетарной политики; политики валютного курса; платежного баланса и внешнего долга; влияния проводимой политики на состояние внешних счетов страны; вовлечения региональных и международных партнеров в реализацию политики; выявления потенциально «слабых мест» в экономике.

Постоянно контролируя макроэкономическую и денежно-кредитную политику государств-членов, МВФ также следит за ситуацией в мировой экономике. Кроме того, проводятся регулярные обсуждения с региональными экономическими учреждениями, в частности с учреждениями, участвующими в ЕВС. Международный валютный фонд рекомендует странам продолжать свое экономическое развитие.

Третьим направлением реформ глобальной валютной системы является реализация изменений в отдельных структурных элементах международной финансовой системы. Можно вносить изменения и дополнения в статьи соглашения или просматривать концептуальные рекомендации по конкретным темам.

Четвертым направлением реформы должно быть содействие формированию полюса, "блока" структуры этой системы, как явных, так и подразумеваемых. Это включает в себя присоединение развивающихся стран к блокам или денежным зонам, основанным на нескольких основных валютах.

3 апреля 2011 года на ежегодном заседании МВФ и Всемирного банка, Доминик Стросс-Кан выступил с концептуальной полуторачасовой речью, которая произвела эффект разорвавшейся бомбы. В ней он бросил вызов существующей мировой политической и экономической системе, заявив, что «Вашингтонский консенсус с его упрощёнными экономическими представле-ниями и рецептами рухнул во время кризиса мировой экономики и остался позади». По его словам, желание стран низкого бюджетного дефицита, быстрый экономический рост, свободные и неконтролируемые финансовые рынки и либеральные налоги привели к глобальному финансово-экономическому кризису.

С точки зрения Стросс-Кана, для преодоления неопределённости посткризисного мира, необходимо создать новые принципы экономической и социальной политики, как для мирового сообщества, так и для каждого отдельного государства.

Но уже вскоре, 19 мая 2011 года, Стросс-Кану пришлось уйти в отставку, за два месяца до истечения полномочий, в связи с сексуальным скандалом и последовавшим за ним арестом. Его преемницей стала Кристиан Лагард. В октябре 2012 года она выступила с неожиданным заявлением. Глава МВФ отметила, что странам, испытывающим трудности, пришлось ждать резкого сокращения бюджетных расходов. Фонд обнаружил, что меры жесткой экономии бьют по ВВП гораздо сильнее, чем считалось ранее. "Иногда лучше уделить больше времени, учитывая обстоятельства. Мы отстояли эту позицию в случае Португалии, мы отстояли эту позицию в Испании, и это то, чего мы сейчас добиваемся в Греции, где, как я уже говорила, потребуется еще два года, чтобы страна смогла реализовать программу бюджетной консолидации".

По ее словам, в условиях слабого роста или спада экономики вполне можно смириться со снижением налоговых поступлений и ростом дефицита бюджета. [13]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

международный валютный фонд

Международный валютный фонд (МВФ) – International Monetary Fund (IMF) – международная организация, все участники которой должны в соответствии со статьями соглашения (Articles Agreement), принятого в 1944 г., соблюдать правила ведения международных операций и тесно сотрудничать по вопросам международной валютной политики и межгосударственного платёжного оборота, а также оказывать взаимную финансовую помощь для преодоления дефицита платёжного баланса. Финансовый год фонда длится с 1 мая по 1 апреля.

Соглашение о создании МВФ было принято в Бреттон-Вудсе в июле 1944 г. на международной конференции при участии 45 государств. Оно вступило в силу с 27 декабря 1945 года.

Со времени своего существования Международный валютный фонд превратился в организацию, которая регулирует валютные отношения на национальном уровне. МВФ стал ключевым элементом нынешней системы регулирования мировой экономики.

Соединенные Штаты уже давно являются страной, которая широко определяет политику МВФ в отношении Западной Европы. Но в последнее время, в более поздние годы, вес Китая, Азии и Африки.

Что касается отношений между Россией и МВФ, то они размыты. Конечно, членство России в МВФ поможет ускорить их интеграцию в мировую экономику и мировую денежно-кредитную систему. Еще одним важным позитивным фактором участия России в Международном валютном фонде является ослабление проблемы после реструктуризации внешней задолженности (в частности, в Париже и Лондонском кредитном клубе). Но в то же время, после ряда доходов МВФ, они не были адаптированы к реалиям России. Часто фонд не учитывал индивидуальные особенности, страна также технологически близка к прогнозу в зависимости от экономической ситуации, часто связанной с эволюцией теоретической модели.